イタリアが引き続きヨーロッパで最もリスクの高い国の XNUMX つであっても、Npl 市場は改善しています。 しかし、何よりも、専門のオペレーターと何千もの雇用が創出された、不良債権の周りに真のビジネスが生み出されました。 これは、Banca IFIS のマーケット ウォッチが実施し、第 XNUMX 版のNPL会議 ヴェネツィアのリドでベネチアン銀行が主催。 新CEOのルチアーノ・コロンビーニとの最初の任命であるこの任命のタイトルは、まさに「業界を運営する」です。 不良債権業界が経済システムに与える影響を定量化、49 桁で成長している業界であり、現在、Banca IFIS 自体だけでなく、Intrum、Prelios、Credito Fondiario、DoValue、Cerved などの他のプレーヤーを含む、この分野で XNUMX の専門機関が見られます。 ホイストファイナンスイタリア、 いくつか例を挙げると。
これらの事業者は、330 億の総不良債権と 246 億の UTP (支払いの可能性が低い、つまり、まだ存続している企業への融資を実行状態に戻す必要がある) の間で、合計 84 億ユーロの事業を扱っています。 2015 年から 2019 年 5.700 月までに実行された取引、および既に回収された債権を含む、Banca IFIS による第 1,1 四半期。 これを行うために、関係するプレーヤーは 15 人を雇用し、合わせて XNUMX 億ユーロ (前年比 +XNUMX%) の売り上げを上げています。 一方、債権回収会社は全国に984社あります。 (うち 852 人がユニレック関連): 売上高はほぼ 14 億 (+7.600%) で、さらに 3 人を雇用しています。 回収率は年平均 7,8% ですが、クレジットが最終的にポートフォリオに組み込まれる最初の年に 2% のピークがあります。 コレクションの成功率は、XNUMX 年目から XNUMX 年目の間に XNUMX% に下がり、XNUMX 年目以降は元に戻ります。
不良債権の一般的な状況とイタリアの銀行の健康状態に関しては、Banca IFIS のレポートは複雑な状況を描いています。 一方では、イタリアの銀行のNPE、またはNon Performing Exposure（不良債権へのエクスポージャー）は、前四半期に2015億のピーク（「不良債権」とUTPをカウント）に達した341年以来半減しています。 NPE 比率は 17% で、ギリシャ (47 年の 2015%) とポルトガルとアイルランド (19 年前はどちらも 173%) に次ぐものです。 過去 53 年間で、銀行は 14 億件の不良債権 (-2018 億 UTP) を解放しており、XNUMX 年にはそのうちの XNUMX 億件が解消されました。 そのため、イタリアでは不良債権の割合が 8% にまで低下しました。: ドイツとアイルランドだけが不良債権のより高い割合を削減できましたが、EU 平均の 3% とアイルランド自体にはまだ遅れをとっており、その間に 5% に低下しています。 現在、ドイツは 1%、フランスは 3% のエクスポージャーを持っています。
最後に、不良債権の悪化ペースについてですが、 Banca IFISの分析によると、これは危機前のレベルに戻っています、しかし、Utp から NPL への移行、つまりいわゆる標準以下から実際の不良債権への移行が非常に高いままであることを考えると、勝利を主張するほど多くはありません。 2013 年には、正常債権の 4,5% が不良債権に変わりました (+71 億ユーロ) が、2019 年には、この変化は銀行融資の 1,3% にしか影響しませんでした (18 億の新たな不良債権が発生しました)。 ただし、今年は「不良債権」となった UTP も 17 億ありました。
「イタリアの銀行の貸借対照表に残る不良債権は、164 億に減少しましたが、売却されたもののうち、 推定によると、11億しか回収されていません. これは、国の経済状況がそれほど素晴らしいものではないことを考えると、在庫が300億を超えたままであり、増加する運命にあることを意味します. 実際、数は多いが価値の低い少額債権の回収が順調に進んだ場合、ローマやミラノにない限り、不動産の売却は非常に複雑になります。 この状況は、システムのボールとチェーンであり、銀行がクレジットを支払う方法に影響を与えます。 中小企業へのクレジットと少数の VAT 番号は足踏み状態です、そして今ではECBの金利政策のティックも尽きています。」
コロンビーニ氏は、XNUMX 年足らず前にトップに任命された後、初めて NPL 会議の仕事を開きました。ヴェネツィアのリド島にあるパラッツォ デル シネマも、 数週間後に発表されるIFISの新しい戦略計画、「ファクタリングに焦点を当てた従来の銀行とNPLの管理というXNUMXつのトラックの活動」を引き続き想定しています。 Colombini 氏によると、Npl 市場には XNUMX つの主役がいます。 銀行、債務者、サービサー、投資家.
「誰もが新しい状況に適応しています。銀行にとって、欧州の監督機関の新しい規則に準拠することは、何よりも融資の付与においてより慎重になることを意味します。 銀行の役割も文化的に変化しています。以前は債権回収は二次資源に委ねられていましたが、 しかし現在、研究所はこの活動に最善のリソースを割り当てています。. 債権回収が第三者に委託されるのは良いことです。なぜなら、より多くの回収が可能になるからです。しかし文化的に、銀行はお金を払い、回収を心配しないというメッセージを伝えるべきではありません。」
債務者に関する限り、Banca IFIS の CEO によると、「彼らは透明性の道を歩み続け、危機の最初の兆候をより迅速に示し、タイムリーかつ積極的な方法で合意を交渉する準備ができている必要があります。会社それは社会的利益です。」 一方、サービサーは、最善の回復戦略を選択できるように準備する必要があります。 最後に、投資家は次のように述べています。不良債権は中期的に興味深いリターンを提供し続ける: 価格は安定しているか、緩やかに上昇すると予想されます。 2019 年には、有担保価格は 33% で安定すると予想され、無担保価格は 6 から 8 ～ 9% に上昇しましたが、製品の品質は保証と文書化の点ではるかに優れています。」
