Mult zgomot pentru nimic, trebuie spus, parafrazându-l pe Shakespeare, în fața aparentului calm al piețelor americane după reacția la semnalele asupra ratelor lansate de Fed. Wall Street, aproape plat, a ratat revenirea, confirmând că operatorii sunt mai puțin încrezători. despre stabilitatea prețurilor, în special a stocurilor de creștere. Dar viitoarele indică un început pozitiv astăzi atât în Europa, cât și în străinătate, în conformitate cu ceea ce s-a întâmplat peste noapte în Asia. Tendința va fi dictată după-amiaza de datele privind ocuparea forței de muncă din Statele Unite, care reduc oarecum mișcările pieței în întreaga lume. În medie, economiștii se așteaptă la o creștere netă de 440 de locuri de muncă, excluzând agricultura, aproximativ dublu față de schimbarea netă din noiembrie.
Între timp, criza din Kazahstan inflamează prețurile țițeiului și deprimă Bitcoin: -4%, la 41.400 de dolari, cel mai mic preț din ultimele trei luni și jumătate. De la recordul de la jumătatea lunii noiembrie, scăderea este de 40%. Aproape jumătate din minele de criptomonede sunt instalate în țara din Asia Centrală.
BEIJING CAUTĂ O SOLUȚIE PENTRU CRIZA CĂRAMIZILOR
În Asia Pacific, tonul general este pozitiv, și datorită efectului creșterii tehnologiei chineze: indicele Hang Seng Tech este în creștere cu 1%, iar Alibaba câștigă cu 5%. Sectorul imobiliar revine și el: Evergrande +2% pe valul de zvonuri de ajutor fiscal pentru companiile care vor suporta o parte din costurile companiilor riscante. Indicele CSI 300 al burselor din Shanghai și Shenzen a crescut cu 0,7%.
Bose din Tokyo și Seul, cele mai sensibile la performanța Nasdaq-ului, au fost slabe (-0,13%). Sesiunea de ieri de pe Wall Street s-a încheiat cu o scădere de 0,1% a indicelui S&P500. Mai rău este Dow Jones -0,47%.
T-BOND-UL RETURNEAZĂ CU 25 DE PUNCTE MAI MULT DECÂT CĂRĂCIUN
Biletul de trezorerie la 1,73 ani, stabil în ultimele ore, se tranzacționează la un randament de 25%, cu aproximativ XNUMX de puncte de bază peste nivelurile de dinainte de Crăciun. Nerăbdarea arătată de Rezerva Federală pe tema dobânzilor, potrivit lui Goldman Sachs, va avea efecte importante asupra randamentelor obligațiunilor pe termen scurt, dar nu va schimba prea mult scenariul pe scadențe mai lungi.
Față de o Fed care estimează aproximativ trei creșteri ale costului banilor cu 25 de puncte de bază fiecare în cursul anului, Goldman Sachs își confirmă prognoza pentru sfârșitul anului 2022 privind nota de trezorerie pe 2 ani: 2,08%. Obligațiunea pe treizeci de ani, astăzi la 2,25%, ar trebui să atingă un randament de XNUMX%.
RAISE POKER PENTRU ULEI
Petrolul WTI a început anul cu patru sesiuni în câștiguri puternice, iar în această dimineață mișcarea continuă: țițeiul din Texas se tranzacționează la 80 de dolari, la maximele din ultimele șapte săptămâni. Creșterea stocurilor de benzină din Statele Unite și creșterea producției din partea OPEC+ nu au încetinit raliul din trei motive: temperaturile au scăzut în ultimele zile în America de Nord, jumătate din petrolul Libiei lipsește și oferta riscă să se strângă în Kazahstan. , o țară membră a OPEC+, care, atunci când este pe deplin operațională, furnizează 1,6 milioane de barili pe zi de petrol. Pe timpul nopții, ca măsură de precauție, activitatea minieră a fost redusă în maxi-câmpul Tangiz.
INFLAȚIA ÎNTINEȘTE, DAR UE URMEAZĂ PIEȚELE SUA
Ca întotdeauna, Europa urmează starea de spirit de pe Wall Street. Chiar dacă datele macro nu sunt dramatice. În Germania, creșterea inflației încetinește: +5,7% în decembrie, de la +6% în noiembrie (consensul a fost de +5,6%). Cifra, mai proasta decât se aștepta, este în orice caz în concordanță cu ceea ce prezice BCE. Prețurile de consum nearmonizate se accelerează: +5,3% în decembrie de la 5,2% în noiembrie, când prețurile producției industriale au crescut lunar cu 1,8% în zona euro și cu 2% în UE. Datele privind creșterea prețurilor în Italia sunt așteptate pentru astăzi. Bătrânul Continent nu va urma Banca Centrală a SUA pe frontul monetar, dar incertitudinile zonei euro se referă la dimensiunea și momentul majorării ratelor de către Fed (o întoarcere este posibilă în martie, înainte de mai, data cea mai acreditată, așa că departe ) conform celor anunțate în procesul-verbal al ședinței din decembrie a Băncii Centrale Americane.
