पूंजी अनुपात और ऋण यूक्रेनी कंपनियों को पुनर्जीवित करने के लिए

के फोकस में प्रकाशित आंकड़ों से Intesa Sanpaolo, यह कैसे देखा जा सकता है सकल घरेलू उत्पाद में यूक्रेनी बैंकों की गतिविधि का हिस्सा, 2005 और 2008 के बीच तेजी से 48% से 97,5% तक बढ़ने के बाद, 86 में 2011% तक गिर गया, जबकि ऋण सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 58% और जमा केवल 36% का प्रतिनिधित्व करते हैं। क्रेडिट सिस्टम अपेक्षाकृत खंडित है: सात सबसे बड़े बैंक कुल संपत्ति का लगभग 45% कवर करते हैं और कई छोटे क्रेडिट संस्थान औद्योगिक समूहों का हिस्सा हैं जो काफी पर्यवेक्षण समस्याओं के साथ अपने संचालन, दक्षता और विकास की स्थिति बनाते हैं। बैंक देश के अधिक विकसित क्षेत्रों में केंद्रित हैं, खासकर कीव में65 के अंत में 2011% क्रेडिट संस्थानों का घर, 23% चार अन्य क्षेत्रों में स्थित है। हालांकि, 11 क्षेत्रों में कोई क्रेडिट संस्थान नहीं हैं। शाखाओं के बीच अधिक समानता है, जो 2011 के अंत में 455 गिने गए: 10,3% डोनेट्स्क क्षेत्र में और अन्य 12,3% कीव में मौजूद हैं। शेष शाखाएं शेष देश में फैली हुई हैं। और बैंकिंग कानून के बावजूद, जो 1991 में लागू हुआ, विनियमन और पर्यवेक्षण अभी भी कमजोर हैं, जैसा कि रेटिंग एजेंसियों द्वारा स्पष्ट किया गया है। विशेष रूप से, सूचना की पारदर्शिता का अभाव है शासन.

यूक्रेनी अर्थव्यवस्था में बैंकों का भार 2008 तक काफी बढ़ गया, कुल संपत्ति सकल घरेलू उत्पाद के लगभग 98% तक पहुंच गई, जो कि क्रेडिट में पर्याप्त वृद्धि से प्रेरित थी जो सकल घरेलू उत्पाद के 72% से अधिक थी। हालांकि, वित्तीय संकट के कारण स्पष्ट कमी आई, जिससे दोनों संकेतक 2011 के अंत में क्रमशः 86% और 58% तक गिर गए। केंद्रीय अधिकारियों के प्रभावी हस्तक्षेप के लिए धन्यवाद, वित्तीय संकट के दौरान भयभीत पूंजी उड़ान नहीं हुई. 2009 के अंत में 36% तक ठीक होने से पहले जमा/जीडीपी अनुपात 2011 में थोड़ा कम हुआ। कई दिवालियापन या असाधारण प्रशासन मामलों में, सार्वजनिक रूप से स्वामित्व वाले उधारदाताओं को धन स्थानांतरित कर दिया गया है, जमा गारंटी कोष की अपर्याप्त क्षमता के कारण भी, जमाकर्ताओं का विश्वास बनाए रखने के लिए प्रबंध करना। हाल के वर्षों में कुल संपत्ति पर ऋण का भार पूर्व-संकट के स्तर पर वापस आ गया है, केवल 60% से अधिक, लेकिन फिर भी अलग-अलग संस्थानों के बीच फैलाव बहुत अधिक है। का दीर्घीकरण देश में आर्थिक कठिनाइयाँसकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि पिछले साल 0,9% (5,2 में 2011% से) और 0,5 में 2013% तक धीमी होने के साथ, राजनीतिक और ऊर्जा अनिश्चितताएं जो विनिमय दर की स्थिरता को कमजोर कर सकती हैं, आपूर्ति पक्ष पर पोर्टफोलियो की कमजोर गुणवत्ता को जोड़ती हैं, अगले कुछ वर्षों में मुख्य बैंकिंग चर की प्रवृत्ति पर बहुत सावधानी बरतती है।

