Число жертв коронавируса превысило тысячу. Президент Си Цзиньпин появился на китайском телевидении в маске во время посещения больницы в Пекине, где ему измерили температуру. Вчерашнее публичное заявление председателя Си Цзиньпина через средства массовой информации показало, что власти находятся на передовой и готовы вмешиваться на всех фронтах, от здравоохранения до экономики и финансов. Между тем экономическая активность восстанавливается с трудом или вообще не восстанавливается. А аналитики пересматривают прогнозы экономического воздействия эпидемии в сторону понижения.
JP MORGAN: КИТАЙСКИЙ РОСТ НА 1%, ЗАТЕМ БУМ
По данным JP Morgan, рост в первом квартале может сократиться до 1%, если не считать восстановления с апреля, после пика вируса, до 9,3% во втором квартале. Но новости, поступающие из Китая, все еще слишком скудны и отрывочны, чтобы можно было делать адекватные прогнозы развития экономики. Однако, безусловно, существует решимость властей гарантировать необходимую ликвидность, чтобы избежать краха системы. Обеспокоенность, которую разделяют все центральные банки, начиная с ФРС, Китайский кризис фактически перетасовал карты: доллар восстанавливается, другие валюты страдают. И планы Трампа на торговом фронте сложны для облегчения рынков, от Уолл-Стрит до самого Китая и развивающихся рынков, в явном контрасте с проблемами реальной экономики.
ШАНХАЙ В ШЕСТОЙ ДЕНЬ РАЛЛИ, NASDAQ RECORD
После новых рекордов Nasdaq сегодня утром гонконгский индекс HSI прибавил 1,2%, сеульский Kospi — 1%, сингапурский Straits Times — 0,7%, а тайбэйский Taiex — 0,8%. Шанхайская фондовая биржа показывает еще лучшие результаты (+1,3%), шестой день подряд повышаясь. Закрыт в праздничные дни Токио.
Рынки США вчера были в плюсе: Dow Jones +0,6&, S&P 500 +0,7%. Nasdaq +1,13 благодаря громким именам в области технологий и Tesla (+3,1% после новостей об открытии завода в Шанхае).
На автомобильном фронте следует отметить новость о слиянии Geely и дочерней компании Volvo, которая, таким образом, вернется в список.
ОБЛАСТЬ СНИЖЕНИЯ СТАВОК США. ПАУЭЛЛ ГОВОРИТ СЕГОДНЯ
Китайский юань укрепляется до 6,97 по отношению к доллару, несмотря на то, что инфляция в Китае выросла в январе намного больше, чем ожидалось. Курс евро-доллар падает до самого низкого уровня с конца сентября: сегодня утром он установился на отметке 1,091.
Ситуация может оправдать очередное снижение ставки. Первые подтверждения о поступлении финансовой помощи могли быть уже сегодня днем, с вмешательством Джерома Пауэлла в Конгрессе. В пятницу Федеральная резервная система в своем полугодовом бюллетене включила коронавирус в число новых рисков, которые необходимо принять во внимание: намек, который может предвещать большую готовность снижать процентные ставки и приток на постоянной основе всю необходимую ликвидность.
Нефть Brent восстанавливается после вчерашнего падения на 2,2% до 54,0 доллара за баррель (+1,5%). Деньги на Tenaris (+0,62%), тогда как Saipem (-1,36%) и Eni (-0,98%) теряют позиции.
Золото теряет силу после четырех последовательных дней роста: -0,2%, по 1.568 долларов за унцию.
Европейские фьючерсы на акции вырастут на 0,5%.
ГЕРМАНИЯ ACHTUNG: ЕВРО ПОД ДАВЛЕНИЕМ
Не только эпидемия сотрясает воды Еврозоны, но и политическая неопределенность, привнесенная отставка Аннгрет Камп-Керренбауэр, уже назначенный преемником Ангелы Меркель на вершине ХДС, в дополнение к подтверждениям замедления европейской экономики, поступающим из Италии (промышленное производство -2,7% в декабре) после тревоги Германии в пятницу. Доллар, достигший самого высокого уровня с октября по отношению к евро, позаботился об укреплении прайс-листов в еврозоне. Для единой валюты намечается ответственный месяц, ввиду назначения на 13 марта, когда будут опубликованы новые оценки Еврокомиссии по росту и инфляции, т.е. основа обсуждения внутри Еврогруппы, с возможностью открытия двери к более благоприятному отношению на фронте расходов также с немецкой стороны. Сегодня Кристин Лагард выступит в Европарламенте.
УДЕРЖИВАЕТ МИЛАН, BLACKROCK В ОСАДЕ В ПАРИЖЕ
Piazza Affari (+0,08%) закрылась в плюсе на уровне 24.496 2018 пунктов, что близко к самому высокому уровню с мая XNUMX года.
Парламентское бюджетное управление (UPB) оценивает рост ВВП Италии в 2020% в 0,2 году по сравнению с целевым показателем в 0,6%, установленным правительством в последней обновленной записке к Def.
В красном Лондоне (-0,22%). Франкфуртский индекс Dax (-0,2%) и парижский Cac40 (-0,2%) снижаются. В парижский офис BlackRock вчера вторглась сотня зеленых боевиков, которые вступили в стычку с полицией.
