După aproape trei ani, Carol Bartz a fost concediată din funcția de CEO al Yahoo. Timothy Morse a fost numit temporar la conducerea companiei. Bartz a comunicat vestea angajaților Yahoo prin e-mail. „Sunt foarte întristat să vă informez că tocmai am fost concediat cu un telefon de la președintele consiliului de administrație”. Schimbarea a fost salutată de piață, care a reacționat, recompensând acțiunile cu un salt de 6% în tranzacționarea după oră.
În anii de conducere a lui Bartz, profiturile crescuseră în principal datorită unei reduceri substanțiale a costurilor cu personalul, dar compania nu reușise să crească volumul de afaceri și piața de publicitate, suferind de concurența Google. Numeroși observatori din industrie au criticat munca lui Bartz, acuzând-o că a făcut ravagii în diviziile de tehnologie și produse ale companiei.