क्या वास्तव में किसी की बचत को सुरक्षित करना और जमानत के जोखिम से खुद को बचाना संभव है - जिसमें 100 जनवरी से संकट में जाने वाले बैंकों के XNUMX हजार यूरो से अधिक के शेयरधारकों, बांडधारकों और जमाकर्ताओं को खाता पेश किया जाएगा?
इस संक्षिप्त गाइड के साथ, हम इतालवी बचतकर्ताओं को बचत के उपयोग के कम आक्रामक रूपों की ओर निर्देशित करते हुए, उन्हें अपने वित्तीय विकल्पों पर पुनर्विचार करने के लिए आमंत्रित करने के लिए संबोधित कर रहे हैं। और सब से ऊपर बेल-इन की सीमा के बाहर।
सबसे पहले आपको औसत बचतकर्ता के लिए उपलब्ध टूल्स के बारे में स्पष्ट होना चाहिए। उन्हें एक बैंक या डाक सावधि जमा में, एक भुगतान खाते में, एक प्रतिभूति अभिरक्षा और प्रशासन अनुबंध में और एक बचत प्रबंधन खाते में, कम जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संक्षेपित किया जाता है।
इन उपकरणों के कुल या आंशिक संयोजन से, अधिमानतः उनके सरलतम बुनियादी विन्यास में, बेल-इन के जोखिम के खिलाफ रक्षा के लिए ठोस संभावनाएं उत्पन्न होती हैं, सेवाओं के मामले में विशेषज्ञता के लाभों को संतुष्ट करने के साथ, उनकी कम कठिन, सरलतम की तुलना में संचालन का नियंत्रण, शायद वेब बैंकिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से, डर से प्रेरित खतरनाक अंतर्विरोधों से बचना, जैसे कि सुरक्षा जमा बॉक्स में नकदी रखना या यहां तक कि इसे रखना, न केवल रूपक रूप से बोलना, गद्दे के नीचे।
मूल मानदंड प्राप्तियों और भुगतानों के प्रबंधन के लिए मूल्य के भंडार के रूप में रखी गई निधियों को मौद्रिक निधियों से अलग करना है, स्वच्छंद साधनों के उपयोग को कम करना है और लागू कीमतों में पर्याप्त पारदर्शी नहीं है, जैसा कि चालू खाता प्रतीत होता है।
बैंक की विफलता की स्थिति में, जमा और चालू खाते, जैसा कि ज्ञात है, प्रत्येक धारक के लिए 100 हजार यूरो तक सुरक्षित है और कई बैंकों के बीच प्लेसमेंट, जो एक दूसरे से स्वतंत्र हैं, यानी एक ही समूह से संबंधित नहीं हैं, आगे फैलता है जोखिम। संग्रह और भुगतान के लिए, भुगतान खाता, जो आज भी बहुत व्यापक नहीं है, डाकघरों, बैंकों और भुगतान संस्थानों द्वारा पेश किया जाता है, तथाकथित भुगतान सेवा प्रदाता, एक श्रेणी जो कुछ साल पहले एक यूरोपीय निर्देश द्वारा शुरू की गई थी।
सेपा पारदर्शिता के मानकों के अनुसार, भुगतान खाता, जिसे इंटरनेट बैंकिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से और मोबाइल टेलीफोनी के माध्यम से और निजी व्यक्तियों और सार्वजनिक प्रशासन के साथ संचालन के माध्यम से भुगतान कार्ड के साथ जुटाया जा सकता है, प्राप्तियों से भरा जाता है और भुगतान के साथ कम किया जाता है। और पता लगाने की क्षमता। प्रबंधन लागत चालू खाते की तुलना में बहुत कम है, फिर भी प्रति वर्ष औसतन 100 यूरो से अधिक है, क्योंकि भुगतान खाते में चेक का उपयोग शामिल नहीं है।
