Listele bursiere atat din Asia cat si de pe Wall Street sunt tentate de rosu, anticipand o zi contrastanta si pentru bursele europene deja confirmate de futures. În așteptarea intervențiilor băncii centrale, piețele recunosc că jocul privind tarifele rămâne complicat, în timp ce o confruntare complicată se profilează pe frontul Brexit-ului. Dar, mai presus de toate, încetinirea profiturilor marilor companii americane găsește primele confirmări, începând cu băncile mari care se confruntă deja cu reducerea marjelor de dobândă. Și mai deranjant, în ochii marilor afaceri, barajul împotriva Amazonului, în miza antitrustului european, și numărul coral al miniștrilor de finanțe G7 la Libra, moneda virtuală a Facebook, confirmând ostilitatea față de Big din Silicon Valley.
NETFLIX (-11%) ȘI CSX (-10,2%) THUD
Scăderea Netflix (-11%) în post-piață se încadrează în acest cadru după ce a anunțat că a pierdut clienți în serviciul de streaming din Statele Unite pentru prima dată în opt ani și nu a reușit să ajungă la noi abonați în străinătate. În acest context, listele de prețuri încetinesc, așteptând să se declanșeze rețeaua de protecție a băncilor centrale.
Indicele acțiunilor MSCI Asia-Pacific a scăzut cu 0,2%, Nikkei -1,8%, Shanghai Composite și indicele CSI 300 în scădere cu 0,7%, Hang Seng din Hong Kong -0,5%. Coreea de Sud a scăzut cu 0,4% după ce banca centrală și-a redus în mod neașteptat dobânda cheie pentru prima dată în trei ani, deoarece incertitudinile care decurg din disputa comercială cu Japonia au înrăutățit perspectivele economiei.
Pe Wall Street, toți cei trei indici majori sunt în roșu: Dow Jones -0,4%, S&P50 -0,6% și Nasdaq Composite -0,5%.
Bank of America pozitiv (+0,7%) după o sesiune mixtă: Banca a anticipat o încetinire a marjelor în a doua jumătate a anului 2019.
Vânzările au fost accelerate de rezultatele slabe ale CSX cauzate, potrivit persoanelor din interior, de impasul comercial dintre Statele Unite și China. Acțiunile s-au închis cu 10,2%.
Astăzi, toți ochii vor fi ațintiți asupra rezultatelor trimestriale ale Microsoft, Morgan Stanley și Philip Morris.
ULEI DOWN, SAIPEM VÂNZĂRI
Climatul de incertitudine din ce în ce mai mare a făcut ca activele refugiu să revină. Aurul, care s-a închis cu 1,2% la 1.423 USD uncia aseară, și-a confirmat tendința ascendentă în această dimineață.
Randamentele titlurilor de trezorerie americane pe 10 și 30 de ani au crescut cu 7 puncte de bază fiecare, la 2,06% și, respectiv, 2,57%, tot după publicarea unor date sub așteptate ale pieței construcțiilor.
Ulei jos. WTI și Brent au scăzut cu 0,2%. EIA (Energy Information Administration) a declarat ieri după-amiază că stocurile de petrol din Statele Unite au scăzut cu 3,12 milioane de barili săptămâna trecută, în comparație cu reducerea de aproximativ 3,0 milioane de barili așteptată de analiști.
Prețurile petrolului au scăzut brusc în Piazza Affari: Eni -2%, Tenaris -4%, Saipem -2,6%, Jefferies a ridicat ținta la 4,80 euro. Susținerea Judecății. Compania va construi un parc eolian offshore plutitor în Arabia Saudită.
EUROPA ȘI ÎN ROȘU. COEURE (BCE): gata să intervină
În vederea unei deschideri contestate pentru piețele bătrânului continent. Bursele europene s-au retras deja ieri în finală sub presiunea reacțiilor negative de pe Wall Street la conturile Bank of America și la scăderea prețului petrolului. Între timp, tensiunea crește pe frontul Brexit, primul proces de foc pentru noul președinte Ursula von der Leyen. Însă atenția piețelor se concentrează asupra următoarelor decizii ale băncilor centrale, începând de la direcția BCE, pe data de 25. Exponentul BCE, Benoit Coeuré, a confirmat că banca centrală europeană este pregătită să intervină dacă va fi necesar. sprijină calea inflației către ținta desemnată de banca centrală, adăugând că datele recente sugerează că creșterea va fi oarecum mai slabă în al doilea și al treilea trimestru. Prețurile finale de consum în iunie au crescut în zona euro cu 1,3% anual, peste așteptări. Componenta de bază a crescut cu 1,1%. Dar rămâne cu mult sub țintele băncii centrale.
LOCUL DE AFACERI -0,56%, STERLINĂ LA MINIMUL PENTRU 7 LUNI
Piazza Affari a încheiat sesiunea cu o pierdere de 0,56%, 22.079 puncte de bază, însă mai puțin pronunțată decât restul Europei. Datele macro din această dimineață confirmă sănătatea slabă a economiei. În luna mai, indicele ajustat sezonier al comenzilor industriale a crescut cu 2,5% pe lună, comparativ cu -2,2% (revizuit) în aprilie, potrivit Istat. An de an, comenzile au scăzut cu 2,5% față de -0,2% (revizuit) în aprilie.
