Nexi în partea de jos a Ftse Mib în ultima ședință a săptămânii, acțiunile înregistrând o scădere de 1,7% până la 5,77 euro. Ceea ce a cauzat roșul a fost plasarea a peste 1% din capital de către Unicredit, ca parte a unei alte operațiuni între Unicredit și Clessidra.
Unicredit vinde 1,1% din capitalul Nexi: detalii
Unicredit, printr-o clădire accelerată de carte, a vândut 1,1% din capitalul Nexi către a preț egal cu 5,735 euro pe acțiune, la o reducere de 2,5% față de prețul de închidere de joi.
Operația este în contextul unei alte operațiuni între Unicredit și Fides, vehiculul Clessidra care a semnat un guler cu banca pe 1,4% din capital.
Mai simplu spus: banii din vânzarea acțiunilor Nexi vor fi folosiți pentru acoperirea poziție lungă asumat pe Nexi prin achiziționarea opțiunii call (vândută de Fides ca parte a gulerului stipulat între părți). Clessidra, pe lângă controlul Fides, deține și 15% din capitalul Mercury UK, principalul acționar al Nexi, care deține 9,3% din capital. Participatia Mercury, la care Bain Capital si Advent sunt si actionari, nu este afectata de aceasta tranzactie.
Comentariile analiștilor
Potrivit experților din Intermonte, era de aşteptat operaţia gulerului după ce în urmă cu câteva săptămâni au apărut zvonuri privind negocierile dintre partenerii cu Clessidra, pe de o parte, și Bain cu Advent, pe de altă parte, pentru transferul acțiunilor Nexi pe care Clessidra le deține prin participația la Mercury și celălalt vehicul al Clessidra, Fides”.
Intermonte mai arată că una dintre condițiile aflate în negociere între parteneri a vizat refinanțarea unui împrumut de 40 de milioane acordat de un consorțiu de bănci. „Pentru a rambursa datoria, Clessidra avea să negocieze apoi un alt împrumut cu Unicredit prin tranzacția cu opțiune pe acțiunile Nexi. Considerăm că transferul participațiilor către fonduri individuale ar putea duce la viitoare dezinvestiții având în vedere pozițiile diferite dintre acestea”. Potrivit Intermonte, însă, cota care ar putea fi vândută nu pare mare și nu ar trebui să se concretizeze pe termen scurt.
Între timp, SIM-ul a confirmat recomandarea „Outperform” cu indicarea unui preț țintă de 8,1 euro pe Nexi. De asemenea Akros Bank recomandă cumpărarea acțiunilor („Cumpărați”) „Ne așteptăm la noi vești în următoarele luni în ceea ce privește refinanțarea datoriilor”, au comentat analiștii, luând în considerare noile vânzări de acțiuni Nexi pe termen mediu. „Cu toate acestea, credem că o reevaluare ar trebui să aibă loc înainte de orice tranzacție, așa că reiterăm „Cumpărați”,” au conchis aceștia.
