Circular BidCo a decis să prelungească oferta de preluare promovată pe Sicit Group cu încă două zile: oferta a expirat miercuri 7 iulie și se va încheia în schimb vineri 9 iulie cu data plății contraprestației programată pentru 16 iulie viitor. După controversele cu acționarii minoritari privind corectitudinea prețului, relansarea a sosit așadar.
Circular BidCo a majorat taxa și de astăzi până vineri oferă 16,80 euro, cu o majorare de 1,35 euro (+8,7%) față de contravaloarea de 15,45 EUR oferită inițial net de dividendul 2020 de 0,55 EUR. Ceea ce a determinat Circular BidCo să majoreze prețul a fost lipsa participării la oferta de preluare care se oprise la 42%, jumătate din pragul considerat pentru succesul companiei care – amintește promotorul – va fi finalizat odată ce 95% din acțiuni vor fi finalizate. a ajuns la Sicit, companie listată la Star del Sta, activă în sectorul agrochimic.
„Oferta de 16,80 euro pe acțiune – reamintește Circular BidCo – încorporează o primă, față de media ponderată a prețurilor oficiale anterior datei anunțului, de 28,2% în 6 luni și 36,8% în 12 luni. Contraprestația exprimă o evaluare implicită egală cu 15,3 ori raportul dintre valoarea companiei (EV) și marja brută de exploatare ajustată pentru anul 2020 comunicată de companie (Ebitda).
La momentul operațiunii care adusese Sicit Group la Bursă prin SPAC SprintItaly, aprobată la 11 ianuarie 2019, evaluarea Sicit Group corespundea unui multiplu implicit EV/Ebitda 2017 egal cu aproximativ 7 ori. În perioada dintre listarea Sicit Group și data anunțării ofertei de preluare, multiplicatorul mediu EV/Ebitda a fost de 8,9 ori.
Finalizarea ofertei de preluare este condiționată ca Circular BidCo să ajungă la 95% din acțiunile Sicit, conchide comunicatul de presă, cu excepția cazului în care se derogă această condiție, urmând a fi convenită și cu Intesa Holding. Acesta din urmă a aderat deja la oferta de licitație, conferindu-și 40,47% și s-a angajat să reinvestească încasările pentru a dobândi un pachet egal cu NB Renaissance în controlul indirect al Grupului Sicit, rămânând astfel acționarul industrial de referință al companiei, lider mondial în transformarea industriei de bronzare. reziduurile în biostimulanți pentru agricultură și retardanți pentru industria gipsului folosind tehnologii brevetate, creând un model de economie circulară durabilă.
