Mediobanca, a închis al patrulea sfert 2023, care este al doilea din exercițiul financiar 23/24 pentru instituție, cu 866,9 milioane venituri (839,4 milioane estimate prin consensul Bloomberg) și un profit net de 259,9 milioane, peste cele 257,2 milioane așteptate de analiști. În al doilea semestru profiturile au fost de 611,2 milioane, ceea ce reprezintă a record istoric pentru perioada respectivă. Atenția instituției de credit condusă de CEO Alberto Nagel pentru lunile care urmează se concentrează asupra gestionării economiilor și activelor, coordonarea dintre managementul patrimoniului și banca corporativă și de investiții, reducerea activelor ponderate la risc prin eliberarea capitalului și pentru stabilitatea. de comisioane de-a lungul timpului.
Banca evidențiază „generarea robustă de capital”, cu a Coeficientul Cet 1 la 15,3%, și confirmă „remunerarea acționarilor în creștere”, cu Plată în numerar de 70%. „la care se va adăuga finalizarea execuției planului de răscumpărare de acțiuni pentru 200 de milioane”. În luna mai se va plăti un Dividendul interimar, al cărui cuantum rămâne încă de decis.
A Piața Afacerilor acțiunea Mediobanca cu 1,44% până la 11,67 după o deschidere cu 0,7% pentru 10,13 miliarde de capitalizare, în timp ce Ftse Mib este în creștere cu 0,10%.
În jumătate de an, profitul pe acțiune a fost de 0,72 euro, +10% față de anul
În cele șase luni încheiate la 31 decembrie 2023, veniturile s-au situat la 1,730 miliarde (+4,3% anual) datorită unui salt în marja de dobanda impulsionat de ratele ridicate pentru 996,5 milioane (+18,2%), rezultatul brut s-a închis la 842,2 milioane (+12,1% față de anul precedent) și profitul net la 611,2 milioane (+10%).
Eps (profitul pe acțiune) în cele șase luni s-a situat la 0,72 euro (+10% anual), profitabilitatea (Rote) la 13,3% (+60 puncte de bază față de iunie) într-un context operațional încă incert din cauza evenimentelor geo-politice și dinamica macroeconomică, dar care la sfârșitul anului a înregistrat o performanță pozitivă pe principalele piețe financiare, alimentată de așteptările unei relaxări a politicii monetare. Rezultatele reprezintă un început solid pentru noul plan de cultură One Brand-One.
Așteptări pentru următoarele șase luni
Mediobanca vede peexercițiul financiar 2023-2024 "de comun acord creștere comparativ cu precedentul”. Veniturile „se așteaptă să confirme ritmul de creștere așteptat în plan (creștere medie anuală pe trei ani de 5%)”, în timp ce „profitul net este de așteptat să se dezvolte după creșterea costurilor operaționale pentru inițiativele legate de plan, dar întotdeauna la un indice costuri/venituri stabile”. The costul riscului este „normalizare confirmată la niveluri pre-Covid în creditul de consum și în zona de 55 puncte de bază la nivel de grup”. Obiectivul pentru iunie 2026 este pentru venituri de 3,8 miliarde, Rote 15%, EPS 1,80.
CEO Nagel: profit semestrial record de peste 610 milioane
În notă, Nagel a subliniat că „grupul are început pozitiv exercițiul financiar 2023-24, punând baze solide pentru dezvoltarea inițiativelor Planului, obținând rezultate excelente în ceea ce privește creșterea orientată spre valoare și absorbția scăzută a capitalului. Grupul a atins un record din toate timpurile profit net semestrial (peste 610 milioane), reducând activele ponderate cu peste 2 miliarde, aducând Rote peste 13%. Privind la lunile viitoare, principalele afaceri vor beneficia de o poziționare favorabilă într-o fază de inversare a ciclului dobânzii și de noile inițiative strategice care vizează implementarea viziunii One Brand-One Culture Plan care vede Grupul să se impună ca Wealth Manager”.
Posibilă remunerație de peste 10% pentru acționari. Dividende interimare în luna mai
Banca confirmă remunerația acționarilor cu a rata de plată de 70% numerar, la care se va adăuga finalizarea executării planului răscumpărarea acțiunilor de trezorerie pentru 200 de milioane. Dividendele intermediare din 2024 vor fi plătite către mai 2024. „Compensația acționarilor a crescut și vom plăti primul dividend intermediar în mai 2024 cu a doua parte în noiembrie 2024”, a subliniat CEO-ul Mediobanca, Alberto Nagel, în conferința de prezentare a datelor. „Avem și un în curs de desfășurare răscumpărare pe aproximativ 2% din capital”, a amintit managerul, subliniind că Mediobanca este „perfect pe drumul cel bun pentru atingerea obiectivelor planului” și crește „indiferent de scenariul ratei dobânzii”. Creșterea, a adăugat el, „este puternică și foarte eficientă în ceea ce privește generarea și absorbția de capital”.
