După o logodnă de câțiva ani astăzi a avut loc căsătoria dintre Autogrill și elvețianul Dufry din care se va naște un grup global în sectorul alimentației și serviciilor de retail pentru călători, cu venituri combinate de peste 12 miliarde EUR și un Ebitda de aproximativ 1,3 miliarde (date 2019 - înainte de pandemie).
Noul grup va opera pe o piață potențială în valoare de aproximativ 105 miliarde, de peste patru ori doar piața alimentară și a băuturilor (echivalent cu aproximativ 25 miliarde), va fi activ în peste 75 de țări, deservind 2,3 miliarde de pasageri și șoferi.
„Acest acord permite continuarea drumului de creștere și dezvoltare a Autogrill, un atu care pentru Edizione va rămâne de natură strategică. Fuziunea va permite crearea campionului mondial în sector, cu o poziție de lider în diferite geografii și pe diferite servicii, favorizată și de sinergii importante în cadrul noului grup”, spune el. Alessandro Benetton, președinte al Edizione care controlează Autogrill.
Cât despre guvernarea noului grup Alessandro Benetton se va alătura Consiliului de directori în calitate de președinte de onoare, Gianmario Tondato da Ruos va prelua funcția de președinte executiv al tuturor activităților nord-americane ale noului grup; Enrico Laghi și Paolo Roverato (director general al Edizione și, respectiv, președinte al Autogrill) se vor alătura CA în calitate de vicepreședinți. Juan Carlos Torres și Xavier Rossinyol vor fi, respectiv, Președinte Executiv și CEO al noului grup.
În aprilie anul trecut, cei de la Benetton au primit aproape 9 miliarde pentru vânzarea Autostrade per l'Italia, deținut de Atlantia, pe bazaacord cu Blackstone, Macquarie și Cassa Depositi e Prestiti.
Primele contacte între Ponzano și Basel au început în 2013 când autogrill desprinsese afacerea duty free de la care a dobândit Dufry în 2015. Autogrill, sub presiune din cauza închiderilor din cauza Covid, anul trecut a realizat o majorare de capital de 600 milioane euro. Pe de altă parte, Dufry are încă un nivel ridicat de îndatorare (poziție financiară netă la -3,1 miliarde de franci).
Fuziune Autogrill-Dufry: oferta de preluare pentru 6,33 euro pe acțiunile Autogrill este pe cale
Acordul semnat de Edizione și Dufry definește structura și mecanismele operațiunii, care ia forma unui transfer la Dufry din pachetul majoritar deținut la Autogrill de Edizione prin filiala sa Schema Beta, egal cu 50,3% din capitalul social în schimbul Dufry acționează nou emise. La închiderea, așteptată în primul trimestru al anului 2023, Dufry va lansa o ofertă de licitație care vizează acționarii minoritari ai Autogrill (care vizează eliminarea de listă).
Compania elvețiană va lansa unoferta de preluare obligatoriu asupra acțiunilor rămase. Va oferi acționarilor 0,158 noi acțiuni Dufry pentru fiecare acțiune Autogrill sau o alternativă în numerar echivalentă cu 6,33 euro pe acțiune Autogrill.
Acțiunile Autogrill au scăzut brusc, în timp ce acțiunile Dufry cresc la Zurich
La Milano Acțiuni Autogrill – care au crescut în ultimele zile pe valul de zvonuri – în această dimineață s-au prăbușit cu 6,78% la 6,384 euro, în timp ce la Zurich cele de Dufry ies în evidență cu un salt la 33,72 franci elvețieni, o creștere de 7,94% având în vedere sinergiile asupra costurilor, dar și asupra veniturilor care se vor crea odată cu operațiunea.
În funcție de aderarea acționarilor minoritari ai Autogrill la oferta publică și de alegerea lor de a primi acțiuni Dufry (în loc de alternativa în numerar), participația Edizione se poate stabili într-un interval care includesau între 25,2% și aproximativ 20% a capitalei lui Dufry. Ceea ce va confirma Edizione în postura de acționar majoritar al noului grup care va decurge în urma fuziunii.
Consilier al operațiunii Mediobanca, Citi și Intesa Sanpaolo pentru Autogrill, Ubs și Credit Suisse pentru Dufry. Detaliile legale sunt gestionate de BonelliErede și Lenz & Staehelin pentru Edizione, Gianni & Origoni, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton și Meyer & Brown pentru Autogrill, Homburger, Chiomenti și Davis Polk & Wardwell pentru Dufry.
