Petrecere la bursă, dar testul de stres eșuat. A fost o zi cu două fețe care a trăit ieri Monte dei Paschi, cea mai veche dar si cea mai tulburata banca italiana. O zi care va influența cu siguranță negocierile anunțate între Unicredit și MEF (Ministerul Economiei) pentru transferul unei părți din activele Băncii Siene către instanța grupului milanez condus de Andrea Orcel.
Tocmai anunțul negocierilor ar putea reprezenta un colac de salvare pentru MPS zboară acțiunile pe bursă: vineri, după o criză inițială care a dus chiar la suspendarea temporară a tranzacționării, acțiunile Monte au închis ședința de pe Piazza Affari cu o creștere de 3,35%. O muzică complet diferită la masa oaspeților teste de stres europene, de unde fragilitatea malului Sienez, care a rezultat cel mai rău dintre cele 50 de institute din 15 țări ale Bătrânului Continent, a apărut în toate dovezile sale.
Pe baza evaluărilor Autorității Bancare Europene (ABE), în cazul unui scenariu advers, de acum până la sfârșitul anului 2023 Monte dei Paschi și-ar arde întregul capital și ar vedea raportul Cet1 căzând în teritoriu negativ (la -0,10%) de la 9,86% la sfârșitul anului 2020. Un rezultat cu adevărat prost, în condițiile în care băncile europene în medie, în același scenariu, ar menține un Cet1 mai mare de 10%, după ce ar fi consumat 265 de miliarde de euro de capital și puțin sub 500 de puncte de bază din Cet1.
Pe de altă parte, „Planul de capital” al MPS prevede o operațiune de consolidare a capitalului de 2,5 miliarde care ar aduce banca înapoi la 6,6% din Cet1 chiar și în scenariul advers. După începerea negocierilor Unicedit-Mef însă, aceasta nu mai este modalitatea principală de consolidare a conturilor.
Din nou pe baza testelor de stres EBA, în scenariul advers Unicredit ar urma să scadă raportul Cet1 de la 15,14% la sfârșitul anului 2020 la 9,22% în 2023.
Dintre buletinele italiene, cel mai bun este cel al Mediobanca, cu raportul Cet1 complet încărcat scăzând de la 14,51 la 9,73% în aceeași perioadă.
Intesa Sanpaolo în schimb, ar ajunge în 2023 cu un Cet1 complet încărcat de 9,38%, față de 14,04% la sfârșitul lui 2020.
În cele din urmă, Banca Bpm s-ar vedea Cet1 complet încărcat să scadă de la 13,23% la sfârșitul lui 2020 la 7,02% la sfârșitul lui 2023.
