Tensiunea domnește pe liste și așteptări la deciziile summit-ului de joi și vineri, după ce Merkel i-a înghețat pe toată lumea ieri cu refuzul euroobligațiunilor. Principalele piețe europene se mișcă nervos și în fluctuații: la sfârșitul dimineții Milano a crescut cu 0,37%, Londra cu 0,12%, Frankfurt și Paris au fost în jurul parității la + 0,08% și respectiv + 0,02%. Euro coboară sub 1,25 față de dolar.
Dimineața după o deschidere puțin peste paritate, acțiunile au simțit greul licitației obligațiunilor guvernamentale spaniole, după ce Moody's a retrogradat peste noapte datoria a 28 de bănci spaniole. Spania a plasat obligațiuni de stat pe 3 și 6 luni pentru un total de 3,08 miliarde de euro, cu puțin peste ținta maximă de 3 miliarde, dar a trebuit să plătească randamente mult mai mari. Pe o bază trimestrială, randamentul mediu a crescut la 2,362% de la 0,846% în mai, iar rata semestrială a crescut la 3,237% de la 1,737%. Randamentele licitației CTZ de astăzi din mai 2016 au crescut și ele: Trezoreria a plasat aproape toate cele 3 miliarde așteptate, dar a trebuit să ofere randamente de 4,712% față de 4,037% pe 28 mai. De asemenea, astăzi sunt plasate două BTP-uri indexate la inflația din zona euro, cu scadență în 2016 și 2026, pentru un total de 915 milioane de euro. Randamentul BTP 2016 a fost de 5,2%, iar cel al BTP 2026 a fost de 5,29%. Licitațiile de astăzi, nesemnificative pentru tipul de titluri plasate, deschid o săptămână deosebit de intensă pentru plasamentele italiene pentru o sumă maximă de 18,5 miliarde în ajunul summitului decisiv pentru zona euro. Cea mai așteptată întâlnire este pentru joi, când vor fi plasate BTP-uri de cinci și zece ani. Astăzi, spread-ul Btp-bund este de până la 456 de puncte față de închiderea de ieri la 454 și randamentul la 6%. Diferenţialul Bono-bund a crescut, de asemenea, la 519 puncte de la 517 ieri.
Piețele și alte puteri mondiale cer o reacție negativă, situația este acum la prăpastie. OCDE stimulează și deciziile: dacă nu vin răspunsuri puternice de la summitul UE, a declarat economistul șef al OCDE Piercarlo Padoan lui Gr Rai, „există elemente de slăbiciune generalizată care se pot traduce în fenomene de contagiune” pentru Italia și Spania. Economistul a precizat însă că Italia și Spania nu trebuie identificate într-un bloc comun, problemele sunt altele. Există instrumente pentru a le face față, a adăugat el, dar este nevoie de un semnal politic.
Astăzi, centrul atenției este pe preîntâlnirea de la Paris a miniștrilor de finanțe din Franța, Germania, Italia și Spania, anunțată dimineața de șeful economiei franceze Pierre Moscovici.. În timp ce Palazzo Chigi a anunțat un summit bilateral privind criza dintre Angela Merkel și Monti pentru 4 iulie. Între timp, președintele Consiliului European Herman Van Rompuy a transmis aseară delegațiilor naționale ale celor 27 de țări un document privind raportul elaborat de Mario Draghi, José Manuel Barroso și Jean Claude Juncker care oferă o rețetă de răspuns la criză. în unele puncte care trece, printre altele, la centralizarea supravegherii la BCE, nașterea unei garanții asupra depozitelor și a unui fond european de gestionare a crizelor finanțat de bănci, o uniune bugetară, o mai mare integrare economică cu orientări comune privind impozitarea și piața forței de muncă. Financial Times scrie că Europa ar putea aduce o strângere asupra statelor nevirtuoase la masa de summit, propunând să se rescrie Legile financiare ale țărilor din zona euro care în viitor vor încălca regulile privind deficitele și datoria publică.
În Piazza Affari, care la începutul sesiunii a avut de-a face cu unele probleme tehnice care au fost rezolvate în curând, au urcat Intesa Saanpaolo +1,7%, Telecom Italia +1,38%, Enel +1,28%, Mediobanca +1,14%. Bmps jos așteaptă ca consiliul de administrație care recurge și la obligațiunile Tremonti pe ordinea de zi să atingă țintele solicitate de EBA pentru consolidarea capitalului și planul de afaceri care va fi prezentat mâine comunității financiare. Analiștii Mediobanca au subliniat că recurgerea la obligațiunile Tremonti este cea mai simplă soluție, dar care lasă puțin loc pentru dividend.