शेष राशि को बेल-इन से बाहर रखा गया है। व्यापार की दुनिया में, संकट में चार बैंकों की घटनाओं के बाद, ऐसे ऑपरेटरों की खबर है, जिन्होंने चालू खाता शेष को सुरक्षित सीमा के भीतर रखना शुरू कर दिया है, यहां तक कि सबसे महत्वपूर्ण भुगतानों की आशा करते हुए, खासकर यदि वे छूट प्राप्त करने का प्रबंधन करते हैं आपूर्तिकर्ताओं से। जो बदले में उन्हीं व्यवहारों को एक श्रृंखला में दोहरा सकता है, जो बेल-इन के डर से, डी?शेयरहोल्ड प्रभाव भी उत्पन्न कर सकता है।
प्रतिभूतियों की अभिरक्षा और प्रशासन के लिए जमा समझौते को भी बेल-इन से बाहर रखा गया है, जब तक कि शेयर और बैंक बांड वहां नहीं रखे जाते। इसी अपवाद के साथ, परिसंपत्ति प्रबंधन को भी बाहर रखा गया है, जिसकी पारदर्शिता को वित्तीय सलाहकारों और प्रबंधकों के हितों के किसी भी टकराव से संरक्षित किया जाना चाहिए, जैसा कि Mi?d 2 निर्देश द्वारा आवश्यक है, जिसे अभी भी हमारी कानूनी प्रणाली में पेश किया जाना है।
कुछ संपत्ति प्रबंधन उत्पादों को अब कुछ हज़ार यूरो की इकाई राशि के लिए पेश किया जाता है, जो स्वयं को सीमित उपलब्धता वाले बचतकर्ताओं को भी पेश करते हैं। यह निस्संदेह, वित्तीय उत्पादों की पेशकश के संवर्धन में एक सकारात्मक नवीनता है, जिसके लिए उन्हें संबोधित बचत की रक्षा के लिए अधिकतम व्यावसायिकता और शुद्धता की आवश्यकता तुरंत समझ में आती है।
अंत में, बेल-इन जटिल समस्याओं को प्रस्तुत करता है, निहितार्थों के साथ जो अभी तक पूरी तरह से स्पष्ट नहीं हैं, और लक्षित सार्वजनिक सूचना अभियानों की आवश्यकता है, जैसे कि मंत्रिपरिषद की अध्यक्षता के प्रकाशन प्रगति, जो परिवर्तन हुए हैं निजी बचत की भागीदारी बैंकिंग संकट के समाधान में भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, लेकिन व्यवसायों और परिवारों के वित्तीय संसाधनों के बेहतर प्रबंधन के अवसरों को भी ट्रिगर करती है। किसी भी मामले में अब यह राज्य का कानून है और यह प्रदर्शित करने की कोशिश करना बेकार है कि यह हमारी कानूनी व्यवस्था के लिए उपयुक्त नहीं है।
न ही यूरोपीय अधिकारियों के साथ अव्यवस्थित विवादों को स्थापित करना उचित है, जो अंत में बचतकर्ताओं के बीच और भी अधिक अनिश्चितता पैदा करते हैं और उन लोगों में अधिक निराशा पैदा करते हैं जो नए शासन की शुरुआत में इतने गहरे प्रभावित हुए हैं। यहां तक कि नुकसान के लिए कार्रवाई भी होनी चाहिए, यदि शर्तें पूरी होती हैं, अत्यंत व्यापक, इस स्पष्टीकरण को खारिज करते हुए कि जो हुआ वह इतालवी परिवारों द्वारा विवेक के लिए अपर्याप्त योग्यता का परिणाम है।
यह बाहर करने के लिए स्थानीय बैंक की बयानबाजी को याद करना पर्याप्त होगा कि शेयरधारकों और सामान्यीकृत बांडधारकों के बीच अवसरवादी व्यवहार रहा है। पर्यवेक्षी अधिकारियों द्वारा उत्तरदायित्व की एक स्पष्ट स्वीकृति को अंततः लापता विधायी उपकरणों और पर्यवेक्षी कार्यों के रास्ते में आने वाली बाधाओं की थीसिस के स्थान पर विश्वास के सामान्य स्तर को मजबूत करने में योगदान देना चाहिए।
हमें यकीन है कि ऐसा करने से इटली के बचतकर्ताओं और बैंकों के लिए बेहतर समय शुरू हो सकता है।