नेशनल बैंक ऑफ़ यूक्रेन (NBU) ने विदेशी बैंकों के प्रति खुलेपन की नीति अपनाई है, 55 यूक्रेनी बैंकों की राजधानी में मौजूद है, जिनमें से 23 में 100% । वे कुल संपत्ति का लगभग 40% प्रतिनिधित्व करते हैं। पूंजी के उच्चतम शेयर रखने वाले देश रूस (9,2%), साइप्रस (7,2%), ऑस्ट्रिया (5%) और फ्रांस (4,5%) हैं, जबकि मुख्य विदेशी बैंकों में क्रेडिटअनस्टाल्ट (यूनिक्रेडिट ग्रुप), आईएनजी बारिंग्स हैं , रायफ़ेसेनबैंक, सिटीबैंक और क्रेडिट लियोनिस; जो उसी ईबीआरडी कुल संपत्ति के हिसाब से तेरहवें पहले यूक्रेनी इंटरनेशनल बैंक की स्थापना की। हालांकि हाल के वर्षों में समेकित पूंजी अनुपात में सुधार की आवश्यकता और आने वाले वर्षों में कमजोर विकास की संभावनाओं के कारण कई विदेशी बैंकों ने यूक्रेन में अपनी गतिविधियों को कम या बंद कर दिया है।. ऑस्ट्रियाई बैंकों का एक्सपोजर सबसे सुसंगत है, यूरोपीय बैंकों के कुल एक्सपोजर का 30% के करीब और 2011 में थोड़ा नीचे, इसके बाद इतालवी बैंक जो यूरोपीय बैंकों के कुल जोखिम का 22% से अधिक कवर करते हैं.

कुल ऋण दिसंबर 2011 से धीमी वृद्धि दर दिखाते हैं, जो दिसंबर में +8,7% से बढ़कर दिसंबर से अक्टूबर 0,2 तक +2012% हो गया। निजी क्षेत्र को ऋण (8.3 में +2011%, दिसंबर 2 और अक्टूबर 2011 के बीच +2012%) लगभग पूरे पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करते हैं (अंतिम 85% अक्टूबर), जिसमें व्यवसायों के लिए ऋण 63% है, जबकि वे घरों में 22% से अधिक मामूली हैं। बैंकों (3,5%) और सरकार और स्थानीय संस्थाओं (कुल का 1%) को ऋण का हिस्सा बहुत सीमित है। व्यवसायों के लिए ऋण 13,9 में 2011% की वृद्धि दर से चला गया, जो उनकी वित्तीय स्थिति में सुधार द्वारा समर्थित था, पिछले अक्टूबर में 5,1% हो गया, इस प्रकार मंदी के बावजूद हमेशा सकारात्मक परिवर्तन बनाए रखना। आर्थिक क्षेत्र द्वारा व्यवसायों के लिए ऋणों का और टूटना इस पर प्रकाश डालता है निर्माण क्षेत्र का महत्वपूर्ण भार (लगभग 24%, 12 के अंत में 2005% से ऊपर) जो उच्च स्तर के जोखिम से जुड़ा है और जो देश की कठिन आर्थिक परिस्थितियों से प्रभावित होना जारी है। इसके विपरीत, परिवारों को ऋण में गिरावट जारी रही: 4 में -2011% और अक्टूबर के अंत में -8,2%। यह प्रवृत्ति किसके द्वारा निर्धारित की गई थी विदेशी मुद्रा में घटक, जो इस क्षेत्र के कुल ऋणों का लगभग आधा है और जिसमें भारी गिरावट दर्ज की गई है: 21 में -2011% से अक्टूबर में -27% तक, विदेशी मुद्रा निवेश पर केंद्रीय अधिकारियों द्वारा लगाई गई सीमाओं के परिणामस्वरूप, कम करने के लिए मुद्रा के मूल्यह्रास से जुड़े जोखिम.

