în decret de relansare, mai multe măsuri expansioniste se bazează pe mecanismul de credit fiscal. Printre aceste măsuri, cele referitoare la sectorul constructiilor (ecobonus, bonus seismic etc.) sunt cele mai interesante atât pentru entitatea resurselor implicate, cât și pentru caracteristicile inovatoare ale mecanismelor identificate și pentru consecințele pe care le-ar putea produce. Decizia de a aplica măsurile menționate mai sus în principal sectorului construcțiilor reamintește rolul de motor puternic al dezvoltării economice locale care în țara noastră este în mod tradițional recunoscut în acest sector. Nu întâmplător deducerile fiscale pentru recuperarea activelor imobiliare au fost utilizate aproape continuu din 1998 până în prezent. Măsurile introduse de-a lungul anilor au urmărit multiple obiective care pot fi identificate în revigorarea construcțiilor, în modernizarea activelor imobiliare din punct de vedere al rezistenței la seism și al eficienței energetice și în lupta împotriva evaziunii fiscale prin apariția negrului. Mecanismul de facilitare a constat întotdeauna într-un credit fiscal mai mic decât cheltuielile efectuate pentru a fi împărțit în zece rate anuale de aceeași sumă., într-o limită maximă diferită în raport cu diferitele intervenții planificate.
BONUSURI ÎN CLĂDIR: 3 CONSIDERAȚII
Valoarea acestui tip de intervenție poate fi examinată în raport cu trei aspecte principale:
- forța motrice pentru creșterea nivelului cererii agregate;
- consecințele asupra soldurilor finanțelor publice;
- impactul asupra distribuției veniturilor.
La primul punct nu este ușor de măsurat efectul economic per ansamblu, dar se crede totuși că intervenția în sprijinul clădirii activează un multiplicator relativ mare și a realizat volume semnificative de investiții estimate de CRESME la aproximativ 320 de miliarde de euro în ultimii douăzeci de ani.
Pe partea din față a conturi publice recurgerea la creditul fiscal ar trebui să aibă un efect pozitiv imediat în ceea ce privește apariția unei baze de impozitare mai mari, în timp ce ar trebui să implice costuri, măsurate în termeni de venituri mai mici, repartizate pe mai mulți ani următori. În realitate, este foarte complex să se evalueze efectele asupra conturilor publice în timp. Puținele estimări disponibile nu sunt fără echivoc în determinarea consecințelor pe termen mediu-lung asupra soldurilor finanțelor publice.
Despre distributia venituluicredem că acestea au fost măsuri parțial regresive din trei motive principale. În primul rând, stimulentul i-a vizat în principal pe cei care dețineau o casă; în al doilea rând, aplicarea ei nu a ținut niciodată cont de capacitatea contributivă a beneficiarilor și, în final, a cerut întotdeauna o capacitate fiscală care prin definiție este deținută de cei mai bogați, singurii care au reușit să profite la maximum de beneficiile diferitelor măsuri. .
Puținele studii care au analizat impactul acestor măsuri au arătat cum utilizarea renovării clădirilor subvenționate este strâns corelată cu nivelul de bunăstare și cu caracteristicile socio-economice și culturale ale beneficiarilor. Rezultă că impactul reducerilor fiscale a fost diferit în diferitele zone geografice ale țării. Pe baza celor mai recente date, referitoare la sumele deduse de contribuabili în declarațiile lor fiscale din 2011 până în 2018, este evident decalajul dintre Nord, unde se concentrează 66% din deducerile pentru renovarea clădirilor și 75% din intervențiile care vizează reamenajarea energetică, iar Sudul și Insulele, unde subvențiile pentru intervențiile de restaurare a clădirilor și reamenajare energetică s-au ridicat la 14, respectiv 10% (se consideră că 35% din locuințele italiene sunt situate în sud).
SUPERBONUS DECRETULUI DE RELANSARE
În acest context, superbonusul decretului de relansare (începând cu ecobonus) este prezent niste stiri importante care au ca scop abordarea fiecăruia dintre cele trei aspecte menționate mai sus, creând, în același timp, distonii și criticități grave. Principalele caracteristici ale prevederii au efecte importante asupra celor trei profiluri identificate mai sus, probabil penalizează conturile statului, dar promovând atât capacitatea de propulsie a cererii agregate pe termen scurt, cât și o mai bună repartizare a beneficiilor.
Cele mai interesante două inovații sunt cu siguranță cota de recuperare a ecobonusului de 110% și extinderea posibilității de a transfera creditul fiscal către terți, două aspecte care au repercusiuni dincolo de prevederile stricte de reglementare.
