बंका मार्चे का मामला और स्थानीय बैंक का संकट प्रतिमान

पिछले 18 अगस्त को बंका डेले मार्चे संकट पर फुल्वियो कोल्टॉर्टी का फर्स्टऑनलाइन भाषण, मेरी राय में, इसके साहस, विश्लेषण की स्पष्टता और सक्रिय क्षमता के लिए प्रशंसनीय है। और इसलिए न तो अन्य अखबारों में इसकी प्रतिध्वनि हुई और न ही जर्जर संस्थागत संवेदनशीलता के कारण कुछ निराशा हुई।

यह बिना ढोंग के अस्थिरता के कारणों का सवाल खड़ा करता है, उन्हें मालिकों की अपर्याप्त भूमिका में पाया जाता है, निदेशक मंडल के शासन दोषों में, महाप्रबंधक के आंकड़े द्वारा वर्षों से इस्तेमाल किए गए अनुपातहीन वजन में, में बैंक के आंतरिक और बाहरी नियंत्रणों की अपर्याप्तता में, विवेक के उचित मानदंड से परे जोखिमों की धारणा।  

उनका आकलन एक मूल्य मानता है जो एकल, हालांकि गंभीर, प्रकरण से परे जाता है, स्थानीय बैंक के संकट के लगभग एक प्रतिमान के निर्माण के लिए उपयोगी साबित होता है, जिसके अन्य महत्वपूर्ण उदाहरणों की आज कोई कमी नहीं है।  

मुझे नहीं पता कि यह उद्देश्य Coltorti के इरादों में निहित था, लेकिन उन क्षेत्रों में स्थित कई बैंकों से जुड़ी स्थितियों का संदर्भ जो एक बार तीसरे इटली के साथ पहचाने गए थे, एक खुली, लचीली अर्थव्यवस्था के साथ, स्वाभाविक रूप से मेरे पास आया। , गतिशील, छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों (लेकिन निम्न स्कूली शिक्षा का भी) की विजय का स्थान, राष्ट्रीय विनिर्माण और क्षेत्र के चैंपियन बैंकों के अभिनव जीवनदायिनी, समर्थन, जोखिम, चयन के लिए तैयार। रचनात्मक विनाश की सच्ची Schumpeterian दुनिया! लेकिन यह भी एक ऐसा क्षेत्र है जिसमें आर्थिक संकट का कर्जदारों के उलटफेर पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ा है, जो हमेशा लंबी अवधि के दृष्टिकोण से सुखद समय के परिणामों को समेकित करने के लिए तैयार नहीं रहे हैं। क्रेडिट संकट सहित आज हम यही स्थिति जानते हैं।

लेकिन Coltorti बैंक के असंतुलन के बाहरी कारकों में शामिल नहीं होता है, सही बिंदु पर पहुँचता है। आखिरकार, ऐसा लगता है कि संकट, ज्वार की तरह जब यह पीछे हटता है, केवल चट्टानों को उजागर करता है, बड़े और तेज, जो कुछ समय के लिए वहां थे और जो अंत में पतवार के माध्यम से टूट गए। संक्षेप में, मैं कोल्टोर्टी से सहमत हूं कि मुख्य कारण के रूप में आर्थिक संकट को उन व्यवहारों के सामने स्वेच्छा से स्वीकार नहीं किया जा सकता है जिन्होंने अन्य लॉजिक्स का जवाब दिया है।

इस समय के सबसे महत्वपूर्ण मामलों को सूचीबद्ध करना अच्छा है: 1) फ्रूली: हिपो एल्पीड्रिया; 2) वेनेटो: पॉपोलारे मारोस्टिका, क्रेडिटो वेनेज़ियानो, बीसीसी मोनास्टियर और डेल सिले, बंका पडोवाना; 3) एमिलिया रोमाग्ना: कैरिफेरारा; 4) टस्कनी: इसे अकेला छोड़ना बेहतर है; 5) उम्ब्रिया: लोकप्रिय स्पोलेटो; 6) मार्चे, पहले ही उल्लेख किया गया; 7) अब्रूज़ो: टर्कास/पेस्कारा। जैसा कि आप देख सकते हैं कि वर्ण सभी का प्रतिनिधित्व करते हैं: बड़े, मध्यम और छोटे, सभी संस्थागत श्रेणियों के, उत्तर, केंद्र और दक्षिण। बाजार स्पष्ट रूप से अन्य मामलों की बात करता है, यह विश्वास करते हुए कि संकट की सार्वजनिक स्वीकृति केवल समय की बात है।

