triplet a plasat primul său miercuri legătură hibridă. Este o obligațiune perpetuă, subordonată, neconvertibilă și verdedestinat investitorilor instituționali. În total, valoarea emisă se ridică la un miliard de euro, în fața a o cerere care a depășit patru miliarde.
Detaliile problemei
În detaliu, compania care administrează rețeaua electrică italiană explică într-o notă, obligațiunea nu va fi rambursabilă timp de șase ani și va avea un preț egal cu 99,586%, cu un spread de 212,1 puncte de bază peste cursul midswap. Cuponul anual va fi de 2,375% până la prima dată de resetare, programată pentru 9 februarie 2028, și va avea o rată efectivă de 2,45%.
Performanța cuponului
Începând cu 9 februarie 2028, dacă rambursarea anticipată nu a avut loc, obligațiunea hibridă va plăti dobândă anuală egală cu rata de referință Euro Mid Swap pe cinci ani plus o marjă inițială de 212,1 puncte de bază, majorată cu încă 25 bp de la 9 februarie. 2033 și alte 75 din 9 februarie 2048.
Evaluările obținute de obligațiune
În ceea ce privește ratingurile, acțiunile au primit un rating „BBB-” de la Standard and Poor's, „Ba1” de la Moody's și „BBB” de la Scope. Ținând cont de subordonarea obligațiunilor hibride și de posibilitatea amânării plăților dobânzilor, conținutul de capital propriu pentru agențiile de rating este de 50%.
Obiectivele plasamentului
Veniturile nete ale emisiunii vor fi folosite pentru a finanța „proiectele verzi eligibile” ale companiei – continuă compania – care urmează să fie identificate pe baza Cadrul Green Bond al Ternei.
Cotația și fondul de bănci
Pentru obligațiunile hibride va fi depusă o cerere de admitere la listarea la Bursa de Valori din Luxemburg.
Emisiunea de obligațiuni hibride verzi a Terna a fost plasată de un sindicat de bănci format din BNP Paribas, Banca Akros, BofA Securities, Citi, Credit Suisse, IMI-Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Santander, Société Générale, SMBC Nikko, UniCredit.
