決定的な第一歩はインテサ・サンパオロによるMPS買収提案 予想通りだった。臨時集会 株主の 賛成票96,96%で承認された。 取締役会への代表団 増資 モンテ・デイ・パスキ社の株式公開に対応するため、株主総会には資本金の63,88％、すなわち普通株式112億9600万株が出席した。
この投票により、取締役会は2027年9月10日までに、1回または複数回に分けて、株式資本を増資することを承認される。 最大5,7億株の新普通株これらの証券は、インテサがMPSの普通株式すべてを対象に開始した任意公開買付けの資金調達のため、現物出資という形で活用される。
つまり、非常に明確なゴーサインが出たということであり、事業運営における最初の企業上の難関はクリアしたことになる。今後は、主に監督当局および規制当局の判断に委ねられることになる。
インテサ・サンパオロによるMPS買収提案：次のステップ：認可
株主の承認が得られ次第、インテサ・サンパオロは 長い認証プロセス オファーを開始するために必要なもの。全体として、約40の承認が見込まれ、まずは ECB, アイバス, 独占禁止 e ゴールデンパワー.
この手続きが完了次第、カルロ・メッシーナ氏率いる銀行は11月に買収提案を開始する予定だ。もちろん、時期は各種認可の取得状況や関係当局との手続きの進捗状況によって左右される。
既に一歩踏み出されている。議会で承認された法改正は 監督当局の規定が公表されたまた、計算可能性も認めた。 コモンエクイティティア1 インテサ・サンパオロ銀行が、本事業のために予定されている増資の一環として発行される株式の一部。
10月29日のMPSの投票
しかし、買収提案が実際に開始される前に、イタリアの銀行業界にとってもう一つ重要な出来事が起こるだろう。10月29日 それは実際にはMPSの株主総会で、Banco BPMとBanca Generaliに対する二重買収提案について投票が行われる。 CEOのルイージ・ロヴァリオ氏によって推進されている。
これはインテサにとっても特に重要なステップだ。なぜなら、シエナとの取引は業界内の勢力均衡を変え、両グループ間の競争に影響を与える可能性があるからだ。そして、今日の投票は、シエナでの会合を前に、その結果を垣間見ることができる最初の機会となる。 大きな国際ファンドインテサの資本の58,4%を占めるこれらの企業は、多くの場合、MPSの株主でもある。例えば、ブラックロックはインテサの約5,1%とMPSの約4,99%を保有しており、バンガードはそれぞれ3,6%と2,6%、ノルウェー中央銀行はそれぞれ1,2%と3,16%を保有している。
両銀行の株式を保有する投資家が本日表明した支持は、10月29日にMPSの2件の買収提案に対する投票が行われる際に、彼らがどのような方向性を取るかを示す可能性がある。資金に加えて、 財団インテサの株式の19,88%を保有し、今回の買収に賛成している株主たち。
したがって、今のところ、インテサとMPSの対立は2つの方向で進んでいる。一つは、予想以上の賛成多数で決まったカ・デ・サスでの会合からのゴーサイン、もう一つは、MPSによるバンコBPMとバンカ・ジェネラリへの二重提案である。 Consobによる審査中.
作戦の数字
インテサ・サンパオロの買収提案額はMPS 30,6億 e 1株につきインテサ株1,6株と現金1ユーロが交付される。 モンテ・デイ・パスキの。この評価額は、MPS債券1枚あたり10,091ユーロである。
の場合 成功この手術は、 約27万人の顧客グループ、 約3.000の支店と1.700兆ユーロの金融資産を有する。インテサはまた、2029年までに年間約2,9億ユーロの税引前シナジー効果を達成することを目指しており、その60%は2028年に実現すると見込まれている。この取引はまた、ジェネラリの株式13,3%の間接取得 現在MPS-Mediobancaが保有している株式が加われば、IntesaのLionに対する総保有比率は16%を超えることになる。
しかし、買収提案の運用段階に到達する前に、この書類はまだ 複雑な規制プロセスしたがって、今日の投票は重要な一歩ではあるが、作戦の最終目標ではない。
メッシーナ氏はMPSとジェネラリに対し、「我々は彼らのアイデンティティと独立性を守る」と保証した。
議会からの承認後、 メッシーナ 彼は今回の増資を、取引を完了させ「さらに強力なグループ」を構築するための「根本的な一歩」と位置づけた。インテサは「非常に強固な立場から」この問題に取り組んでおり、MPSとの統合は「既に大きな成果を上げている成長戦略を加速させるもの」だと強調した。
シエナの将来について、メッシーナ氏は次のように断言する。シエナとトスカーナは重要な役割を果たすだろう「買収提案が成功すれば、計画ではその後、ユニポールが関与し、MPSブランドとロッカ・サリンベニの本社が維持され、シエナの役割がさらに強化されることが想定されている」と彼は説明する。この取引は、「モンテ・デイ・パスキ・ディ・シエナの地域に根ざした歴史と、インテサ・サンパオロのリソースと投資能力を組み合わせるものとなる」とのことだ。
このプロジェクトには、 メディオバンカメッシーナにとって「非常に価値のあるもう一つの要素」である同社のコーポレート＆インベストメントバンキングとウェルスマネジメントにおける専門知識は「イミ・コーポレート＆インベストメントバンキングの能力を補完する」だろう。目標は、より大きなヨーロッパのグループ内で「ブランド、プロフェッショナリズム、そして独自の能力を強化する」ことである。 一般的な株式の取得は「純粋に財務的なもの」であり、株主基盤の安定性とライオン社の独立性にとって「重要な価値」を持つものとなる。
メッシーナはまた思い出した 2029年までに13.100人の新規雇用が見込まれる そして、UBIとの連携を通じて得られた統合管理の経験も活かせる。「6月に発表した提案と今日の投票は、我々が断固として追求していくつもりの道のりにおける具体的な一歩だ」と彼は締めくくった。
最終更新日：9月10日（木）午後2時15分
