Totul tace, cel putin in aparenta, pe frontul razboiului comercial dintre SUA si China. Iar incertitudinea ține în spate bagajele celor doi dueliști. Donald Trump se consolează cu acordul comercial semnat ieri seară cu Coreea de Sud, în timp ce astăzi negocierile cu Japonia sunt în plină desfășurare: Shinzo Abe este gata să facă concesii SUA pentru a-i proteja pe giganții auto. În așteptarea deciziilor Fed de mâine, atenția piețelor este concentrată aproape peste tot pe politică. În SUA, unde Trump va cânta astăzi la adunarea ONU, noul capitol al Russiagate se instalează: președintele pare intenționat să scape de ministrul adjunct al Justiției, Rod Rosenstein, care urmărește cazul. În Marea Britanie, dezbaterea despre Brexit face furori, în timp ce în Italia se aprinde compararea manevrelor. Creșterea prețului petrolului a zdruncinat și piețele.
SUS TOKYO, HONG KONG ÎN VACANȚĂ
Bursa Japoneză este în ușoară creștere (+0,2%), în timp ce indicele CSI 300 al Shanghai și Shenzhen pierde 1%. Ambele piețe au fost închise ieri pentru sărbătorile echinocțiului de toamnă. Bursele din Asia rămân foarte scăzute, ca ieri, pentru că astăzi tranzacționarea este blocată în Hong Kong. Bursa de la Seul este de asemenea închisă, așa că va trebui să așteptăm o zi pentru a afla cum judecă investitorii acordul comercial cu SUA.
BRENT Peste 81 USD. SAIPEM LA VÂF
Brent își confirmă maximele din ultimii patru ani la 81,32 dolari barilul, ieri viitorul de referință a câștigat cu 3%.
Companii petroliere geniale care au limitat ieri declinul în Piazza Affari. Saipem, cel mai bun stoc de pe listă, a câștigat 3,6% la 5 euro, cel mai mare din februarie 2017. Eni +1,67% după detașarea cuponului interimar, Tenaris +1,01%.
THUMP OF MICHAEL KORS (-9%) DUPĂ CUMPĂRAREA VERSACE
Închidere slabă pentru Wall Street. Indicele Dow Jones a pierdut 0,68%. S&P500 (-0,35%). Deține Nasdaq (+0,08%) datorită Apple (+1,4%) și Facebook (+1,5%). The New York Times a scris că cofondatorul Instagram, Kevin Systrom, și-a dat demisia din postările sale și se pregătește să părăsească rețeaua de socializare de partajare a imaginilor deținută acum de Facebook.
Michael Kors a scăzut brusc (-8,21%) în așteptarea anunțului a achiziționării Versace spa pentru o evaluare de două miliarde de dolari (inclusiv datoria).
Zboară către London Sky (+9%), transferat pentru 30 de miliarde de lire sterline către Comcast (-6,7%).
DRAGONI: INFLAȚIA CREȘTE, SALARIIILE VA URMA
„Se așteaptă ca inflația să se întărească în următoarele luni, deoarece scăderea de pe piața muncii va stimula creșterea salariilor”. Astfel, Mario Draghi a dat un șoc piețelor într-un discurs lung al președintelui BCE într-un discurs la comisia pentru afaceri economice și monetare a Parlamentului European. Dar de această dată intervenția bancherului central nu a fost suficientă pentru a anula efectul negativ al remorcherului dintre Beijing și Washington.
Milano suferă mai mult decât toate piețele, afectate de creșterea spread-ului: -0,91%, la 21.339 de puncte.
Celelalte liste de prețuri sunt și ele în roșu. Frankfurt a închis cu 0,62%, Paris -0,33%, Madrid -0,84%, Londra -0,44%, Zurich -0,58%.
DI MAIO: IMITĂM FRANȚA PE DEFICIT
„Franța va avea un deficit de 2,8% pentru a-și finanța manevra economică. Suntem o țară suverană la fel ca Franța. Banii sunt acolo și pot fi cheltuiți în sfârșit în numele cetățenilor. În Italia ca și în Franța”. Astfel Luigi Di Maio profitând de asistența proiectului de buget pe care Parisul urmează să-l prezinte la Bruxelles.
DAR RĂSPAȚIA DE LA PARIS ESTE DE 32 DE PUNCTE ÎMPOTRIVA DE 243
Declarațiile vicepremierului au împins spread-ul să atingă 243, randamentul pe 2,93 ani a sărit la 32,4%. În schimb, diferența dintre acțiunile franceze și cele germane sa redus la XNUMX puncte.
