Unicredit a vândut Banca Pekao. Grupul bancar a anunțat că a ajuns la un acord cu Powszechny Zaklad Ubezpieczen SA (Pzu) și Polski Fundusz Rozwoju SA (Pfr) pentru vânzarea unei participații egale cu 32,8% din capitalul social al băncii poloneze la un preț de 123 PLN pe acțiune. sau 10,6 miliarde PLN (echivalent a 2,4 miliarde euro la cursul de schimb curent) corespunzând la 1,42 ori capitalurile proprii la 30 septembrie 2016.
Tranzacția este de așteptat să se încheie la jumătatea anului 2017 și este supusă aprobărilor de reglementare și antitrust.
Ieșirea Unicredit din Pekao are loc în două moduri. Pe lângă vânzarea de 32,8%, de fapt, Unicredit lansează o operațiune de piață pe pachetul rezidual de 7,3% „prin emiterea de certificate legate de capitaluri proprii – explică banca – garantate printr-un gaj asupra acțiunilor Pekao”. Acest al doilea pas dă startul unei oferte de 1.916 certificat legat de acțiuni garantate, cu o sumă totală de referință de aproximativ 500 milioane euro, „cu decontare obligatorie în acțiuni ordinare ale Societății până la data de 15 decembrie 2019 sau înainte. Certificatele – continuă comunicatul – vor permite UniCredit să obțină transferul la data expirării ( cu excepția cazului de decontare anticipată) a participației rămase, egală cu 7,3% din capitalul Pekao (calculat presupunând finalizarea Tranzacției de M&A) și să mențină o expunere la potențiala apreciere a Acțiunilor datorită valorii suplimentare pe care poate fi contribuit de către Pzu și Pfr în urma finalizării achiziției”.
La momentul emiterii, certificatele vor avea un număr de acțiuni de referință egal cu 10.000 fiecare și vor fi oferite la un preț de emisiune cuprins între 85,35% și 86,35% din valoarea noțională de referință. Aceștia nu vor plăti niciun cupon și vor da dreptul deținătorilor să primească o sumă netă în numerar egală cu 81% din suma brută a dividendelor și a altor distribuții plătite pentru acțiunile suport. Prețul minim de decontare va fi egal cu prețul mediu ponderat pentru volumele de
Acțiuni la 9 decembrie 2016, convertite în euro („Prețul de referință”). Pretul maxim se va fixa prin aplicarea unei prime intre 15 si 17 la suta asupra pretului de referinta. Rezultatul plasării și termenii economici finali ai certificatelor vor fi determinate și anunțate în aceeași zi, iar data de decontare este de așteptat să fie în sau în jurul datei de 15 decembrie 2016.
Grupul evaluează că operațiunea va avea a impact pozitiv de aproximativ 55 de puncte de bază asupra CET1 raportul Grupului UniCredit la 30 septembrie 2016. În plus, vânzarea participației reziduale în Pekao de 7,3% prin certificate va genera un impact pozitiv asupra capitalului la data scadenței acestora. Operațiunea se înscrie în noul plan strategic aprobat odată cu venirea lui Jean Pierre Mustier la cârma UniCredit, ale cărui rezultate vor fi comunicate în Ziua Piețelor de Capital programată la Londra marți, 13 decembrie. Și va permite grupului să reducă valoarea viitoarei majorări de capital deja programată.
În plus, UniCredit a convenit cu Pzu și Pfr vânzarea altor participații la companiile poloneze ale grupului: Pioneer Pekao Investment Management SA, Pekao Pioneer PTE SA și Dom Inwestycyjny Xelion SP. Z OO, pentru un preț total egală cu
634 milioane PLN (echivalentul a 142 milioane euro la cursul de schimb curent). În cele din urmă, părțile au convenit să negocieze un acord comercial pentru a oferi suport clienților UniCredit care au acces pe piața poloneză, în conformitate cu cele mai bune practici de piață și cu standardele înalte ale Companiei.
Operațiunea Pekao face parte din revizuirea strategică anunțată în iulie „și sunt mulțumit – a comentat directorul general Jean Pierre Mustier – că s-a ajuns la un acord cu PZU și PFR pentru vânzarea pachetului de acțiuni la Pekao. În același timp, operațiunea va permite clienților să primească în continuare același nivel de calitate a serviciilor pe care Pekao l-a garantat întotdeauna. Datorită experienței dovedite a PZU în sectorul serviciilor financiare din Polonia și rolului decisiv al PFR în sprijinirea dezvoltării economiei țării.”
Pentru tranzacție, UniCredit a folosit Morgan Stanley, UBS Investment Bank și UniCredit Corporate & Investment Banking în calitate de consilieri financiari, în timp ce Weil, Gotshal & Manges au acționat ca consilieri juridici.