„Obiectivul nostru de crearea valorilor este respectat, anul acesta va trebui să avem o creștere de 20% a câștigului pe acțiune, față de media de +14% pe perioada de trei ani”, a adăugat Nagel în timpul apelului. „Banca este puternică cu majuscule și continuă să genereze mult capital, credem că generăm 200 puncte de bază de capital fata de 165 anul trecut. Cu acest ritm al veniturilor și al generării de capital posibile distribuiri către acționari sunt de mare interes şi sunt situate într-o randament anual mai mare de 10%”(din randamentul total, dividend plus răscumpărare).
Cea mai mare contribuție la profit vine din asigurări
Era industria asigurare cea care a contribuit cel mai mult la creșterea profitului de 223,4 milioane (aceasta este în principal participarea la Generali), dar și activitățile de Finanțarea consumatorilor (credit de consum) pentru 194,1 milioane, urmat de Banca corporativă și de investiții (108,3 milioane) și Administrarea averii (100,2 milioane), în timp ce Funcții de deținere (trezorerie și funcții centrale) au înregistrat -13 milioane.
După cum se știe, pe 15 ianuarie a avut loc rebranding-ul CheBanca! celn Mediobanca Premier, „un pilon important al Planului 23-26”, spune institutul într-o notă „de la care se așteaptă o contribuție semnificativă la creșterea grupului (în jur de 10 miliarde în TFA mai mare, Total Total Active în perioada 23 iunie – iunie 26)".
Activele ponderate în funcție de risc au fost reduse cu peste 2 miliarde
Mediobanca a luat, de asemenea, măsuri pentru a reduce structural active ponderate pentru risc deci trebuie să absorbi mai puțin capital. În acest sens, TFA (Total Full Assets, adică economii gestionate, administrate și de lichiditate) a crescut cu 5,5 miliarde în ultimele șase luni, până la un total de 94 miliarde (+4,4 miliarde față de trimestrul precedent), determinat de intrările de active în Management și Active. sub Advisory (4,2 miliarde) care ajung la 66 miliarde (+21% anual). Depozitele (27,7 miliarde) au fost practic stabile pe parcursul perioadei. The activități chibzuite pentru risc (Rwa) sunt în jos de peste 2 miliarde în jumătate de an și cu aproape 3,5 miliarde în cele douăsprezece luni „datorită dinamicii selective a creditelor (-3% anual cu CIB la -11%, Consumer finance +4% și Wealth Management +3%) și pentru început. a măsurilor de diminuare a riscurilor ale CIB” (investment banking).
Cost/venit la 42%, costul riscului până la 51 de puncte de bază
Il raportul cost/venit rămâne scăzută și stabilă (de la an la an la 42%). Calitatea activelor include suprapuneri mari (245 milioane). Costul riscului de grup a fost de 51 de puncte de bază (57 de puncte în ultimul trimestru). The active depreciate rezultat brut usor in scadere „pentru vânzarea a două poziții corporative puternic acoperite (2,4% brut și 0,8% net din totalul creditelor)”, în timp ce creditele clasificate în Etapa 2 au crescut ușor pe parcursul trimestrului (5,9% brut și 5,3% net). The rapoarte de acoperire rămân ridicate: 69% pentru activele depreciate, 1,41% pentru creditele performante și 3,74% pentru creditele performante în sectorul Finanțe de consum.
Arma Partners: 24 de milioane de venituri în trei luni
În prima jumătate a anului, achiziția de Parteneri Arma, companie de consultanță financiară specializată în Economia Digitală, care reprezintă „o piesă fundamentală în implementarea Planului întrucât va contribui cu 40% la creșterea veniturilor CIB (Corporate Investment Banking) în perioada 23-26 și va favoriza diversificarea geografică a acestuia” , explică Mediobanca.
Buticul se confirmă „printre principalii consilieri din Europa în sectorul economiei digitale cu peste 15 operațiuni anunțate din iulie 2023 și a contribuit cu 24 de milioane la veniturile diviziei în trei luni”.
