Nu se poate nega: este într-adevăr un început de an intens. În ziua în care moneda euro a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultimii 14 ani față de dolar: a) inflația germană a crescut surprinzător la 1,7%, apropiindu-se de țintele oficiale ale BCE; b) rachete cu petrol mai sus, atingând maxime de 18 luni; c) indicele activității de producție din SUA se ridică la maximul unui an; d) Ratele obligațiunilor T, în creștere, sunt deja evaluate la o viitoare creștere a ratelor din SUA. Între timp, Clemens Fuerst, președintele Ifo german, solicită sfârșitul Qe-ului european încă din martie.
EFECTUL TRUMP: FORD ANULĂ O FABRICĂ DIN MEXICO
Dar prima întorsătură a anului 2017 a fost garantată de însuși Donald Trump printr-un tweet. Noul președinte l-a atacat pe GM (+0,89%), vinovat, potrivit acestuia, că nu a plătit taxe pe mașinile Chevrolet Chevy Cruze fabricate în Mexic, amenințând cu represalii iminente. Compania s-a apărat argumentând că uzina deservește piețele sud-americane, dar efectul a fost atins: Ford (+3,79%) a anunțat ieri că și-a anulat investiția într-o nouă fabrică din Mexic (1,6 miliarde de dolari). În schimb, va moderniza o fabrică din Michigan.
FCA DIN LAS VEGAS PREZENTĂ PORTAL, ELECTRIC ȘI AUTO-DIRECT
O veste „americană” tot pentru Fiat Chrysler (+2%) care, potrivit diverșilor brokeri, este din nou aproape de o operațiune de fuziune pe piața din SUA, mai ușoară după începutul erei Trump. În această seară la Ced din Las Vegas grupul a prezentat Prototipul portalului, un monovolum electric autonom care deschide calea pentru o nouă linie de produse. Mașina are un ampatament de 3 metri care permite trei rânduri de scaune, care pot fi accesate prin uși glisante. Datorită sistemului Uconnect, va fi posibil să vă conectați în timp ce călătoriți la o serie lungă de servicii, inclusiv e-commerce.
Meteo Borsa se așteaptă la o sesiune marcată de volatilitate dictată de tensiunile asupra costului banilor: seara, publicarea procesului-verbal al Fed-ului ar putea oferi noi semnale ale unei noi creșteri iminente a dobânzilor.
TOKYO, PLECARE RECORD. ULEI FRÂNE DUPĂ RECORD
Început fulgerător al Bursei Japoneze în prima sesiune a anului 2017, favorizat de noul record al dolarului, care a urcat peste 118 yeni. Indicele Nikkei a înregistrat un câștig de deschidere de 2,1%. Creștere puternică Takata (+17,5%): compania, inculpată pentru airbag-uri defecte, este aproape de un acord cu autoritățile americane.
Celelalte liste de prețuri din zona Pacificului au fost mai calme: Sydney +0,1%, Hong Kong +0,2%. Bloomberg scrie că autoritățile de la Beijing dezvoltă un plan de sprijinire a monedei chineze. Piețele de valori din Coreea de Sud și India sunt puțin mișcate. Foarte mare entuziasm pe piețele americane, deja concentrate pe datele pieței muncii, care urmează să fie lansate vineri.
Indicele Dow Jones (+0,6%) a reluat vânătoarea la 20.000, abia atins în timpul sesiunii cu un maxim de 19.983,53. Creșterea S&P 500 și a Nasdaq-ului a fost mai robustă, ambele cu +0,85%. Dolarul a spart bariera de 1,04 față de euro, cea mai mare din 2003 din 54,7, pe valul datelor excelente venite din economie: indicele privind așteptările directorilor de achiziții ai companiilor de producție calculat de ISM a intrat în decembrie pe maximele anul trecut la 0,9. Cheltuielile pentru construcții au fost, de asemenea, mai bune decât se așteptau, crescând cu 0,5% în noiembrie, de la +XNUMX% în octombrie.
Multe titluri în fibrilație: Verizon (+2,25%) a fost răsplătită de cumpărarea Citigroup, Merck (+2,17) și Gilead (+3,36%) au condus sectorul sănătății în sus (+1,40% indicele sectorial). De asemenea, vii au fost Alphabet (fostul Google, +1,96%) și Facebook (+1,57%). Doar utilitățile încetinesc (-0,30%), împovărate de perspectiva unei creșteri a costului datoriei.
Sesiune bilaterală pentru petrol: mai întâi o creștere bruscă (Brent-ul până la 58,3 dolari barilul, cea mai mare din iulie 2015), apoi o scădere (-2% până la 55 dolari) în urma creșterii valutei americane. Exxon Mobil câștigă 0,70%, Marathon Petroleum zboară (+5,12%) în contextul spin-off-ului solicitat de Elliott Management, un activist investitor. La Piazza Affari Eni -0,1% și Saipem +2%.
DEFILARE ÎN LOCUL DE AFACERI, „ACHTUNG” GERMAN LA BCE
Franța urmează să lanseze astăzi un Trezorerie pe 50 de ani. Așa continuă strategia de extindere a datoriilor lansată de țările din zona euro, hotărâte să exploateze tendința de expansiune monetară dictată de BCE. Futurile semnalează un început optimist pe piețele majore.