वास्तव में, पोर्टफोलियो की गुणवत्ता अभी भी इससे प्रभावित होती है विनिमय दर के लिए महत्वपूर्ण जोखिम, इस जोखिम को कम करने के लिए पर्याप्त तकनीकों के मामूली प्रसार के कारण भी। यूक्रेन में, बैंकों को स्थानीय मुद्रा संवितरणों को वित्तपोषित करने में कठिनाई हो सकती है क्योंकि जमाकर्ताओं को मुद्रा मूल्यह्रास सीमा जमाराशियों की अपेक्षा होती है. इसके अलावा, घरेलू पूंजी बाजार कमजोर बना हुआ है। 2011 में, घरेलू रूप से जारी किए गए बांड कुल विदेशी मुद्रा कोष के आधे से भी कम के लिए जिम्मेदार थे। कंपनियों को ऋण का 31% (33 में 2010%) और परिवारों को ऋण का 46% (67 में 2010% से अधिक) डॉलर में व्यक्त किया गया है, जबकि यूरो सहित अन्य मुद्राएं विशेष रूप से परिवारों में मामूली भार ग्रहण करती हैं। विदेशी मुद्रा ऋणों में कमी के साथ, घरों में स्थानीय मुद्रा ऋणों की हिस्सेदारी 29 में 2010% से बढ़कर 52 में 2012% हो गई।

2013 के लिए उम्मीदें निजी क्षेत्र के लिए कुल ऋण पर मामूली बनी हुई हैंखपत और निवेश के लिए घरेलू मांग की कमजोरी के कारण राष्ट्रीय सकल घरेलू उत्पाद की निरंतर गिरावट, जो 5,2 में 2011% से 0,9 में 2012% हो गई थी। 2011 में यूक्रेनी बैंकों की लाभप्रदता अभी भी नकारात्मक थी, लेकिन राजस्व में मामूली वृद्धि और लागत घटकों की स्थिरता के कारण 2010 की तुलना में थोड़ा सुधार हुआ। आय का मुख्य स्रोत ब्याज आय बनी हुई है, हालांकि 79,4 में कुल राजस्व में इसका हिस्सा थोड़ा गिरकर 2011% हो गया। पिछले वर्ष की तुलना में, फीस और खर्चे बढ़ गए हैंक्रमशः 21% और 0,4%। प्रावधान कम हो गए हैं 21 की तुलना में 2010% और इसी तरह कुल लागत में उनका हिस्सा 30,8% से बढ़कर 24,3% हो गया। 68,26 के अंत में राजस्व अनुपात की परिचालन लागत 2011% थी, जो सितंबर 67,14 में 2012% थी। पिछले 2009 वर्षों में लगभग 2011%, लेकिन बहुत बड़े मासिक उतार-चढ़ाव के साथ। दूसरी ओर, जमा दरों ने वर्ष के अंतिम कुछ महीनों में स्पष्ट वृद्धि के बावजूद 16 में औसत वार्षिक मूल्य (3%) में भारी गिरावट दर्ज की, जहां 2011 की औसत वार्षिक दर लगभग 7,9% अनुमानित थी। हाइलाइट किए गए परिणाम सिंथेटिक संकेतकों में परिलक्षित होते हैं: आरओए और आरओई 2011 तक नकारात्मक रहे, हालांकि धीरे-धीरे ठीक हो रहे थे। आरओए 2012 में सकारात्मक स्तर पर लौट आयालगभग 0,4% की कुल संपत्ति में वृद्धि के मुकाबले सितंबर में 6% तक। इसी तरह, पिछले सितंबर में ROE बढ़कर 2,9% हो गया, अगर हम मानते हैं कि पूंजी 2011 की तुलना में काफी हद तक अपरिवर्तित रही। रेटिंग एजेंसियों के अनुसार समग्र स्तर पर, पूंजीकरण अनुपात पर्याप्त हैं, लेकिन आर्थिक प्रदर्शन और पोर्टफोलियो गुणवत्ता में कमजोरी के कारण विवेकपूर्ण मूल्यांकन होता है. वास्तव में, इसका वजन होता है पूंजी अनुपात में गिरावट, जो 20,8 में 2010% से बढ़कर पिछले सितंबर में 18,24% हो गया। यहाँ तो वह है घरेलू बाजार में निवेश और खपत को फिर से शुरू करने के लिए पूंजी को मजबूत करना प्राथमिकता बनी हुई है, विदेशी मुद्रा भंडार के हिस्से को ईंधन देना इस प्रकार एक नई और अधिक कुशल वाणिज्यिक रणनीति का समर्थन करता है, जो हाइड्रोकार्बन की कीमतों में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करने और बाजार के रुझानों को निर्यात करने में सक्षम है और इस प्रकार व्यवसायों और देश के विकास के लिए ऋण की हिस्सेदारी को फिर से शुरू करता है।