नई रिपोर्ट में "एसेट एंड वेल्थ मैनेजमेंट रेवोल्यूशन: एम्ब्रेसिंग एक्सपोनेंशियल चेंज", पीडब्ल्यूसी को उम्मीद है कि ग्लोबल एसेट अंडर मैनेजमेंट (एयूएम) 2025 तक लगभग दोगुना हो जाएगा। 84,9 में US$2016 ट्रिलियन से बढ़कर 111,2 में US$2020 ट्रिलियन, 145,4 तक US$2025 ट्रिलियन हो गया।
जबकि पीडब्ल्यूसी का शोध विश्व स्तर पर उद्योग के लिए तेजी से विकास की भविष्यवाणी करता है, अध्ययन का उद्देश्य पेशेवर प्रबंधकों को आमूल-चूल परिवर्तन के समय में खुद को अलग करने के लिए सक्रिय रूप से कार्य करने के लिए प्रेरित करना है।
एलिजाबेथ कैल्डिरोला, इटली के लिए एसेट एंड वेल्थ मैनेजमेंट के पीडब्ल्यूसी प्रमुख कहते हैं: "एसेट एंड वेल्थ मैनेजर प्रबंधन के तहत संपत्ति में इस महत्वपूर्ण वृद्धि से लाभ उठाने में सक्षम होंगे यदि इस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां अभिनव होने में सक्षम हैं। डार्विन के सिद्धांत सिखाते हैं कि न केवल सबसे महान जीतता है, बल्कि वह भी जीतता है जो परिवर्तनों को बेहतर ढंग से अनुकूलित करना जानता है। मजबूत प्रतिस्पर्धा और स्थानीय निशानों की समाप्ति हारे हुए लोगों को बाजार से बाहर कर देगी। यह क्षेत्र पांच या दस वर्षों में बहुत अलग होगा: हम उम्मीद करते हैं कि प्रबंधन के तहत कई और संपत्ति वाली कम कंपनियां, अधिक कुशल, अधिक डिजिटल और उत्पाद लागत और प्रदान की जाने वाली सेवाओं की कीमतों में महत्वपूर्ण कमी के साथ।
मौरो पानेबियान्को, एसेट एंड वेल्थ मैनेजमेंट सेक्टर में परामर्श सेवाओं के इटली के लिए PwC प्रबंधक इंगित करता है: "इस संदर्भ में, इटली में भी, मार्जिन स्थिरता का मुद्दा नई कॉर्पोरेट रणनीतियों को परिभाषित करने में एक केंद्रीय कारक बन जाएगा। उत्पाद और सेवा शुल्क में अपरिहार्य कमी को मूल्य वर्धित सेवाओं के विकास - नवीन तकनीकों के योगदान के साथ - और वैकल्पिक संपत्ति वर्गों में निवेश, कार्य संगठन के नए मॉडल द्वारा समर्थित नए कौशल की खोज और चयन के साथ प्रतिसंतुलित किया जाना चाहिए। . उभरते हुए उद्योग के लिए सही लोगों को ढूंढना, बढ़ाना और बनाए रखना महत्वपूर्ण होगा।
असमान लेकिन तीव्र वृद्धि के लिए तैयार
एचएनडब्ल्यूआई और बड़े पैमाने पर संपन्न लोगों की बढ़ती संपत्ति, साथ ही सेवानिवृत्ति बचत और बचत योजनाओं की ओर ध्यान देने योग्य बदलाव, संपत्ति और धन प्रबंधन उद्योग में बड़े पैमाने पर विकास कर रहे हैं।
खुदरा म्युचुअल फंड (ईटीएफ सहित) 2025 तक संपत्ति में दोगुना हो जाएंगे, और संस्थागत जनादेश उसी राशि से बढ़ेंगे। वैकल्पिक संपत्ति वर्ग - विशेष रूप से वास्तविक संपत्ति, निजी इक्विटी और निजी ऋण - मूल्य में दोगुना हो जाएगा, निवेशकों की अस्थिरता को कम करने और कुछ निश्चित परिणामों को प्राप्त करने के लिए विविधता लाने की इच्छा से प्रेरित होगा।
मौरो पैनेबियनको की टिप्पणी: "इटली में निवेश और बचत योजनाओं (पीआईआर) की सफलता से विकास की ओर एक मजबूत ड्राइव आई, एक स्थानीय वित्तीय घटना जिसने उम्मीदों से परे सफलता हासिल की है और वित्तीय बाजार के संदर्भ का हिस्सा है जो तेजी से मजबूत ध्रुवीकरण को देखेगा एक सक्रिय रणनीति और निष्क्रिय प्रबंधन वाले उत्पादों के साथ अत्यधिक विशिष्ट उत्पादों के बीच।
उद्योग पेंशन और पेंशन फंड बाजार के बड़े हिस्से को संभालने के लिए भी तैयार है। यदि वर्तमान विकास दर कायम रहती है, तो पैठ दर (कुल पेंशन संपत्तियों में से प्रबंधित संपत्ति) 39,6 में 2016% से बढ़कर 42,1 में 2025% हो जाएगी।
पीडब्ल्यूसी को उम्मीद है कि 5,7 और 2016 के बीच उत्तरी अमेरिका में संपत्ति 2020% सालाना बढ़ेगी, और फिर 4,0 और 2020 के बीच सालाना 2025% के आसपास अधिक मध्यम गति से बढ़ेगी, इस प्रकार नौ वर्षों में संपत्ति 46,9 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से 71,2 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर हो जाएगी। . इसी तरह, यूरोप में क्रमशः 8,4% की गति से और बाद में 3,4% वार्षिक रूप से क्रमशः दो पूर्वोक्त अवधियों में बढ़ने का अनुमान है, जिसमें संपत्ति 21,9 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 35,7 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर हो गई है।