इसलिए यह काफी स्वाभाविक है कि हम कारणों के बारे में आश्चर्य करते हैं और उन्हें रोकने के लिए की गई कार्रवाइयों की प्रभावशीलता के बारे में संदेह पैदा करते हैं, समय के सही विकल्प के साथ हस्तक्षेप करते हैं। यथास्थिति को दूर करते हुए और एक लंबे पेशेवर अतीत में प्राप्त कुछ अनुभव के साथ, मुझे लगता है कि अस्थिरता के कारणों/योगदान के कारणों को पांच कारकों में संक्षेपित करना है, आसानी से पहचाने जाने योग्य पूर्व और ध्यान में रखना भी आसान है, क्योंकि वे सभी के साथ शुरू होते हैं अक्षर C उन्हें भूमिकाओं का भ्रम, जोखिमों का संकेंद्रण, हितों का टकराव, नियंत्रण का अभाव, लागत कहा जाता है। मुझे ऐसा प्रतीत होता है कि संप्रदाय में कुछ अंतरों के अलावा, वे महत्व के क्रम में भी मेल खाते हैं, जिन्हें कोल्टोर्टी ने बंका डेले मार्चे के संकट की व्याख्या करने के लिए पहचाना है।

भूमिकाओं के भ्रम में मैं बैंक के भाग्य के पूर्ण स्वामी, डिमर्ज की भूमिका को फ्रेम करता हूं। सामूहिकता के बहुत प्रचार के बावजूद, सत्ता के एक केंद्र पर आधारित दृष्टिकोण और बैंकिंग संकट के बीच संबंध बहुत अधिक है। कितनी बार मालिकों या संदर्भ के केंद्र ने एक deus ex machina की तलाश की है, जिससे बैंक का विकास होता, शेयरधारकों को लाभ होता, ग्राहकों को संतुष्ट करता, कर्मचारियों को प्रोत्साहन मिलता, पर्यवेक्षी निकायों के साथ रचनात्मक संवाद होता, और , अगर कुछ बचा था, तो खुद को भी पुरस्कृत किया?

लेकिन, अधिक गंभीर मामलों में, सभी न्यायिक परिशिष्टों के साथ, हमें उन स्थितियों को जोड़ना चाहिए जिनमें राष्ट्रपति, स्थायी व्यक्तिगत पुष्टि की तलाश में, रणनीति से लेकर सामान्य प्रबंधन तक, महाप्रबंधकों को चुनने और हटाने के लिए हर चीज का ध्यान रखने के लिए उत्सुक हैं। कोचों, महाप्रबंधकों और मुख्य कार्यकारी अधिकारियों के साथ फुटबॉल में किया जाता है, जो राष्ट्रपतियों की जगह लेते हैं, उन्हें अपने स्वयं के सुस्त ऑफशूट बनाते हैं या जो उन्हें प्रतिस्थापित करने में सक्षम विकल्प के बिना समारोह का उपयोग करने का दावा करते हैं (ताकि किसी को कभी संदेह न हो कि एकमात्र व्यक्ति कौन है प्रभारी), वैधानिक लेखा परीक्षकों के बोर्ड के सदस्य जो अपनी भूमिका से असंबंधित शक्तियों का प्रयोग करते हैं, शायद बैंक के साथ ही हितों के टकराव में। प्रतिनिधि या नियंत्रण निकायों द्वारा बिना किसी आरक्षण या निंदा के, सबसे हड़ताली मामलों में व्यवस्थित रूप से सत्ता के किसी भी प्रतिनिधिमंडल पर काबू पाने के लिए।

