Americanul Banca Charles Schwab, a zecea bancă din SUA care face parte din grupul financiar omonim lider în brokeraj de acțiuni, nu se află în condițiile Băncii Silicon Valley dar ține piețele în suspans. Motivul tensiunii care se adună asupra băncii Charles Schwab este simplu și se datorează – după cum a scris ieri Il Sole 24 Ore – atât fuga din depozite, cât și potențialele pierderi ale obligațiunilor.
De la începutul acestui an, Charles Schwab Bank a pierdut 20 de miliarde de dolari pe lună din depozite și se confruntă cu pierderi nerealizate din portofoliul său de valori mobiliare care la sfârșitul anului 2022 se ridicau la 15 miliarde de dolari și care acum ar fi crescut la 20 de miliarde de dolari sau mai mult. decât dublul activelor, care este de 7,9 miliarde. Prin urmare, nu este de mirare că, confruntat cu o situație atât de critică, Charles Schwab Bank a pierdut peste 30% pe bursă de la începutul lunii martie.
Charles Schwab are probleme, dar nu este ca Silicon Valley Bank
Piețele se tem că a zecea cea mai mare bancă din SUA ar putea repeta cazul trist al SVB din cauza compoziției similare a activelor și a potențialelor pierderi ale celor 150 de miliarde de obligațiuni guvernamentale americane care, dacă sunt vândute pentru a face față fluxurilor de depozite, ar genera pierderi mult mai mari pentru capitala. Spre deosebire de SVB, Charles Schwab Bank are exces de lichiditate și 80% din depozite securizate. Dar virusul neîncrederii pieței poate provoca pagube incalculabile cu viteza fulgerului.
Piețele în alertă și riscuri de reducere a profitului pentru a face față ieșirilor din depozite
Din toate motivele expuse mai sus și în ciuda reasigurărilor oferite de bancă, piețele sunt alerte și țin cont de tensiunile de lichiditate chiar dacă rata de acoperire a lichidității era, din septembrie 2022, la un nivel egal cu 118% „peste”. – scrie Il Sole 24 Ore – până la pragul cerut de 100% dar mult mai mic decât cei 150% al băncilor europene”.