SOS ENERGIA, ITALIA SE IMPARTE PE NUCLEAR
După-amiaza, au apărut noi tensiuni pe frontul energetic legat de explozia crizei din Kazahstan. Între timp, în Italia, majoritatea se ceartă pe tema energiei nucleare după deschiderile în UE. Liderul 5 Stele Giuseppe Conte cere guvernului „să-și facă vocea auzită în Europa”. Matteo Salvini îl atacă pe Draghi: „Spune-i de ce parte este”.
BUNDUL SE APROPECĂ O DOBÂNDĂ POZITIVE: -0,03%. RĂSPÂNDIRE LA 138
Pe piața de obligațiuni, BTP-ul pe 1,271 ani este în prezent la 138%, iar spread-ul BTP/Bund la 0,031 de puncte. Randamentul Bund-ului pe zece ani se apropie pas cu pas de valori pozitive: ieri -2019%, cel mai ridicat nivel din mai XNUMX.
CENTRUL DE AFACERI CURSĂ SUB 28 DE MII
Finală în roșu intens pentru toate piețele din Bătrânul Continent, chiar dacă în ușoară revenire la minime. Piazza Affari (-1,8%) alunecă sub 28 mii (27.655 puncte).
Semn negativ pentru toți: Frankfurt -1,4%; Paris -1,72%; Amsterdam -1,85%. Mai bine Londra (-0,92%) și Madrid (-0,1%).
CARREFOUR FLYS (+6,3%), SUFERIT DE LUX
Sectorul tehnologiei a scăzut brusc (-2,5%), reflectând scăderea bruscă a cursului Nasdaq. Contrar tendinței de la Paris, Carrefour crește (+6,29%) după relansarea grupului Auchan.
De asemenea, luxul a scăzut brusc: Lvmh -4,8%, Essilor Luxottica -4,7%.
Dimpotrivă, anunţurile despre maşină se succed. CEO-ul Volkswagen, Herbert Diess, a anunțat că emblematicul microbuz electric al producătorului auto va fi prezentat pe 9 martie 2022.
SocGen a anunțat că divizia de închirieri auto ALD va achiziționa compania LeasePlan pentru 4,9 miliarde de euro, creând un nou lider în sector.
INTESA SI SAIPEM PRINCIPALELE LA PIAZZA AFFARI
Doar două jetoane se mișcă mai sus pe bursa italiană. Cel mai bun dintre toate este Intesa Sanpaolo (+0,6%). În Europa, sectorul bancar este singurul care se închide în curs, la nivelurile din octombrie 2018.
Pe valul de creștere a petrolului a crescut și Saipem (+0,5%); Tenaris a făcut, de asemenea, ușoare progrese. Eni -0,8%.
BOUNCES STM: VENITURI ÎN CREȘTERE
STMicroelectronics revine (+1,57%), care a publicat câteva date preliminare pentru trimestrul IV 2021 (va comunica bilanțul final pe 27 ianuarie). Mai exact, grupul a anunțat că veniturile nete neauditate pentru trimestrul al patrulea, încheiat la 31 decembrie, sunt peste intervalul de orientare a companiei furnizat pe 28 octombrie 2021: 3,56 miliarde dolari (față de o estimare de 3,40 miliarde dolari) XNUMX).
UNICREDIT ȚINE, CARIGE FLYES (+4,3%) CURȚAT DE AGRICOLE
Celelalte jetoane se închid sub paritate, inclusiv băncile. Unicredit scade (-1,7%), la fel ca și Bper (-0,6%) și Bpm (-0,9%). Carige continuă să meargă împotriva tendinței (+4,6%) după oferta de la Crédit Agricole.
MONCLER SUFERĂ, NOU CĂDERE PENTRU IVECO
Moncler suferă (-4,1%), precedat doar de Iveco (-6,82%) ca tricou negru în lista de prețuri, chiar peste Ferrari (-3,6%) și Exor (-3,7%).
Petrolul WTI a crescut cu 2,7%, până la 79,8 dolari pe baril. Greutatea situației se simte în Kazahstan, unul dintre marii exportatori de țiței de pe planetă: 2% din producția mondială provine din zăcămintele sale.
Președintele republicii statului asiatic a trimis armata împotriva mulțimii și a cerut intervenția forțelor militare ale țărilor vecine.
Creșterea vine în urma datelor privind stocurile de petrol din SUA. Administrația de Informații Energetice din SUA a raportat că stocurile de țiței au scăzut cu 2,1 milioane de barili, dar a existat o creștere semnificativă a stocurilor de benzină în același timp.
Șeful Strategiilor pentru mărfuri al lui Godman Sachs, James Currie, a apelat la Bloomberg TV pentru a le anunța telespectatorilor că este „extrem de optimist” în ceea ce privește șansele de creștere a mărfurilor. Există șanse mari, potrivit expertului, de o situație strânsă pe piața petrolului în următoarele trei până la șase luni.
Prețul gazului în scădere în Europa: -2%, la 94 de euro pe megawat oră. Gazul va costa cu 54% mai mult în Europa în această iarnă decât în 2019, prezice Bank of America Merrill Lynch. Cele mai puternice creșteri sunt așteptate în Marea Britanie și Italia. Aurul face un pas înapoi, la 1.794 de dolari uncia, semn că piața, în acest moment, se uită mai mult la majorări de rate decât la amenințarea pe termen lung a inflației.