Sub presiunea băncilor și companiilor petroliere, celelalte liste se descurcă puțin mai rău: Frankfurt -0,72%; Paris -0,76%; Madrid -0,98%.
Londra -0,58%. Lira sterline a revenit provizoriu de la minimele din ultimele 27 de luni fata de dolar si de la minimele din ultimele 7 luni fata de euro. Riscurile unui Brexit dur au crescut alarmant. The Times se așteaptă ca Marea Britanie să cadă în recesiune anul viitor în cazul unui nu-deal. În ultimele două luni, pierderea a depășit 6% față de euro și dolar. Perspectiva unui acord eșuat cu Bruxelles-ul până la 31 octombrie devine din ce în ce mai concretă după ce ambii candidați la funcția de prim-ministru, Boris Johnson și Jeremy Hunt, au exclus compromisuri cu Bruxelles-ul în cel mai delicat punct, cel al „backstop”-ului irlandez.
LUMINI DIN AMSTERDAM PENTRU CHIP SI LUXOTTICA/ESSILOR
Era Ziua Listelor Olandeze.
Sectorul European Tech a fost genial (+1%), impulsionat de datele bune ale ASML, un producător de mașini de așchii, care a câștigat 5,5% la Bursa de Valori din Amsterdam. Stm marchează un -0,5%.
Se remarcă o altă acțiune listată la Bursa de Valori din Olanda: EssilorLuxottica are în vedere achiziția lanțului olandez de retail optice GrandVision, controlat de fondul Hal. Acest lucru se poate citi într-un tweet de la Bloomberg care precizează că evaluarea este încă într-o fază preliminară. GrandVision, care urcă la bursa din Amsterdam cu peste 8%, este și primul acționar al Safilo printr-o subsidiară, care ar putea ajunge astfel pe orbita lui Leonardo Del Vecchio.
RĂSPÂNDIREA RĂMÂNE SUB 190 DE PUNCTE
Randamente reduse pentru piața secundară italiană. O primă reducere a Fed este așteptată cu siguranță încă din iulie, BCE urmează să urmeze exemplul în septembrie, dar să comunice, poate încă din ziua 5, caracteristicile programului Tltro.
Pe partea secundară, diferența dintre obligațiunile italiene și germane pe zece ani a rămas sub 190 de puncte de bază, deși a crescut cu 1,55%, până la 189,5 puncte; randamentul benchmark-ului italian rămâne la 1,6%.
Pe frontul ofertei, Germania a plasat 807 milioane de euro în Bund-uri pe 30 de ani, cu o rată medie de creștere de 0,3% față de precedentul 0,26.
Atena a lansat o nouă obligațiune de 7 miliarde pe 2,5 ani, cu un randament de 1,9% și comenzi de peste 13 miliarde.
FINECO -2,24% ÎN ZIUA VIZITIEI LUI FINK
Băncile italiene s-au descurcat puțin mai bine decât sectorul european. FinecoBank (-2,24%) revine la 9,85 euro în ziua sosirii în Italia a numărului unu al BlackRock, Lawrence Fink, care nu a exclus noi achiziții la companie.
Azimut -1,5%. Deutsche Bank și-a redus recomandarea de la Buy to Hold înainte ca veniturile sale din al doilea trimestru să fie publicate pe 8,3 august. Acțiunea preferată de analiștii DB rămâne Banca Mediolanum (cumpărare cu un preț țintă de XNUMX euro).
ENEL RISES, O OBLIGAȚIUNE PENTRU ITALGAS
În schimb, achiziții pe Utilități. A2A +0,5%. Enel strălucește (+0,7%) după ce Moody's a confirmat ratingul Baa2, îmbunătățind perspectiva de la stabilă la pozitivă. În schimb, Hera încetinește (-0,5%): Kepler reduce recomandarea de la Buy to Hold. Italgas a anunțat stabilirea prețului unei noi obligațiuni cu rată fixă de 600 de milioane de euro, cu scadență în aprilie 2030 și cu un cupon de 0,875%.
Scăderi puternice în sectorul auto, în timp ce vânzările scad în toată Europa. FCA (+0,2%) reacționează însă la grea recul din ajun cauzat de „vânzarea” lui Goldman Sachs. Înregistrările în Europa în iunie au scăzut cu 13,5% în iunie, comparativ cu o scădere de 7,9% a pieței.
MORGAN STANLEY PROMOVEAZĂ INWIT, SROFONDA BIESSE
În restul listei, Fila+ 4% și Fiera Milano +3,2% strălucesc, după acordul preliminar de cumpărare a „Made Eventi”.
Urmează Inwit: Morgan Stanley ridică prețul țintă de la 5,7 la 8,3 euro.
Mediaset alunecă sub prețul de retragere, la fel ca și filiala spaniolă.
Criza lui Biesse continuă (-3%), care a coborât la cel mai scăzut nivel din ultimii trei ani sub presiunea vânzărilor de hedge.
Salini la cel mai scăzut nivel din ianuarie după ce a clarificat câteva detalii despre planul de salvare al lui Astaldi (-2%).