ДУБЛИН, БАНКИ ВЗЯЛИСЬ ПОСЛЕ ГОЛОСОВАНИЯ
Банковские акции рухнули в Дублине после Националистической партии Шинн Фейн набрала почти четверть голосов на выборах. Акции Bank of Ireland и AIB Group упали на 7%, поскольку инвесторы опасаются негативных последствий политики партии Шинн Фейн, включая отмену налоговых льгот для банков.
Положительное закрытие в Мадриде (+0,05%).
КАЗНАЧЕЙСТВО ЗАПУСКАЕТ НОВЫЙ 15-ЛЕТНИЙ BTP
BTP закрыл свинг-сессию на отрицательной территории. В итоге спред составляет 140 базисных пунктов со 137 в пятницу. 0,95-летняя ставка составляет 15%, как и на предыдущей сессии. Министерство финансов объявило, что оно выделило пул банков для ожидаемого запуска нового 30-летнего BTP через синдикаты. Задача была возложена на Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nomura, Société Générale и UniCredit. Синдицированный выпуск облигаций со сроком погашения следует за размещением в прошлом месяце новых 7-летних облигаций на сумму 45 миллиардов евро, которые собрали рекордные заказы на сумму около 3 миллиардов. Вечером Минфин объявил о выпуске 7- и 13-летних БТП на аукционе в четверг XNUMX февраля.
EXOR: ЕСЛИ ПРОДАЕТ PARTNER RE, У НЕГО БУДЕТ 13 МИЛЛИАРДОВ НА ПОКУПКИ
На Piazza Affari засияла звезда Exor, подскочив на 4% после объявления о переговорах о возможной продаже PartnerRe компании Covea за сумму, близкую к 9 млрд долларов. В случае заключения сделки холдинг Agnelli получит свободные финансовые ресурсы в размере 13 миллиардов долларов, которые, по сообщениям Reuters, будут направлены на приобретения. Запуск дополнительных дивидендов менее вероятен.
В минусе, однако, CNH (-2,18%), по которым JP Morgan снизил целевую цену с 11 до 9,5 долл., подтвердив нейтральную рекомендацию, после отчетности за четвертый квартал 2019 г. FCA -1,83%.
ПОКУПКИ В UNICREDIT, ПОД ОГНЕМ MPS
Среди банков положительное закрытие для Ubi Banca, который прибавил 0,64% после публикации счета за 2019 год, что также показало меньшее, чем ожидалось, падение прибыли. Рынок ожидает промышленного плана, поступившего на следующей неделе.
Акции Unicredit выросли на 0,7% до 14,02 евро, что является самым высоким показателем с 2018 года. Credit Suisse укрепил свой рейтинг «Выше рынка», подняв целевую цену с 14,80 до 16 евро.
Тем не менее, достижения по Mps (-3,18%) после финансовых результатов, опубликованных в пятницу, показали, как банк не смог достичь целевых показателей прибыли, согласованных с ЕС в рамках плана спасения.
BANCA GENERALI ПОДДЕРЖИВАЕТСЯ СЧЕТАМИ. ПОЛЕТНЫЙ АЗИМУТ
Хорошая динамика управляемых сбережений сохраняется. Banca Generali вырос (+2,44%), чему способствовал скачок чистой прибыли до 272 млн с 180 млн евро в 2018 году. Azimut (+2,95%) и Banca Mediolanum (+1,08) сегодня снова показали хорошие результаты %).
Генералы +0,2%. Axa продала часть своего бизнеса в Восточной Европе за один миллиард евро: в тендере участвовала итальянская компания.
MEDIOBANCA ПРОДВИГАЕТ NEXI, ВИРУСНУЮ СИГНАЛИЗАЦИЯ ДЛЯ MONCLER
Некси +2,7%. Mediobanca Securities подтвердила рейтинг «выше рынка» и целевую цену на уровне 13,8 евро.
Среди промышленников хорошие результаты показали Prysmian (+1,86%), Stm (+1,21%) и Buzzi (+1,3%), для которых Kepler Cheuvreux повысил целевую цену с 25,5 до 28,5 евро, подтвердив рекомендацию покупать, после Предварительные результаты за 2019 год: выручка 3,22 млрд евро, рост на 12% в годовом исчислении, +9% в сопоставимых ценах. Долг резко сокращается. Прогнозы на год по показателю Ebitda находятся в верхней части консенсус-прогноза.
Монклер +2%. Equita Sim подтвердила рекомендацию покупать и целевую цену 45,7 евро. За весь 2019 год продажи выросли на 13% по курсу
постоянным на уровне 1,628 млрд евро, а скорректированная EBITDA выросла на 22% до 575 млн евро, что соответствует 35,3% оборота. Однако новая эпидемия коронавируса «оказывает серьезное влияние на посещаемость и продажи во всех торговых центрах Китая, где есть магазины Moncler, а также на китайский туризм по всему миру», — говорится в примечании к результатам. «Невозможно предсказать продолжительность этой ситуации и, следовательно, оценить ее влияние на результаты учений».
«ЛАЦИО» НА ЧЕМПИОНАХ, «ЮВЕ» НА СТОЛЕ
«Лацио» находится в отличной форме, закрыв сессию с отрывом более чем на 10% после новой победы в чемпионате, что позволяет им претендовать на титул и закрепиться в гонке за место в Лиге чемпионов.
Титул «Ювентуса» немного изменился (+0,22%) после того, как к «бьянконери», потерпевшим поражение на выезде в Вероне, присоединился «Интер» на вершине турнирной таблицы Серии А.