Bursa de la Milano s-a reținut ieri în finală, încheindu-se chiar peste paritate. Indicele Ftse Mib a câștigat 0,1% până la 19.573 de puncte. Până la începutul după-amiezii, indicele blue chip a crescut la 19.810 de puncte. Frankfurt a pierdut 0,2%. Mai bine Paris (+0,4%) și Londra (+0,5%).
Seara, numărul unu al institutului economic german Ifo, Clemens Fuest, a vorbit din nou potrivit căreia Banca Centrală Europeană ar trebui să încheie programul de cumpărare de obligațiuni „deja în martie 2017” dacă citirea inflației germane, care s-a dovedit a fi mai puternic decât așteptările, se reflectă în restul zonei euro. Datele despre inflația din zona euro din decembrie sunt astăzi pe ordinea de zi, așteptările privind o valoare de 1% probabil să fie revizuite în sus, potrivit unui sondaj Reuters.
Sesiune negativă pentru piața de obligațiuni din Italia, care, împreună cu întregul sector al obligațiunilor de stat din zona euro, scoate în considerare creșterea inflației germane și impactul pe care l-ar putea avea asupra politicii monetare a Băncii Centrale Europene. Rata italiană pe 1,88 ani urcă la aproximativ 1,75%, revizuind maximele atinse la jumătatea lunii decembrie, de la 161% ieri seară. Spread-ul cu maturitate similară a Bund-ului se mărește la 156 de puncte de bază de la 46 de puncte de bază la sfârșitul sesiunii de ieri. Prima de risc plătită de Italia pe ziarul spaniol a crescut, de asemenea, la 43 de puncte de bază de la XNUMX luni.
SKIP BASEL 4, BĂNCILE EUROPENE ÎN CREȘTERE
Sectorul bancar european este încă plin de viață: indicele sectorial Euro Stoxx a crescut cu 2,7%. O amânare a ședinței decisive pentru adoptarea directivelor a fost anunțată ieri noile reguli Basel 3. Consiliul guvernatorilor băncilor centrale, entitatea care trebuie să aprobe adoptarea regulilor de calcul al cotelor de capital ale instituțiilor de credit, a comunicat că ședința, programată pentru 8 ianuarie, a fost amânată pentru un viitor apropiat generic.
Autoritățile europene de reglementare se tem că cererea de cerințe de capital mai stricte pentru bănci ar putea reduce împrumuturile, sursa primară de finanțare pentru companii. Surse familiare cu situația au declarat pentru Reuters că principala piedică este identificarea nivelului minim de capital necesar băncilor, indiferent de modelele individuale utilizate de fiecare. Deutsche Bank, de exemplu, folosește propriile modele, nu pe cel standard, pentru a determina rezervele de capital necesare.
BANCO BPM ZBURĂ, INTESA FINANCE GLENCORE ȘI QATAR
Banco BPM adaugă încă +7,20% la câștigurile înregistrate ieri, a doua zi de debut după fuziune. Acțiunile sunt ajutate de perspectiva vânzării pe termen scurt a unui portofoliu neperformant de 642 de milioane de euro, anticipată deja de CEO-ul Banco Popolare Pier Francesco Saviotti în ultimele luni și inclusă în plan.
Dintre celelalte bănci, Unicredit +0,1%, Ubi Banca +4,4%, Mediobanca +2,9%. Intesa Sanpaolo +2,2%. Banca se pregătește să lanseze o obligațiune al cărei randament este legat de performanța Common Equity Tier 1. Institutul sprijină achiziția a 5,2% din Rosneft de către consorțiul format din Glencore și Qatar Investment Authority (Qia). Unipol Sai +19,5% și Azimut +2%.
NATIXIS PROPUNE ACORD INTRE MEDIASET SI VIVENDI
Mediaset pierde hit-uri la Bursă (-1,2%), dar diplomația Vivendi este în mișcare. Un raport al Natixis, banca de investiții care l-a asistat pe Vincent Bolloré în preluarea a 29,77% din canalele de televiziune ale grupului Berlusconi, a subliniat ieri un posibil acord. Vivendi ar putea lansa o ofertă de preluare amicală de către Mediaset și la Madrid pe Mediaset Spania. Într-o a doua etapă, compania va preda controlul asupra televiziunii gratuite către Fininvest, păstrând controlul numai asupra televiziunii cu plată, Medusa și companiilor de producție.
Acordul ar trebui să prevadă o opțiune call în favoarea companiei franceze asupra restului grupului care să fie exercitată în 3-5 ani. La sfârșitul operațiunii (cost estimat 2,8 miliarde) Canale 5 și celelalte rețele free-to-air vor fi controlate în proporție de 51% de Vivendi, 49% vor rămâne la Fininvest. Probabil numărul grupului italian.
FINCANTIERI MAI APROAPE DE ȘANTIERILE NAVALE din SEOUL
Tribunalul din Seul a promovat oferta Fincantieri (+3,50%) pentru șantierele navale Saint Nazare, unde, printre altele, se nasc portavioane și alte nave de război franceze. Acum trebuie să găsim un acord cu Parisul, care are o minoritate de blocare în societate: după multele achiziții franceze din Italia, un nu ar avea gust de glumă.
Utilități penalizate de creșterea randamentelor obligațiunilor: Enel -1,2%, Snam -1,3%.
