Știrile de pe frontul ucrainean sunt, dacă se poate, și mai dramatice. Dar lumea piețelor duce un război paralel într-o situație care, între creșterea prețurilor la energie și consecințele sancțiunilor, se îndreaptă spre stagnare. În acest context, mesajul lui Jerome Powell a sosit ieri seară: Rezerva Federală, în ciuda războiului, va continua cu planurile de majorare a dobânzilor luna aceasta pentru a încerca să îmblânzească inflația ridicată, dar creșterea va fi doar cu un sfert de punct. Practic, un ton optimist cu privire la consecințele războiului din Ucraina asupra economiei. Situația nu este alarmantă și nu este nevoie să începem înăsprirea monetară cu o creștere puternică de cincizeci de puncte de bază. Mărturia lui Powell a împins Wall Street, până acum incertă, și a continuat în această dimineață în Asia. Viituri ușor pozitive și în Europa, deoarece așteptăm o clarificare improbabilă în Est datorită negocierilor care se reiau în această dimineață.
Asia, tehnologia crește. Mărfurile împing Sydney
Semn plus pentru listele de prețuri din Asia. Nikkei din Tokyo câștigă 0,8%, Hang Seng din Hong Kong cu 0,5%. CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzen scade cu 0,6%. Kospi din Seul +1,5%.
Mai presus de toate, băncile și companiile financiare sunt în creștere, în timp ce tehnologiile sunt slabe. Hang Seng Tech este în scădere pentru a doua zi consecutiv, în această dimineață -1,3% și ieri -2,7%.
Creșterea indicelui Sydney continuă (+0,5%), susținută de acțiunile miniere.
Apple anunță lansarea pentru 8 martie
Contractele futures pe Wall Street sunt netede. S&P s-a închis ieri cu 1,9%. Șase dintre cele unsprezece sectoare ale sale au înregistrat câștiguri de peste +2%. Nasdaq a câștigat 1,6%, Russell 2000, acțiunile cu capitalizare medie și mică cu 2,5%.
Apple rulează (+2,1%) care a anunțat lansarea unui nou produs pentru 8 martie.
Biletul de trezorerie la 1,86 ani a fost foarte volatil, al cărui randament a revenit la 1,74%, de la XNUMX% ieri dimineață.
Petrol la 117 de dolari, provizii mai complicate
Războiul se duce, din ce în ce mai amar, pe frontul energiei și al materiilor prime agricole. Petrolul este la maxime din ultimii 9 ani, la 117 dolari, grâul depășește 11 dolari pe bushel pentru prima dată din 2008. Prețurile gazelor europene urcă cu 40%, până la 173 de euro pe megawatt-oră.
Sancțiunile Uniunii Europene tind, din punct de vedere financiar, să salveze piața de energie, dar în realitate canalele comerciale explodează. Băncile sunt reticente în a acorda scrisori de credit și în a intermedia plăți, iar transportul acestora a devenit foarte dificil și foarte costisitor. Drept urmare, aproximativ 70% din tranzacțiile cu țițeiul rusesc este înghețată astăzi, estimează Energy Aspects.
Aurul s-a mișcat puțin, la 1.925 de dolari uncia, în scădere cu 0,1%. Coborarea monedei euro încetinește, scăzând cu 0,1% în această dimineață, până la 1,11 față de dolar.
Inflația în UE crește la 5,8%. De Guindos: „o surpriză negativă”
În SUA, înăsprirea ratelor dobânzilor încetinește, dar nu se oprește. În Bătrânul Continent, în fruntea crizei ucrainene, perspectivele sunt mult mai incerte chiar dacă, sub presiunea energiei, cursa prețurilor continuă, sărind la un nou record în februarie.
Creșterea prețurilor se reflectă în mod evident în dezbaterea în curs la BCE în vederea direcției. Datele din februarie au rezervat „o surpriză negativă, inclusiv în privința inflației de bază”, a spus vicepreședintele Luis de Guindos, cu câteva ore înainte de începerea perioadei de tăcere în vederea reuniunii Băncii Centrale Europene din 10 martie. Înainte de izbucnirea războiului în Ucraina, inflația era „cea mai sensibilă problemă” în discuție la Frankfurt, a spus el, „dar economia părea să-și recapete avânt”. Acum, în schimb, „evoluția inflației reprezintă o îngrijorare enormă deoarece un posibil efect inflaționist suplimentar poate deriva din război și sancțiuni”.
Lane (ECB): „Este nevoie de răbdare, este un șoc al ofertei”
„Experții Bundesbank – a scris președintele băncii centrale germane Joachim Nagel – cred că rata inflației poate ajunge la o medie de 5%: Consiliul guvernatorilor BCE va trebui să ajusteze cursul politicii monetare”. Opus opiniei economistului șef al BCE Philip Lane: „BCE trebuie să aibă răbdare în timp ce inflația crește din cauza șocului ofertei”.