- Rata eco-bonus
Să începem cu mărimea deducerii. Valoarea acestuia, care o depășește pe cea a cheltuielilor efectuate, transformă conflictul de interese dintre furnizori și clienți care exista în setările anterioare într-un fel de comunitate de interese, întrucât ambele părți sunt avantajoase să vadă cheltuiala crește până la suma maximă deductibilă. . Mărimea deducerilor a rămas întotdeauna sub 100% din cheltuieli, lăsând o parte din cost pentru beneficiarul scutirii. În acest fel, creșterea prețurilor de către furnizori a fost redusă și interesele statului au fost aliniate la cele ale beneficiarilor măsurii. Pierderea acestui rol de bază al stimulentelor de piață suprafacturarea locurilor de muncă este de fapt puternic încurajată iar alocarea efectivă a resurselor publice către obiectivele nobile ale legii depinde, așadar, numai de eficiența garanțiilor anti-evitare, centrate pe vizele de conformare, care în acest caz pot fi considerate ineficiente și greu de verificat de către stat.
În acest context eficacitatea măsurii în cauză ar putea fi sporită printr-o remodulare a ratelor sub 100% care lasă o cotă de plătit de către client, evitându-se astfel comunitatea de interese în creșterea sumelor de cheltuieli. La rândul său, și cu aceeași alocare, aceasta s-ar crea spațiu fiscal care să fie utilizat pentru extinderea domeniului de acțiune al legii în trei direcții: includerea mai multor subiecți ca beneficiari, extinderea la alte tipuri de intervenții legate de lumea construcțiilor și prelungind fereastra în cadrul căreia trebuie finalizată lucrarea.
- Transferul creditului fiscal cu bonusul eco
În ceea ce privește facultatea de virare a creditului fiscal, trebuie reținut că cetățeanul care utilizează facilitarea îl poate monetiza în trei moduri diferite:
- prin deducerea acestuia din impozitele sale datorate în cei cinci ani;
- obtinerea unei reduceri la factura de la furnizor, care la randul sau va putea transfera creditul fiscal al clientului sau catre terti;
- transfera creditul fiscal direct către terți.
Cu alte cuvinte, decretul de relansare, prevăzând aceste posibilități, prevede condițiile pentru crearea unei pieţe pentru creditele fiscale cu mare potential. Negocierea acestor credite fiscale, dacă din partea clientului lucrărilor oferă posibilitatea monetizării imediate a scutirii, din partea cumpărătorului permite plata mai puține taxe prin achiziționarea creditului fiscal la un preț mai mic decât acesta. valoarea nominală şi folosind compensarea orizontală între tributuri. În practică, se creează premisele pentru un instrument care ar putea semăna cu o cvasi-monedă sau o monedă fiscală.
Noul instrument va permite clientului să efectueze lucrările în mod gratuit și fără a fi nevoie chiar de a avansa lichiditatea. În mod similar, același instrument va satisface cererea de credite fiscale a celor (persoane fizice, companii și bănci) care vor vedea în reglementare posibilitatea dezvoltării unui nou serviciu și/sau realizării de economii la impozitele efectiv plătite. Deci va fi esential implicarea intermediarilor financiari, al cărui rol va fi extins prin decretul de relansare.
În prezent, transferul de credit către bănci și societăți financiare este avut în vedere doar pentru contribuabilii care se încadrează în zona fără impozitare și, prin urmare, limitat la un număr mic de subiecți (Dispozitia 165110 din 28 a directorului Agentiei Venituri). La rândul său, implicarea băncilor și a instituțiilor financiare va depinde de cât de eficient și sigur va fi transferul de credit. Va trebui să reduce complexitățile birocratice și clarifică procedurile și responsabilitățile în vederea reducerii riscurilor și a acțiunilor de sancționare consecvente de către autoritățile de supraveghere.
De fapt, băncile pot fi ezitante să-și asume credite care ar putea fi supuse recuperării de către Agenția de Venituri deoarece derivă din subvenții necuvenite și necuvenite. Depășirea acestui obstacol presupune ca legea să poată asigura existența definitivă a creditului odată cedat și/sau să introducă un fel de metodă cu recurs.
O a doua problemă ar putea apărea de la capacitatea băncilor de a absorbi creditele fiscale. Pentru a remedia această eventualitate, ar putea fi deschisă introducerea unui fel de piață „valută fiscală”. În practică, ar putea fi avută în vedere posibilitatea reprezentării creditelor fiscale cu certificate a căror transferabilitate și acceptabilitate ar trebui sporită, de exemplu, pentru că sunt folosite de Stat pentru achitarea restanțelor față de companii și pentru că sunt acceptate de Stat pentru plata impozitelor.
Nu în ultimul rând, pentru a spori potențialul inovațiilor embrionare cuprinse în decretul de relansare, posibilitatea de a dezvoltarea pieței creditelor fiscale în cadrul regulilor și controalelor Agenției de Venituri, facilitarea schimbului de credite certificate între deținătorii de credite fiscale, acumulate ca urmare a activității desfășurate, și acei operatori (societăți, bănci sau alte entități private) care doresc să reducă nivelul efectiv al impozitării acestora.
În concluzie, dacă pe de o parte avantajele și criticitățile decretului „Relansare” sunt clare, pe de altă parte, potențialul pe care decretul îl desfășoară în direcția creării unei piețe reglementate a tuturor creditelor fiscale gestionate de Agenție este de asemenea urmăribil de Venitul.
