Le Piețele bursiere europene se închid brusc în scădere O sesiune dominată de vânzări de obligațiuni guvernamentale, o nouă creștere a prețurilor petrolului și o corecție bruscă în sectorul tehnologic. Slăbiciunea s-a agravat după-amiaza, odată cu deschiderea negativă a Wall Street-ului, unde Nasdaq a fost afectat în principal de câștigurile acțiunilor legate de inteligența artificială și semiconductori. Principala problemă, însă, vine din... piața de obligațiuniRandamentele obligațiunilor de trezorerie americane au crescut din nou la niveluri nemaiîntâlnite în aproape două decenii, reaprinzând temerile cu privire la sustenabilitatea finanțelor publice americane, inflație și posibilitatea ca ratele să rămână ridicate mai mult decât se aștepta. Vânzările nu au cruțat Europa, cu o creștere generală a randamentelor obligațiunilor suverane, care a sporit presiunea asupra piețelor bursiere.
Fac imaginea și mai fragilă sunt tensiuni în Orientul MijlociuConfruntarea dintre SUA și Iran nu a produs progrese semnificative de la sfârșitul armistițiului și Strâmtoarea Hormuz rămâne o preocupare majoră pentru investitoriO navă de marfă sub pavilion liberian a fost lovită în largul coastei Omanului, în timp ce Teheranul a lansat noi amenințări la adresa navelor aflate în tranzit.
Il petrolul a reacționat prin creșterea din nouPrețul WTI a crescut peste 85 de dolari pe baril în timpul sesiunii, în timp ce țițeiul Brent a depășit din nou pragul de 90 de dolari. Această mișcare alimentează temerile privind o nouă creștere a inflației, chiar în momentul în care băncile centrale își evaluează următoarele mișcări ale ratelor de dobândă.
Obligațiunile sunt sub presiune, randamentele cresc brusc în SUA și Europa
Cea mai evidentă tensiune a zilei a fost concentrată pe piața obligațiunilor. În Statele Unite randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 30 de ani a mers până acolo 5,32%, la cele mai înalte niveluri din 2007, în timp ce a împlinit a zecea aniversare despre 4,74%Și scadențele pe termen scurt au crescut, obligațiunile pe doi ani depășind 4,2%.
Lichidarea masivă de titluri de stat a afectat simultan mai multe piețe suverane. În Germania, randamentele obligațiunilor Bund pe 30 de ani au atins cele mai ridicate niveluri din 2011, randamentele obligațiunilor franceze pe termen lung au atins niveluri nemaiîntâlnite din 2008, iar piața britanică a rămas, de asemenea, sub presiune.
În Italia este Diferența dintre obligațiunile guvernamentale italiene și titlurile de stat germane a închis la 83 de puncte de bază., în creștere față de sesiunea precedentă. Randamentul obligațiunii italiene pe 10 ani a crescut la 4,09%, în timp ce cea a titlurilor de stat germane Bund crește la 3,26%.
Cuvintele economistului-șef al BCE au alimentat și ele tensiunile. Philip Lane, conform căreia inflația de 3% rămâne foarte ridicată în comparație cu obiectivul de 2% al Eurotower. Declarațiile au întărit ideea că Frankfurtul ar putea menține o poziție restrictivă și ar putea lua în considerare creșteri suplimentare ale ratelor dacă presiunile asupra prețurilor persistă.
Între timp, din Statele Unite, Iulie productie industriala a crescut cu 0,2% lunar, puțin sub creșterea de 0,3% așteptată de piață, în timp ce industria prelucrătoare a crescut cu 0,2%.
Europa închide pe pierdere, Milan salvează 53
Deteriorarea pieței obligațiunilor și slăbiciunea de pe Wall Street au afectat progresiv piețele bursiere europene în cursul după-amiezii.
