Bursa de valori sau obligațiuni? Europa sau America? Aur sau imobiliare? Și operele de artă? În vremuri de piețe atât de volatile Unde investesc clienții bogați? Puțini mai buni decât Intesa Sanpaolo Private Banking ar putea răspunde, deoarece banca privată a Grupului condus de Carlo Messina este un observator privilegiat și unic al bogăției italienilor și al tendințelor investițiilor acestora, atât financiare, cât și de altă natură. Chiar dacă Intesa Sanpaolo nu își uită rolul social, așa cum și-a amintit însuși Messina ieri, anunțând că dacă va exista o taxă pe profiturile suplimentare, banca sa va propune să folosească încasările pentru „îmbunătățirea condițiilor persoanelor aflate în dificultate”.
„Suntem banca lider din Italia în private banking și managementul patrimoniului în ceea ce privește resursele, prezența în zonă și activele aflate în administrare, cu o specializare distinctivă în clienții Ultra High Net Worth Individual (UHNWI), pentru care am lansat o structură dedicată. la începutul anului 2023, ceea ce ne face unici pe piață”, spune el cu mândrie Andrea Ghidoni, Director General al Intesa Sanpaolo Private Banking care, prin acest interviu cu FIRSTonline, ne ghidează prin serviciile dedicate celor mai sofisticați și pretențioși clienți, un segment de piață despre care „toate statisticile indică că este în creștere”. Tot in Italia. Atât de mult încât pentru a accesa serviciile primei bănci private italiene, pragul minim de intrare este de 500 de mii de euro, dar a fost identificat și un grup de clienți UHNWI, cu active în administrare la instituție de peste 50 de milioane de euro. Pare o lume exclusivă – și în parte este cu siguranță – dar cifrele spun și contrariul.
Dr. Ghidoni, prima parte a anului 2023 pare să nege toate bufnițele: economia italiană rezistă, recesiunea nu s-a văzut până acum, inflația este încă mare, dar în scădere, bursa este la maximul istoric. . Dar va fi tot așa în a doua jumătate a anului? Care este punctul tău de vedere?
„De fapt, în prima parte a anului 2023, piețele și-au demonstrat capacitatea de a reacționa la dificultăți, iar economia italiană a avut rezultate mai bune decât Franța și Germania. Companiile italiene orientate spre export s-au dovedit a fi deosebit de rezistente. Este impresionant modul în care companiile producătoare au reușit să răspundă penuriei de materii prime din cauza războiului din Ucraina. Un exemplu emblematic pe care l-am urmat direct este cel al cartierului Sassuolo, unde într-un timp foarte scurt, echipe de tehnicieni calificați au reușit să înlocuiască argila venită din Donbass, dezvăluind o capacitate fantastică de adaptare. Desigur, și creșterea ratelor dobânzilor riscă să încetinească economia italiană, dar recesiunea, dacă va avea loc, va fi de scurtă durată și de natură modestă”.
Și piețele? Se apropie remedierea?
„Este de luat în considerare volatilitatea, dar și noile ferestre de oportunitate care se deschid în fața unei posibile încetiniri a piețelor de capital. Printre obligațiuni se numără randamente nevăzute de zece ani, precum și oportunități nu neapărat legate de durate lungi, ci de 3-5 ani. Asta le spunem și clienților noștri”.
Dar în 2023, cum vor investi cele mai bogate familii italiene și ce recomandați?
„Și-au redus expunerea la acțiuni și s-au îndreptat și se îndreaptă mai mult către piața obligațiunilor cu diferite instrumente”.
Poți urmări portofoliul ideal al clientelei tale medii, cea care ți-a oferit între 10 și 50 de milioane de active în gestiune?
„Înțeles că fiecare gospodărie este un caz în sine, putem spune că în prima parte a anului 2023 portofoliul exclusiv financiar – adică excluzând investițiile în opere de artă și imobiliare – al clienților noștri cei mai bogați este alcătuit în jur de 60% de investiții în obligațiuni, 30% în acțiuni și 10% în investiții alternative, care includ private equity, infrastructură și instrumente de datorie privată în titluri de valoare ale companiilor nelistate, în timp ce recomandăm reducerea lichidității, utilizarea tuturor oportunităților de pe piață și a nu lăsa capitalul în depozit. , mai ales în fața inflației încă ridicate”.
Dar clienții tăi îți deleg complet gestionarea averii lor sau te ascultă, dar vor să te îndrume spre unde să investești?
„Depinde. Clienții privați, cei de la 500 de euro până la 10 milioane, au tendința de a ne delege în mare parte alegerile investiționale, în timp ce brațele superioare (HNWI și UHNWI) au de obicei personal specializat și proprii consultanți, care doresc să împărtășească alegerile bancherilor noștri”.