Două considerații pot explica diversitatea: 1) rata de creștere diferită a economiei (+1,7% pentru Franța în 2019, 1,1% pentru Italia) și stocul de datorie (98,8% pentru Paris, 132,5 Roma).
Draghi a revenit ieri la tema prejudiciului pe care cuvintele politicienilor italieni le-au provocat familiilor și afacerilor. „Gospodăriile și întreprinderile – a spus el – plătesc acum băncilor dobânzi mai mari decât înainte: băncile au majorat ratele cu aproximativ 20 de puncte de bază, în special pentru întreprinderile mici și mijlocii”.
Pimco și Aberdeen Standard, două mari companii de administrare a activelor, au sfătuit încă o dată să vândă sau să subpondereze datoria italiană din portofoliu. Société Générale face apel la prudență, deoarece consideră că este probabilă o creștere bruscă a volatilității în următoarele două săptămâni.
JOI BTP SI CCTEU PENTRU 5,25 MILIARDE
În acest context, astăzi încep licitațiile de sfârșit de lună: începem cu 1,75 miliarde Ctz și Btpei. Mâine va veni rândul Bot-ului de șase luni (6 miliarde față de aceeași sumă datorată). Ziua de joi se încheie cu oferta a două noi BTP: 2 miliarde pentru un nou cincinal plus alte 2 miliarde pentru cel de zece ani plus 1,25 miliarde Ccteu.
În al patrulea trimestru, Trezoreria a anunțat că va emite un nou BTP pe trei ani și un nou CTZ în noiembrie 2020, ambele pentru o sumă minimă de 9 miliarde de euro. Aceeași sumă minimă și pentru Ctz 27.
BĂNCI LA VEDERE. ÎNȚELEGEREA -2,1%, CARIGE CADERE
Tensiunile asupra spread-ului au afectat sectorul bancar. Indicele institutelor italiene lasă 1,11% pe teren. Se remarcă scăderea negativă de 2,1% a Intesa, cel mai reprezentativ stoc al sistemului. În schimb, Bper câștigă 1,15%.
Pesante Carige: -10,71%, cu volume puternice. Terminat bătălia pentru controlul guvernării, a dispărut recursul speculativ asupra băncii genoveze, alimentând ieșirea investitorilor care mizaseră pe o operațiune de M&A pe termen scurt, în timp ce se profilează spectrul unei noi majorări de capital. După-amiaza, banca a anunțat că va respecta timpii solicitați de BCE pentru finalizarea planului „operațional și strategic”.
În evidență Fineco Bank, care a atins un nou record istoric la 11,865 euro. Acțiunile au scăzut în ultimele etape în urma performanțelor slabe ale piețelor europene și Wall Street, închizându-se la 11,69 euro.
TELECOM -1,4%, ESTE DESPRE PERSIDERA SI SPARKLE
Telecom Italia pierde 1,41% în ziua unu ședința consiliului de administrație (opt ore de discuție) asupra diferitelor dosare strategice care implică grupul. S-a discutat puțin din toate, începând de la posibila achiziție a brazilianului Nextel, drag lui Amos Genish. Cu toate acestea, se poate doar discuta alocarea de frecvențe 5Gmai scump decât se aștepta. Soarta Persiderei și posibila vânzare a Sparkle sunt încă de definit. În ceea ce privește guvernanța, una dintre problemele de fricțiune între acționari, s-a decis un control mai mare al comitetului de nominalizare și remunerare din top management.
FCA, MOODY'S CREȘTE PERSPECTIVELE
Industriașii erau slabi: Prysmian -2,37% și Brembo -1,43%.
Fiat Chrysler și el în scădere (-0,90%). Aseară, Moody's și-a confirmat ratingul Ba2, ridicându-și perspectiva de la stabilă la pozitivă. „Schimbarea perspectivei către pozitivă reflectă îmbunătățirile continue ale valorilor de credit ale grupului”, a declarat Falk Frey, analist șef la Moody's FCA, într-un comunicat. „Dacă acești parametri se mențin – a concluzionat el – am putea observa o creștere a ratingului în următoarele 12-18 luni”.
ASTALDI SI INWIT SUB FOC
Astaldi -5% după ce Il Sole 24 Ore și-a anunțat intenția de a defini un nou plan de consolidare a capitalului care ar trebui să includă și o restructurare a obligațiunii.
Inwit a scăzut cu aproximativ 4,3% după ce Morgan Stanley a redus evaluarea la „subponderare” de la „pondere egală”, cu un preț țintă redus la 5,70 euro.
De remarcat este și saltul lui Bialetti: +21,39%, la 0,403 euro.