În Piazza Affari Indicele FTSE MIB a închis în scădere cu 1,06%, la 53.019 puncte., reușind totuși să apere la limită pragul de 53 de puncte. Frankfurt a avut, de asemenea, o performanță slabă, -0,89%, în timp ce Parisul a pierdut 0,82%, Amsterdam 0,67% și Madrid 0,26%. Londra s-a remarcat față de restul Bătrânului Continent și a încheiat practic neschimbată, cu un câștig de 0,07%.
Pe Wall Street, la momentul închiderii europene, imaginea rămâne negativăIndicele Nasdaq 100 a pierdut 1,63%, Nasdaq Composite 1,23%, iar S&P 500 0,58%, în timp ce Dow Jones și-a limitat scăderea la 0,24%. Acțiunile tehnologice și financiare, care sunt cele mai sensibile la creșterea randamentelor, au fost cele care au cântărit cel mai mult. Meta a scăzut și ea, cu -2,63%, în urma începerii procesului de protecție a copilului împotriva sa.
Vânzările Stm au scăzut cu 7,57%, pe fondul vânzărilor Prysmian și ale sectorului de cipuri.
Cea mai grea zi este ziua în care semiconductori, copleșit de o nou val de vânzări pe măsură ce îndoielile revin în prim-plan cu privire la evaluările atinse de companiile de inteligență artificială și la sustenabilitatea ciclului imens de investiții din sector.
În Piazza Affari Acțiunile Stm au scăzut cu 7,57%, la 45,33 euro., cea mai slabă acțiune de pe FTSE Mib. Dar toate acțiunile principale din sector se prăbușesc în Europa: Asml pierde 4,95%, Soitec depășește 12%, Aixtron depășește 8%, iar Infineon de aproximativ 7%. La bursa din Milano se înregistrează, de asemenea, vânzări puternice pentru Prysmian, -4,88%, Buzzi 3,35%, Avio 3,25 și fineco 3,13%.
Pe frontul opus, Nexi câștigă 1,97% și se închide în vârful indicelui Ftse Mib. De asemenea, se descurcă bine SNAM, în creștere cu 1,26%, și Eni, care avansează cu 0,95% Datorită creșterii continue a prețurilor țițeiului, acțiunile A2A și Terna sunt în creștere, în timp ce Enel închide puțin peste paritate. Creșterea prețului petrolului susține întregul sector energetic european, achizițiile fiind înregistrate și la BP, TotalEnergies și Shell.
Practic neschimbat Intesa Sanpaolo, care a închis în scădere cu 0,06%. Conform unui document depus la SEC, la sfârșitul lunii iunie banca deținea 5,66 milioane de acțiuni SpaceX (-2,19%), pentru o valoare totală de aproximativ 966 milioane de dolari, echivalent cu aproximativ o treime din portofoliul de acțiuni americane al instituției. După scăderea acțiunii față de prețul de la sfârșitul lunii iunie, valoarea participației ar fi scăzut la aproximativ 809 milioane de dolari.
Petrolul crește peste 90, aurul și argintul se retrag
Pe piața de mărfuri țițeiul revine în prim-planEșecul încercărilor diplomatice dintre Washington și Teheran și noile episoade din Strâmtoarea Hormuz întăresc teama că circulația navelor ar putea rămâne limitată pentru o lungă perioadă de timp. În timpul zilei, Brent revine peste 90 de dolari pe baril, în timp ce WTI a depășit 85 de dolari înainte de a-și reduce o parte din câștiguri. Gazul european a rămas, de asemenea, susținut de creștere, prețurile din Amsterdam depășind 63 de euro pe megawatt-oră.
Metalele prețioase, pe de altă parte, se mișcă în direcția opusă. Aurul pierde teren și scade în zona de 4.370 dolari pe uncie, întrerupând redresarea sesiunilor anterioare, în timp ce argintul are de suferit și el din cauza vânzărilor. Pe piața valutară, schimb euro dolar rămâne substanțial stabil în jurul 1,16, în timp ce dolarul rămâne aproape de nivelul de 160 față de yen.
