Fundația Ugo La Malfa a prezentat ieri Senatului un raport nepublicat al Zonei de Cercetare Mediobanca privind sistemul bancar italian axat pe urgența creditelor problematice și a creditelor neperformante care împovăresc instituțiile de credit. La deschiderea procedurii, Paolo Savona și Giorgio La Malfa de la Fundație au afirmat că în ultimele luni au apărut dificultățile și problemele unui anumit număr de bănci mijlocii și mari care au pus întrebarea care sunt condițiile generale ale sistemul bancar italian.
Sunt băncile cu probleme o excepție sau sunt vârful aisbergului unei probleme mult mai grave? Aceasta este tema asupra căreia Fundația Ugo La Malfa și-a concentrat atenția de ceva timp în legătură cu tema mai generală a redresării economice italiene.
Situaţia băncilor este un element care condiţionează profund posibilitatea unei redresări a activităţii economice italiene. Condițiile deosebit de favorabile ale ratelor dobânzilor garantate în ultimii ani de Banca Centrală Europeană sunt o condiție necesară pentru redresare. Dar acestea nu ar fi suficiente dacă sistemul bancar italian ar moșteni o condiție de dificultate serioasă din trecut. Din acest motiv, cercetarea pregătită de Biroul de Studii Mediobanca privind sistemul bancar italian și componentele acestuia este foarte interesantă.
Numărul de astăzi, au precizat Savona și La Malfa, privește un aspect asupra căruia s-a concentrat atenția pieței și a autorităților italiene și europene: starea creditelor neperformante în raport cu cerințele de capital. Problema creditelor neperformante nu poate fi tratată cu formule mecanice care să nu țină cont de dificultățile generale cu care se confruntă țara. Despre aceste aspecte a vorbit și președintele Comisiei de Industrie a Senatului, Massimo Mucchetti, indicând ca meritoriu modul în care Unicredit, cu ocazia recentei majorări de capital, s-a gândit să-și îndepărteze creditele problematice.
În centrul conferinței Fundației La Malfa s-a aflat raportul întocmit de Zona de Studii Mediobanca și prezentat de directorul acesteia, Gabriele Barbaresco, care a colectat un set de date bilanţiere la sfârșitul anului 2015 referitoare la peste 490 de bănci italiene reprezentând 96% a sistemului. În special, pentru fiecare instituție au fost colectate date referitoare la valoarea creditelor neperformante, tipurile acestora și garanțiile care le susțin.Baza de date analitică va fi disponibilă gratuit în următoarele zile pe site-ul www.mbres. aceasta.
Acestea sunt principalele constatări ale raportului referitoare la întregul sistem bancar italian:
– În 2015, Popolari și Bcc raportează cea mai mare incidență a costurilor de exploatare asupra veniturilor: cost income ratio la 79% pentru Bccs, la 78% pentru Popolari, pentru SpA la 68%. În BCC 65% din venituri provin din marja de dobândă, 34% din comisioane, în societăţile pe acţiuni 42% provin din marjă, 44% din comisioane. Reducerea creditelor are un impact mai mare asupra veniturilor BCC (48%) și Popolari (44%) decât asupra celor ale SpA (24%). Rezultatul actual este așadar negativ pentru Bcc (-27% din venituri) și Popolari (-23%), pozitiv pentru SpA (+8%). În plus: „acțiunile lichide” (de exemplu, obligațiunile de stat) reprezintă 35% din activele din BCC și 23% din Popolari, 15% din SpA.
– Un euro din cinci împrumutat de băncile italiene s-a deteriorat; dintre ei 58% sunt in cea mai proasta situatie (suferinta). Popolari și Bcc nu arată o capacitate mai bună de selectare a creditului (încă 1:5 EUR), dar pentru ei ponderea creditelor neperformante este mai mică: 52% și 53% față de 62% pentru SpA
– Ratele de acoperire a creditelor neperformante sunt diferite: 36% pentru băncile de investiții, 38% pentru Popolari, până la 48% pentru SpA. Depinde de incidența diferită a creditelor neperformante, dar și de observarea doar a neperformantelor. împrumuturi acoperirea este dispersată: de la 51% din băncile de investiții, la 52% din Popolari, până la 61% din SpA; pentru creditele restante/întârziate, intervalul variază de la 8% din BCC până la 21% din SpA
– O parte din creditele nete neperformante este garantată: aceasta este 82% din valoarea lor contabilă, 75% este integral garantată (100% din valoarea contabilă), 7% este parțial garantată acoperind 78% din valoarea contabilă. 18% din creditele neperformante neperformante nu sunt acoperite de nicio garantie. Aceasta este 34 de miliarde de euro, egal cu 17% din Core Tier 1 și 16% din capitalul propriu corporal (22% și 20% din Popular pearls)
– Totalul garanțiilor este alcătuit din active reale pentru 83% (81% doar imobile), 16% sunt garanții personale; garanțiile parțiale sunt formate din active reale pentru 47%, active personale pentru 43% (restul sunt valori mobiliare)
– Valoarea contabilă a creditelor neperformante este de 42%, în concordanță cu valoarea medie realizabilă (43% între 2006 și 2015). Managementul intern de către bancă presupune o realizare de 47%, cea cu transferul către terți de 23%. Depinde mult de garanții, de debitor (gospodării vs întreprinderi), de capacitatea băncilor individuale (+/- 15 puncte în jurul mediei)
– Pretul de vanzare catre terti poate fi majorat prin reducerea ratei de rentabilitate asteptata (15% - 25%), inclusiv printr-o mai buna documentare a creditelor neperformante si a garantiilor acestora. Un transfer în bloc de 176 de miliarde. a creditelor neperformante la jumătate din valoarea lor contabilă ar reduce capitalurile proprii corporale cu aproximativ 40% (cu 17% luând în considerare doar creditele neperformante).
