Palio del Monte Paschi este orice altceva decât linia de sosire. Banca, care a eliberat conturile ieri, a încheiat trimestrul al doilea cu un roșu mai mare decât se aștepta, 178,9 milioane față de 278 milioane în urmă cu un an și în orice caz mai mult de dublu față de 71,5 milioane așteptate de analiști. Acesta este al nouălea trimestru consecutiv de pierderi. Un rezultat care scufundă astfel semestrul la o pierdere de 353 de milioane de euro, față de o estimare de consens de -279 de milioane. Ieri, actiunea MPS a pierdut 3,62% la bursa la 1,144 euro. La deschiderea de astăzi, acțiunile nu reușesc să facă preț, cu o scădere teoretică de 9%.
„Restructurarea bilanţului a fost finalizată”, a comentat CEO Fabrizio Viola în cadrul prezentării conturilor către analişti, menţionând că datorită majorării de capital de 5 miliarde banca a devenit „acum foarte solidă”. Dar el a recunoscut: „Suntem angajați și concentrați că următorul trimestru va fi condus de restructurarea profitabilității. Avem multe de făcut și munca trebuie sporită după știrile care vin din scenariul macroeconomic”. Înghețarea PIB-ului italian nu a ajutat deloc. „Când am făcut planul – a recunoscut Viola din nou în lunga conferință telefonică cu analiștii – am crezut că am fost conservatori. Din păcate, realitatea este mai proastă, după cum ne-au arătat datele PIB”.
În cele șase luni, marja de intermediere a scăzut cu 4,7%, până la 1.843 milioane, iar marja de dobândă cu 10,4%, până la 972 milioane. Taxele au crescut cu 6% la 871 milioane USD. Rezultatul net operațional a fost negativ cu aproximativ 605 milioane euro (a fost negativ cu 294,2 milioane euro la sfârșitul lunii iunie 2013).
Rezultatele grupului au fost afectate de dobânda la obligațiunile Monti, cheltuiala cu dobânzile de 196 milioane recunoscută Ministerului Economiei pentru ajutorul de stat (în orice caz, aceasta este ultima debursare: la începutul lunii iulie, 3 din 4). miliarde subscrise de MEF). Dar mai ales ajustările la credite solicitate de BCE ca urmare a revizuirii calității activelor, în jur de 255 milioane. Pe lângă prevederile făcute asupra unor poziții de sume semnificative, comunicatul de presă al Băncii reține, de fapt, că revizuirea estimărilor de pierdere pentru unele poziții clasificate drept credite neperformante efectuată de bancă în perioada, tot în sensul BCE. Revizuirea calității activelor a avut un impact.
Numai în trimestrul II, aceasta este o creștere de aproximativ 255 milioane (+53,5%), ceea ce a adus ajustări ale creditelor neperformante la finele semestrului la peste un miliard de euro, la 1,208 miliarde, cu o creștere de aproximativ 179 milioane euro comparativ cu prima jumătate a anului precedent (+17,4%). În absența unor rezultate nerecurente, trebuie subliniat astfel că rezultatul „normalizat” ar fi în echilibru. Cu toate acestea, CFO Mingrone a reamintit unele dosare semnificative care necesitau prevederi, precum Alitalia, Sorgenia și Siena Calcio.
Cu toate acestea, CEO-ul în conferința telefonică a asigurat că, după majorarea de capital, banca se află într-o „poziție bună, mai ales având în vedere rezultatele evaluării cuprinzătoare a BCE pe care o vom cunoaște în octombrie”. Rata capitalului Cet1 este de 13,5% și prin urmare, după cum se poate citi în slide-urile de prezentare a conturilor băncii, peste media băncilor europene (10,9%)
Între timp, expunerea la BCE a fost redusă la 18 miliarde de euro în august, datorită rambursării a 10 miliarde de euro a Ltro, urmând să fie rambursată integral până în 2015. Pe frontul noului Ltro lansat de Draghi, i.e. împrumuturile la dobândă subvenționată, dar de data aceasta legate de acordarea creditului de către instituții, MPS „poate cere până la 6 miliarde de euro”, a explicat Viola. Suma care poate fi solicitată este de fapt pentru toate băncile egală cu 7% din creditele unei singure instituții.
Cu toate acestea, în zilele noastre nu este suficient să ai bani. Trebuie să găsești clienți. Dacă conducerea de vârf a băncii și-a confirmat interesul pentru TLTRO, ei au mai adăugat într-o conferință telefonică că este necesar „să putem găsi clienți cărora să împrumute și de aceea se pune întrebarea cum va fi scenariul macroeconomic. Va trebui deci să vedem cât de mult poate fi exploatată oportunitatea Tltro”.
Printre aspectele pozitive ale activității de restructurare a băncii se numără și munca la costuri. Banca și-a atins deja ținta de reducere a costurilor stabilită pentru 2017 și a anticipat închiderea a încă 150 de sucursale pentru prima parte a anului 2015 (în plus față de cele 400 de sucursale din 2013). Acordul cu sindicatele pentru 1.334 de plecări a fost deja definit. Ieri dimineața devreme, dezbaterea sindicală începută în iulie (o masă sindicală reasamblată după un an) a avut succes.
Banca a semnat un acord cu toate organizațiile sindicale privind activarea fondului de solidaritate pentru anul 2014, cu scopul de a reduce forța de muncă cu 1334 de unități. Ceea ce va viza angajații Băncii Mps, Consum.it, Mps Capital Services Banca per le Imprese și Mps Leasing & Factoring, aparținând Zonelor Profesionale și Middle Managerilor care vor acumula dreptul la pensii după sfârșitul lunii octombrie 2014 și până la 30 decembrie 2019.
Reducerea riscului portofoliului AFS continuă, obligațiunile de stat italiene ridicându-se la aproximativ 19,2 miliarde EUR, comparativ cu 22,4 miliarde EUR în urmă cu un an. Mps a obținut apoi autorizația pentru lansarea băncii online Widiva din trimestrul IV al anului.