Spread-ul se întoarce la 152, Piazza Affari +0,7%
Tensiuni se simt în secundarul italian, care se închide în roșu. Diferența dintre BTP pe 10 ani și Bund-uri cu aceeași durată crește la 152 de puncte de bază, iar rata obligațiunii italiene este de +1,53 față de +0,01% din obligațiunea germană analogă.
Piazza Affari, după diverse urcușuri și coborâșuri, a închis cu un câștig de 0,7% și rămâne cu mult sub 25 de puncte (24.534).
În restul Europei: Paris +1,59%; Madrid +1,63%; Amsterdam +1,06%; Frankfurt, +0,73%; Londra +1,37%.
Moscova a rămas închisă pentru a treia zi consecutiv și încep temeri pentru default-ul țării în urma sancțiunilor grele decise de Occident.
VIP-urile occidentale care au stat în consiliile de conducere ale giganților economici ai Moscovei demisionează una după alta, cu excepția vizibilă a fostului cancelar german Gerhard Schroeder, ai cărui asistenți demisionează în semn de protest față de poziția sa mai mult decât ambiguă.
Abramovici „o dă departe” pe Chelsea pentru a evita penalty-urile
Retragerea lui Roman Abramovici, cel mai faimos oligarh care a anunțat că a cedat controlul asupra lui Chelsea unei fundații renunțând la creditele sale față de club (aproape două miliarde de euro). Odată ce clubul campion european a fost vândut, fundația va folosi fondurile „pentru a compensa victimele războiului din Ucraina”. O pocăință? Mai ușor decât o mișcare, probabil inutilă, pentru a scăpa de sancțiuni.
De remarcat este și noua alunecare de teren a lui Ericsson (-12%): grupul a anunțat că a fost informat că dezvăluirile făcute Departamentului de Justiție al SUA cu privire la o anchetă internă asupra comportamentului din Irak au fost considerate insuficiente. Acuzația este că a finanțat ISIS pentru a putea lucra.
Acord de 1,2 miliarde: regina Prysmian la Milano
La Piazza Affari surpriza pozitivă este Prysmian: +4,24% după o comandă de 1,2 miliarde de euro acordată de NeuConnect Britain și NeuConnect Deutschland pentru proiectarea, producția, instalarea, testarea și inspecția unei interconexiuni submarine de 725 km care pentru prima dată va fi direct conectați rețelele electrice germane și engleze.
Stm închis la -0,2%,
Eni aleargă, care va ieși din fluxul albastru
Stocurile de mărfuri sunt puternice. Eni (+2%) și-a comunicat intenția de a-și vinde participația la gazoductul Blue Stream care leagă Rusia de Turcia. Potrivit brokerului Equita, „expunerea Eni la investițiile rusești este marginală atât în termeni absoluti, cât și relativi în comparație cu alte companii petroliere”. Maire Tecnimont este, de asemenea, în redresare (+5%), care a fost foarte vândută de la începutul războiului din Ucraina datorită expunerii în zonă.
Ridica si sectorul auto, condus de Cnh (+2,7%). În lux, Moncler marchează o recuperare bună (+2,88%).
Prelevarea de profit cântărește pe Diasorin (-2,64%), Leonardo (-1,5%) și utilități, care se uită, de asemenea, la creșterea ratelor cu îngrijorare. Cele mai rele sunt Terna (-2,38%), A2a (-2,11%) și Hera (-1,5%).
Unicredit și Intesa revin
Sesiune în urma volatilității pentru bănci. Intesa Sanpaolo recuperează pierderile inițiale și închide la +1,39%.
În salvare Unicredit (+2,11%), stocul cel mai vizat de la începutul crizei.
Tim: da spin-off-ului, pierderi de 8,7 miliarde
Flat Tim, la 0,3437 euro, în ziua unei bătălii consiliu de administrație pe conturi după -9% în ajun. Conducerea de vârf a aprobat în unanimitate o curățare maxi-buget care îl duce pe Tim la o pierdere de 8,7 miliarde în 2021. De asemenea, l-a mandatat pe CEO să negocieze vânzarea turnurilor Inwit și a aprobat în unanimitate obiectivele planului industrial 2022-2024, inclusiv proces de separare a Telecom Italia între compania de servicii ServiceCo, de cea a rețelei, numită Netco, care ar trebui apoi să fuzioneze cu rivalul Open Fiber.
Mfe (fostă Mediaset) spre dividend, conduce Ariston
Rezultatele preliminare din 2021 mai bune decât cele așteptate recompensează MediaforEurope, ex Mediaset (+4%). Analiștii Intesa Sanpaolo scriu în cotidian că „deși CA nu și-a exprimat încă opinia cu privire la politica de dividende, nu excludem posibilitatea ca acesta să propună cuponul cu ocazia okului definitiv la rezultate din 27 aprilie. Presupunând că va distribui dividendele primite de la Ei Towers în urma vânzării Towertel, aceasta ar presupune un dividend de 0,06 euro pe acțiune, cu un randament de 5,6% pentru acțiunile B și 7,3% pentru acțiunile A”. Din coșul principal a fost premiat și Ariston Holding, care în ziua rezultatelor 2021 marchează o creștere de peste 4%.
