Întotdeauna agresiv, dar de astăzi poate o franceză puțin mai puțin invulnerabilă. Analiza comparativă a cercetării și dezvoltării Mediobanca pe principalele grupuri de retail la scară largă din Italia pare să zdruncine dogma conducerii invincibile, niciodată pusă sub semnul întrebării până acum, a grupurilor transalpine dintre super și hiper rafturi. Fie că sunt concurenți incomozi pentru oricine lucrează în sector este dovedit de impactul cifrelor de afaceri pe care giganții precum Carrefour – 90 de miliarde de euro în 2010 – sau Auchan – 42 de miliarde – sunt capabili să le deschidă, dar blockbuster-ul nu se căsătorește întotdeauna cu cele mai bune performanțe, cel puțin în ceea ce privește piața italiană.
Este adevărat că, în intervalul de trei decenii, între achiziții și noi deschideri, Auchan (mai ales datorită fostei Sma care decurge din operațiunea Rinascente) și Carrefour (care a preluat G-urile după privatizarea IMM-ului) au ajuns la un cotă egală cu 15,5% din întreaga piață, aproximativ aceeași cotă deținută de Coop Italia care cu 12,1 milioane de venituri este principalul operator în sector, urmată de Conad cu 10,1% și de Auchan însăși care reprezintă singura 8,3% . Dar dacă blocul francez și sistemul Coop dețin recordul de cifre de afaceri – acesta din urmă în ciuda unor avantaje fiscale istorice denunțate de Bernardo Caprotti, patronul vulcanic în vârstă de 86 de ani al orașului Esselunga, în deja celebrul său pamflet „Secera și căruța” – își pierd avantajul atunci când R&D compară principalii indicatori economici ai marilor nume din distribuție. Și tocmai compania Caprotti, adică Supermarketul italian cu marca Esselunga, este cea care prezintă cei mai buni parametri, nu numai în raport cu Coop, ci și cu francezii înșiși, în ciuda faptului că este doar al cincilea cel mai mare jucător de pe piața italiană cu 7,7%.
Primatele companiei, care în 1957 a avut primul ei fondator și un personaj de calibrul lui Nelson Rockefeller care apoi și-a vândut cota familiei Caprotti, partenerul său în inițiativa comercială, se află în cei mai sensibili indicatori pentru producerea de profituri în situațiile financiare. În analiza R&D, sunt izbitoare cele 44,3 milioane de puncte de vânzare (Esselunga are 141), în creștere cu 17,2% în perioada 2006-2010 față de 14,6 ale Auchan-Sma (în scădere cu 1,4%); cei aproape 11 din Coop (minus 1,2%); 9,7 din Carrefour-G (- 3,4%); cei 5,350 de Gesco-Pam (-18,2%). Rezultă că pentru fiecare metru pătrat de suprafață Caprotti facturează 16.011 euro (+8,4% mai mult decât în 2006), de două ori și jumătate decât face Coop și de aproximativ trei ori mai bine decât restul concurenței. La nivel operațional, în favoarea Esselunga se remarcă și incidența mai mică a articolului „consum” asupra cifrei de afaceri, egală cu 78,9% față de 83,8 pentru Carrefour, 84,3 pentru grupul Gecos, 82% pentru Auchan -Sma și 83% pentru Coop. . Acest lucru duce la cel mai bun rezultat în ceea ce privește valoarea adăugată care pentru Esselunga este de 21,1% față de 15-17,5% dintre rivalii săi.
Esselunga reușește apoi să limiteze costurile cu personalul la 11,8%, în ciuda faptului că a crescut numărul de angajați în ultimii cinci ani de la 16.300 în 2006 la 19.322 la sfârșitul anului 2010. O creștere a angajării cu 18% (cu o densitate de 50 de angajați pe fiecare). mii de metri pătrați față de 34 pentru Coop sau 23 pentru Carrefour) care este de neegalat de ceilalți principali concurenți, dintre care unii au inițiat și reduceri semnificative precum Carrefour (cu 14,4% mai puțin în aceeași perioadă) și Gesco (-4,5%). . Coop cu 52.872 de unitati (+ 6,2% din 2006 pana in 2010) este grupul cu cel mai mare numar de angajati. Și Auchan și-a crescut forța de muncă cu 5,5% și are astăzi mai mult sau mai puțin aceiași angajați ca Esselunga, dar cifra de afaceri anuală per angajat – 272 mii euro – este mult mai mică decât cea a grupului Caprotti, egală cu 321 mii pe angajat, perfect identică. la cel al celuilalt gigant francez, Auchan. Un randament mult mai mic - aproximativ 230 pe cap de locuitor - este cel al celor 52.872 de angajați care lucrează la Coop. Conform datelor de cercetare și dezvoltare, ponderea costurilor forței de muncă asupra cifrei de afaceri este în orice caz destul de asemănătoare în toate cele cinci grupe, oscilând între 11,7 pentru Gesco-Pam (controlat de familiile fondatoare: Bastianello, Giol, Laudi și Dina) și 13% pentru Auchan. . De departe, însă, Coop, datorită concesiunilor istorice împotriva cărora Caprotti luptă de o viață, are cel mai mic cost al forței de muncă per angajat, egal cu 29 de euro față de 38 pentru Esselunga, 39 pentru Carrefour, 31 pentru Gesco și 35 pentru de Auchan. Un avantaj competitiv anormal pe care Coop îl dispersează pe parcurs, în condițiile în care costul forței de muncă reprezintă 12,8% din cifra de afaceri totală, cu un punct mai mult decât Esselunga însăși.
Dar dacă în ceea ce privește costurile forței de muncă, protagoniștii distribuției mari italiene sunt despărțiți de un spread de doar 1,3%, atunci când trecem la analiza EBITDA, adică marja brută de exploatare, asistăm la o accelerare a lui Esselunga care cu 9,3, 4% depășește cu mult toți concurenții săi între 4,5% din Gesco-Pam și 5,7% din Auchan. Si Esselunga isi extinde primatul si in unele rapoarte economico-active incepand de la raportul depozit/cifra de afaceri de 7,7 fata de 10,4 al Carrefour si Coop si 16,2 al Auchan pana la Roi si Roe. În primul Esselunga ajunge la 3,3% față de 3,4 de Carrefour și 16,9 de Auchan; în a doua Caprotti înscrie încă 4,9% față de 2,1% a lui Auchan în timp ce Roe de la Carrefour este chiar negativ. Chiar și pentru Coop, comparația este nemiloasă: Roe la 1,5% și Roi la doar 300%. Doar în curtea din Milano Coop a câștigat împotriva lui Caprotti, obligat să despăgubească 300 de mii de euro pentru concurență neloială după ce judecătorul de la tribunalul din Milano Pentru Coop se poate spune că singura victorie asupra lui Caprotti a venit doar de la curtea din Milano care în septembrie anul trecut l-a condamnat pe patronul de la Esselunga să-și despăgubească rivalii cu XNUMX de mii de euro pentru concurență neloială, implementată prin „j’accuse” din eseul său împotriva coopurilor roșii.