क्या यह संभव है कि हम इसे केवल तब देखते हैं जब ऑमलेट तैयार हो जाता है, शायद लंबे समय तक उनकी प्रशंसा करने के बाद भी?
जोखिमों का संकेंद्रण क्रेडिट पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने का तरीका है, तार्किक भेदभाव के किसी भी मानदंड से परे, किसी भी मामले में उच्च सट्टा जोखिम वाले क्षेत्रों के पक्ष में: रियल एस्टेट क्षेत्र में निवेश हमारे महत्वपूर्ण मामलों को एकजुट करता है, दोनों क्षेत्रों में और अधिक दूर के क्षेत्रों में मजबूर करता है। का वह प्रतिशत
निर्माण क्षेत्र को 30 क्रेडिट, जिसे Coltorti औसत से बहुत अधिक और अन्य स्थितियों के लिए सामान्य होने का हवाला देता है, और कुछ मामलों में, इससे भी अधिक। कभी-कभी यह लगभग उन्हें क्षेत्र के खिलाफ या क्षेत्र के बैंकों के बजाय क्षेत्र के खिलाफ बैंकों को बुलाने के लिए आता है, यह देखते हुए कि उनके ऋण अक्सर उत्पन्न होते हैं। लेकिन जब किसी को ज्यादती की हद का पता चलता है, तो कोई संकट की बात कैसे कर सकता है? और नियामकीय मर्यादाओं पर उन्होंने समय रहते ब्रेक क्यों नहीं लगाया? और संसाधनों के इस मोड़ से निर्माण उद्योग को क्या नुकसान हुआ है?
यह सच है कि पर्यवेक्षी नीतियां ऋण हानियों और गारंटियों के मूल्यों को निर्धारित करने में अधिक प्रतिबंधात्मक हो गई हैं और, जैसा कि कई लोगों ने कहा है, जो ऑपरेशन किया जा रहा है वह शायद सिस्टम के दृष्टिकोण के लिए बहुत तेज़ है। ऐसा लग रहा था कि हम घटना के कम आंकलन और विषम ऋणों के कवरेज की कम दरों के वर्षों में उत्पन्न अंतराल को भरने के लिए जितनी जल्दी हो सके करना चाहते थे या करने की आवश्यकता थी, लेकिन, मैं आपसे सहमत हूं कि हमें "समय देने" की आवश्यकता है, क्योंकि इस अधिक कठोरता को मेटाबोलाइज़ किया जा सकता है। दुर्भाग्य से यह भी सच है कि ऋण की गारंटी देने वाली संपत्तियों के बाजार मूल्य में एक तिहाई से अधिक की गिरावट आई है, जो निर्दयतापूर्वक किए गए नासमझी को उजागर करता है। सही संतुलन बहाल करने में कितने साल लगेंगे?

हितों का टकराव जो अलग-अलग रूप लेता है, "संदर्भ ऋणी" से लेकर गैर-तकनीकी मानदंडों के फैसलों को मोड़ने वाली सत्ता के थक्के के गठन तक, उन स्थितियों में भी पाया जा सकता है जो हमें चिंतित करती हैं। मुद्दा यह है कि इन अस्वास्थ्यकर संबंधों का विकास, भले ही यह लंबे समय तक होता है, शायद ही कभी ध्यान आकर्षित करता है, इस तथ्य के बावजूद कि समस्या पर सही ध्यान देने के लिए डेटा और जानकारी की कमी नहीं है, धीरे-धीरे कॉर्पोरेट निकायों के घटकों और उनकी शाखाओं के प्रति जोखिम का आयाम बढ़ जाता है। संबंधित पक्षों पर नए नियमों के प्रभाव का आकलन करना होगा।

दोषपूर्ण नियंत्रण ... शासन का सिकुड़ा हुआ पैर है, इस तथ्य के बावजूद कि आंतरिक नियंत्रण, जोखिम प्रबंधन, अनुपालन, आंतरिक लेखापरीक्षा के लिए, लेखापरीक्षकों और वैधानिक लेखापरीक्षकों की गतिविधियों को अन्य के अलावा विनियमित किया जाता है। अन्य कथनों की व्याख्या करते हुए, कोई कह सकता है कि इतालवी पर्यवेक्षी विनियम दुनिया में सबसे सुंदर (सबसे सख्त या सबसे व्यापक?) हैं, लेकिन बैंक के भीतर अपर्याप्तता की स्थिति बार-बार दोहराई जाती है।
बैंक ऑफ इटली के पर्यवेक्षी निकायों के लिए बंका डेले मार्चे के मामले में कोल्टोर्टी ने जो पर्याप्त देरी की, उसमें उल्लेखित कुछ बैंकों की भी चिंता है, यह देखते हुए कि गंभीर अनियमितताओं के कारण, न्यायपालिका ने पहले हस्तक्षेप किया, जिससे बैंक की रिसीवरशिप को मजबूर होना पड़ा। निकायों।
 
किसी भी मामले में, कोई भी इस बात से सहमत होने में विफल नहीं हो सकता है कि यह गलत है कि यह किसी भी मामले में "देर आए दुरुस्त आए" या यह कि, पूर्व पोस्ट, किए गए सभी पहलों को किसी के बचाव में अस्वीकार कर दिया गया है। तथ्य यह है कि बैलों के भाग जाने के बाद अस्तबल को बंद कर दिया गया था।

