Unicredit avansează cu tranzacția cu CommerzbankConsiliul de administrație al grupului condus de Andrea Orcel a... aprobat în unanimitate L 'creșterea capitalului Rezoluția, adoptată pe 10 septembrie, pune în aplicare autorizația primită de la acționari în luna mai și marchează un nou pas către finalizarea ofertei, care rămâne supusă condițiilor convenite.
Decizia vine în contextul în care grupul își consolidează flexibilitatea capitalului și se pregătește pentru o nouă confruntare cu guvernul german, care deține încă o poziție de acționar la Commerzbank.
Unicredit: Majorare de capital pentru a susține oferta
Ședința extraordinară din 4 mai a autorizat consiliul de administrație să delibereze asupra... majorare de capital până la un maxim nominal de 6,704 miliarde de euro, pe lângă prima de emisiune, cu emiterea a maximum 470 de milioane de acțiuni noi Unicredit. Acestea sunt limitele stabilite prin delegație, exercitabile până la 31 decembrie 2027. titluri noi Acestea sunt destinate a fi schimbate cu acțiuni Commerzbank, ca parte a ofertei voluntare, deschisă tuturor acțiunilor ordinare ale băncii germane care nu sunt deținute direct de UniCredit. Termenii tranzacției sunt incluși în documentul publicat pe 5 mai.
Se preconizează că majorarea va fi divizibilă, prin urmare, posibilă și prin subscriere parțială, și cu excluderea drepturilor de preempțiune pentru acționarii actuali.
Executarea legată de condițiile tranzacției Unicredit-Commerzbank
Aprobarea consiliului de administrație nu coincide încă cu executarea majorării. Unicredit specifică faptul că aceasta va avea loc „la data plății Prețului Ofertei”, sub rezerva îndeplinirii condițiilor necesare sau a posibilei renunțări totale sau parțiale la acestea, acolo unde este permis. Piața rămâne incertă.atenție pentru autorizația BCE la finalizarea ofertei. Rezoluția este însoțită de sugestia că o hotărâre judecătorească ar putea fi iminentă, dar comunicatul de presă nu anunță aprobarea autorității de supraveghere pentru acest pas.
Grupul a furnizat, de asemenea, raportul explicativ al consiliului de administrație, opinia KPMG privind corectitudinea prețului de emisiune și evaluarea acțiunilor Commerzbank la care se oferă contribuția, întocmită de expertul independent PricewaterhouseCoopers Business Services. Procesul-verbal al ședinței a fost depus pentru înregistrare la Registrul Comerțului din Milano, Monza, Brianza și Lodi.
Câștiguri de capital din Compromisul danez
Din Frankfurt însă, în ultimele zile au sosit deja următoarele:„autorizație de aplicare a Compromisului danez în calculul ratelor de capital consolidate. Beneficiul, efectiv din trimestrul al treilea, este egal cu 52 de puncte de bază ale raportului Cet1Mecanismul permite ca deținerile de asigurări să fie ponderate în funcție de risc, în loc să fie deduse valoarea lor integrală din capitalul de reglementare. Efectul este o reducere a absorbției de capital, ceea ce oferă grupului o flexibilitate mai mare.
Autorizarea încheie un proces care a început în urmă cu aproximativ cincisprezece luni și vine într-un moment în care investițiile în acțiunile companiilor de asigurări devin din ce în ce mai importante în strategiile băncilor europene.
Între timp, la nivel politic, atenția se îndreaptă către numirea de luni, când Andrea Orcel îl va întâlni pe Lars Klingbeil, ministrul de finanțe al Germaniei și viceprim-ministrul. Această întâlnire face parte din operațiunea Commerzbank în curs, în care guvernul de la Berlin deține încă o participație de 12,7%.