Pentru a înțelege profilul clientelei selectate și modul dumneavoastră de operare și consultanță, putem cunoaște câteva numere?
„La sfârșitul anului 2022, Intesa Sanpaolo Private Banking (ISPB) putea conta pe 1.047 de bancheri privați – cu o vârstă medie între 45 și 50 de ani – care sunt angajați ai băncii și care au avut adesea experiențe de lucru diferite în diferitele Divizii ale Grupului Intesa Sanpaolo. ; compania a gestionat activele a 46 de grupuri familiale, pentru un total de active gestionate de peste 141 de miliarde de euro, în creștere în ultimele luni. Clienții cu cel mai înalt profil (HNWI și UHNWI) reprezintă mai mult de 49% din activele gestionate și 14% din toți clienții. De aceea avem o abordare foarte specializată în funcție de diferitele niveluri de clienți, reprezentați de persoane fizice, sau mai general de familii, pe care o segmentăm în trei clase: Privat de la 500 la 10 milioane de euro, Persoană cu valoare netă mare de la 10 la 50 milioane de euro și, în sfârșit, Persoane fizice cu valoare netă ultra ridicată, de la active de peste 50 de milioane în sus, administrate doar cu noi, desigur”.
Cele peste 140 de miliarde de euro pe care le adunați de la care dintre cele trei categorii de clienți provin?
„Șaptezeci de miliarde provin de la clienți privați, restul este împărțit în mod egal între brațul intermediar și cel mai înalt”.
Noutatea pe care ați anunțat-o în ultimele săptămâni este că ați creat un centru specializat dedicat tocmai celor foarte bogați, clienților de 50 de milioane sau mai mult: de ce?
„Este o structură nouă, înalt specializată, care a început să funcționeze la Milano la începutul acestui an, pentru a asista mai bine clienții cu nevoi din ce în ce mai complexe, comparabile cu clienții instituționali, cu un aspect unic și deosebit de inovator”.
Inovatoare în ce sens?
„Principala noutate este depășirea vechiului concept un client = un bancher. Astăzi, cea mai sofisticată clientelă are o echipă de 4 bancheri disponibilă pentru fiecare client, capabilă să-i asiste în fiecare fază a investiției și în orice moment. Deocamdată, noul serviciu este format din 15 profesioniști, care se completează, cu competențe diversificate și fără ierarhii, dar cu siguranță ne așteptăm să crească”.
Domnul Ghidoni, Divizia Privată a Intesa Sanpaolo, condusă de Tommaso Corcos, are două structuri de Private Banking: ISPB și Fideuram. Care este diferența și cum are loc diviziunea muncii?
„Operăm în același scenariu macroeconomic, dar fiecare decide în mod autonom alocarea activelor diferitelor portofolii și sunt două modele de afaceri diferite, pentru grupuri de clienți care nu se suprapun. Acestea sunt formate din diverse echipe: Fideuram are în jur de 5 de consilieri financiari, adică liber profesioniști cu mandat, în timp ce Intesa Sanpaolo Private Banking are peste o mie de bancheri privați, în principal angajați în toate scopurile băncii noastre”.
Ce planuri are Intesa Sanpaolo Private Banking pentru viitor?
„Sunt în principal două: specializarea și digitalizarea. Caracteristica noastră este că ne propunem să creștem calitatea serviciilor noastre de investiții financiare, în Italia și în străinătate, prin structura noastră centrală de Wealth Management, alcătuită din aproximativ șaptezeci de persoane, pentru a asista o clienți din ce în ce mai diversificați și „conformați pe măsură”, inclusiv în investitii sau in administrarea bunurilor artistice ale familiei, in servicii fiscale si juridice, prin intocmirea de planuri de succesiune, sau vanzarea de firme. În al doilea rând, investim mult în digitalizare, pentru a ne asigura că clienții noștri pot accesa serviciile noastre oriunde s-ar afla și în orice moment și, în același timp, le pot spori securitatea; în același timp, dorim să facem modul de operare al bancherului nostru privat din ce în ce mai eficient și mai funcțional, datorită eficienței platformelor noastre digitale”.
Sunt în planuri și achiziții în străinătate?
„M&A este responsabilitatea acționarului și a conducerii de vârf a Diviziei Private Banking. De reținut că suntem deja prezenți în Elveția și Luxemburg, unde colegii noștri lucrează de câțiva ani, aducând cultura noastră corporativă și dobândind experiență importantă și utilă pentru întreaga bancă pe piețe atât de importante și cu potențial de creștere considerabil. Nu căutăm achiziții de companii în străinătate, dar știm că există bancheri care pot veni din alte rețele, din Italia și din străinătate, atrași de o realitate în creștere ca a noastră”.
