La patru zile după închiderea ofertei de preluare a acțiunilor lui Tim, Mesaj italiană totul este în joc. Luni seara târziu, compania a anunțat o creștere de 30 de cenți privind componenta de numerar și renunțarea la pragul minim de 66,67% din capitalul TIM. Această decizie are scopul de a încuraja acceptarea ofertei, egală cu 6,158% din capitalul grupului de telecomunicații, un procent care se adaugă la cele 20% deja deținute de compania lui Matteo Del Fante.
Poste Italiane își relansează oferta pentru Tim: iată noile cifre.
Vorbind în cifre, consiliul de administrație al Poste a decis să intensifice acordarea de atenție ofertei, recunoscând... componentă suplimentară în numerar egală cu 30 de cenți pentru fiecare acțiune TIM oferită. În practică, componenta în numerar crește de la 1,67 euro la 1,97 euro, în timp ce rămâne componenta de valori mobiliare rămâne neschimbată, cu 0,218 acțiuni Poste nou emise pentru o acțiune Tim.
Pe baza prețului oficial al acțiunilor Poste din 20 martie 2026 (21,46 euro), noul preț este echivalent cu 6,65 euro per acțiune Tim, cu un primă implicită de 14,16%; pe baza prețului de închidere din 4 septembrie (26,90 euro), evaluarea crește la 7,83 euro pentru actiune.
În cazul acceptării integrale a ofertei, contravaloarea totală implicită în numerar ar fi de 11.345.126.354 EUR, inclusiv creșterea prețului, calculată pe baza prețului oficial al acțiunilor Poste Italiane la data de referință. În acest scenariu, componenta totală maximă în numerar a prețului unitar majorat ar fi de 3.361.532.803 EUR. Pentru a acoperi noua cheltuială, „ofertantul va recurge la finanțare suplimentară pentru o sumă maximă de 512.000.000 EUR, al cărei acord a fost semnat cu BNP Paribas”, specifică compania.
Poste: „Confirmăm relevanța strategică și industrială a ofertei.”
Odată cu creșterea aportului, consiliul de administrație al Poste „intenționează să confirmerelevanța strategică și industrială a ofertei„Beneficiile economice și financiare pentru acționarii Poste, generate de ofertă, vor rămâne substanțial neschimbate după recunoașterea contraprestației unitare majorate, cu un impact pozitiv confirmat asupra câștigurilor pe acțiune ale Poste începând cu exercițiul financiar 2027 și care se așteaptă să fie de două cifre în 2028”, explică grupul condus de Matteo Del Fante într-un comunicat.
La efect de levier pro formă impactul noului grup, inclusiv impactul componentei suplimentare de numerar, este estimat să fie de 1,5 ori la sfârșitul anului 2026. Poste confirmă, de asemenea, politica de dividende aferent exercițiului financiar 2026 în mod independent și angajamentul față de o politică de dividende acrescătoare începând cu 2027. „Acționarii TIM care acceptă Oferta vor primi dividendul interimar de la Poste Italiane aferent exercițiului financiar 2026, care va fi plătit pe 25 noiembrie 2026”, specifică grupul.
Ofertantul specifică, de asemenea, că prețul unitar majorat reprezintă prețul final al ofertei și că nu se vor mai face majorări ulterioare. nu vor mai exista alte oferte.
Poste Italiane renunță la participația minimă de 66,67% din TIM, redeschizând oferta de preluare între 21 și 25 septembrie.
Nu se termină aici. Pe lângă strângerea de fonduri, consiliul de administrație al Poste a decis să renunțarea la pragul minim prevăzut anterior pentru oferta asupra lui Tim „Prin urmare – explică el într-o notă – va achiziționa toate acțiunile care fac obiectul ofertei aduse acceptării, chiar dacă ar fi vorba de o sumă mai mică de 66,67% din drepturile de vot exercitabile în cadrul adunărilor Emitentului”.
În același comunicat de presă, perioada de aderare se va încheia vineri, 11 septembrie 2026, la ora 17:30, dar, ca o consecință a renunțării, Oferta va fi redeschisă în perioada 21-25 septembrie 2026.
Conform ultimelor actualizări de la Borsa Italiana, abonații reprezintă 6,158% din capitalul grupului de telecomunicații. Per total, luând în considerare cele 20% deja deținute de Poste Italiane, totalul depășește 26%.