अंत में, लागतें, यदि वे स्वयं संकट के विस्फोट का कारण नहीं हैं, तो कंपनी को फिर से शुरू करने के किसी भी प्रयास के बिगड़ने का कारक हैं। वितरण नेटवर्क की विशालता, संचालन प्रक्रियाओं को नवीनीकृत करने में विफलता, निरंतर दक्षता में सुधार का त्याग भी व्यवधानों में पाया जा सकता है, परामर्श और अन्य अपशिष्ट ऊपर उल्लिखित अधिक गंभीर महत्वपूर्ण कारकों के साथ स्थानिक रूप से होते हैं। वैश्विक संकट के कुछ समय तक चलने के बाद भी प्रणाली अपने सबसे अकुशल घटकों (शाखाओं) में बढ़ती रही, जहाँ आवश्यक हो, आवश्यक प्राधिकरण प्राप्त करती रही। अभी आकार घटाने की योजना कैसे बनाई जाए, यह अधिक सावधानीपूर्वक विश्लेषण और तुलना का विषय होना चाहिए न कि दबाव वाली स्थितियों और अचानक लिए गए निर्णयों का परिणाम।

इसलिए, हमारे पास लौटने पर, अधिक प्रभावी रोकथाम के लिए एक संदर्भ के रूप में, बैंक अस्थिरता का एक मॉडल वास्तव में निर्मित किया जा सकता है, जो आवर्ती और सामान्य तत्वों को रेखांकित करता है।

इस बिंदु पर निर्माण किए गए हिस्से को किसी भी महत्वपूर्ण तर्क में वह स्थान लेना चाहिए, बशर्ते कि कुछ पूर्वाग्रह स्पष्ट हों, ताकि ठोस रूप से प्रस्तावित किया जा सके।

हमें वास्तविक मुद्दों को पटल पर रखने की आवश्यकता है, बैंकों की पूंजी की मजबूती की स्वीकृति में शामिल हुए बिना, एक आवश्यक लेकिन पर्याप्त शर्त नहीं; जब आप इंजनों को फिर से चालू करने का प्रयास करते हैं, तो आपको नई पूंजी की आवश्यकता होती है और जो कोई भी इसे लगाने के लिए तैयार है, साथ ही साथ एक परिचालन मशीन को वापस चलने की स्थिति में डाल दिया जाता है, जैसा कि आप ठीक ही स्वीकार करते हैं।
हमें खुद से पूछना चाहिए कि क्या हम ऐसी स्थिति से निपट रहे हैं जिसके लिए बैंकिंग प्रणाली के एक गैर-नगण्य हिस्से के औद्योगिक पुनर्निर्माण कार्यों की आवश्यकता है, इसके हिस्सों के समेकन के साथ। हमें यह स्वीकार करना चाहिए कि व्यापक शेयरधारक आधार वाले बैंकों के शासन को नियंत्रित करने वाले कुछ सामान्य नियम, जो अब अप्रचलित हैं, को बदलने की आवश्यकता है। कि बैंकों के प्रबंधन में उत्तरदायित्व के कार्यों में तेजी से बदलाव होना चाहिए, कि deus ex machina की आवश्यकता नहीं है, बल्कि निर्णयों की सामूहिकता के लिए, जिसके लिए अधिक ज्ञान और कौशल और संचालन के सेंसरशिप के अधिक प्रभावी तरीकों की आवश्यकता है। . ये संरचनात्मक हैं न कि प्रबंधकीय तत्व।

बैंक के क्षेत्र में मौजूद उत्पादन आधार की अधिक प्रत्यक्ष भागीदारी के साथ भी क्रेडिट का पुन: प्रारंभ, इस सभी प्रयासों के प्राकृतिक उद्देश्य का प्रतिनिधित्व करना चाहिए।

मुझे ऐसा लगता है कि यह सही समय है कि मैं कोल्टोर्टी के भाषण के कुछ आवश्यक बिंदुओं को न जाने दूं और प्रस्तावों पर चर्चा करूं, एक निश्चित सीमा तक शामिल सभी पक्षों को इस जागरूकता में शामिल करने की कोशिश करूं कि आत्म-संदर्भ, चाहे वह कहीं से भी आता हो , अपने आप में एक कारक है जो ध्वनि प्रबंधन प्रथाओं से दूरी वाले व्यवहारों को रोकने और सही करने के किसी भी प्रयास को अस्पष्ट करता है।

जब तक, अन्य देशों के साथ उचित तुलना करने और उन सभी को हमारे लाभ के लिए न्याय करने के बाद, पहले से ही समायोजन उपायों का जश्न मनाया जाता है, यह मानते हुए कि प्रत्येक मामले की अपनी व्यक्तिगत व्याख्या होती है, अर्थव्यवस्था में सुधार के कमजोर संकेतों को देखते हुए बहुत कुछ होता है बात-बात पर, यह ध्यान न दें कि आखिरकार, स्थानीय बैंकों के लिए कोई गंभीर समस्या नहीं है या यदि वे मौजूद हैं, तो वे केवल दूसरों की चिंता करते हैं।