प्रशांत क्षेत्र की बढ़ती गतिशीलता से 8,7 से 2016 तक 2020% की वार्षिक वृद्धि होगी, और 11,8 से 2020 तक 2025% की बाद की तेजी आएगी। यह संपत्ति का स्तर US$12,1, 29,6 ट्रिलियन से US$7,5 ट्रिलियन तक लाएगा। . लैटिन अमेरिका के 2016 से 2020 तक सालाना 10,4% की समान दर से बढ़ने की संभावना है, जो 2020 से 2025 तक सालाना 3,3% तक बढ़ने की संभावना है। इस क्षेत्र की संपत्ति तब 7,3 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर XNUMX ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर हो जाएगी।
निष्क्रिय और वैकल्पिक प्रबंधन सक्रिय प्रबंधन पर हिस्सा अर्जित करेगा
बहु-परिसंपत्ति और परिणाम-आधारित समाधानों के लिए सक्रिय, निष्क्रिय और वैकल्पिक रणनीतियाँ मौलिक होती जा रही हैं।
पीडब्ल्यूसी को उम्मीद है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में 60.6 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर की वृद्धि होगी 2016 में 87.6 तक 2025 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर, लेकिन उनकी वैश्विक बाजार हिस्सेदारी 71 में 2016% से घटकर 60 तक कुल एयूएम का 2025% हो जाएगी। निष्क्रिय प्रबंधकों को बाजार हिस्सेदारी हासिल होगी, जो 17 में 2016% से बढ़कर 25 तक एयूएम का 2025% हो जाएगा। विकल्प 12% से 15% तक बढ़ेंगे। निष्क्रिय एयूएम दोगुने से अधिक, यूएस$14,2 ट्रिलियन से यूएस$36,6 ट्रिलियन तक; विकल्प भी अपनी संपत्ति को 10,1 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से दोगुना करके 21,1 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर कर देंगे।
Elisabetta Caldirola जारी है: "ऑपरेटरों के बीच, सक्रिय और निष्क्रिय प्रबंधन के बीच बहस गर्म रहती है और हम दोनों रणनीतियों के विकास के बारे में आशावादी हैं। हालांकि अनुसंधान सक्रिय रूप से प्रबंधित उत्पादों की तुलना में उच्च प्रवाह द्वारा संचालित निष्क्रिय रूप से प्रबंधित उत्पादों के लिए उच्च विकास दर दिखाता है, फिर भी हम सक्रिय निवेश में भी वृद्धि की उम्मीद करते हैं जो बाजार हिस्सेदारी के प्रभुत्व को बनाए रखना जारी रखेगी। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि बढ़ते बाजार में निष्क्रिय रूप से प्रबंधित उत्पादों की पैदावार कम कीमतों की स्थिति में बहुत आकर्षक रहेगी, लेकिन अपरिहार्य बाजार सुधार सक्रिय रूप से प्रबंधित उत्पादों के मूल्य की प्रशंसा की गारंटी देगा।
भविष्य का वित्तपोषण
एसेट एंड वेल्थ मैनेजर्स ने पिछले वित्तीय संकट के दौरान उभरे फंडिंग गैप को पाटने में मदद की। पीडब्ल्यूसी को उम्मीद है कि ट्रेड फाइनेंस, पीयर-टू-पीयर लेंडिंग और इंफ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट जैसे मार्केट सेगमेंट में उनकी भागीदारी तेजी से बढ़ेगी।
सार्वजनिक पेंशन की घटती भूमिका भी इस क्षेत्र के विकास में योगदान देगी, जो एक वैकल्पिक स्तंभ के रूप में कार्य करता है और पेंशन योजना के लिए समर्थन करता है। दुनिया भर की सरकारें व्यक्तियों को सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने में मदद करने के लिए व्यक्तिगत और परिभाषित योगदान सेवानिवृत्ति योजनाओं पर भरोसा कर रही हैं। वैश्विक धन वृद्धि और जीवन प्रत्याशा में सुधार से संचालित इन संपत्तियों का विस्तार, अपने वैश्विक एयूएम विकास पूर्वानुमान में पीडब्ल्यूसी के आशावाद को चलाने वाले प्रमुख कारकों में से एक है।
एसेट मैनेजमेंट फर्म ट्रेड फाइनेंस और पीयर-टू-पीयर लेंडिंग जैसे क्षेत्रों में पूंजी प्रदान करेंगी; वे बांड के मुद्दों से संबंधित गतिविधियों में तेजी से महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे, पारंपरिक रूप से बैंकों का विशेषाधिकार, जैसे, उदाहरण के लिए, बड़ी बुनियादी ढांचा परियोजनाओं के लिए निवेशक संघ का गठन। PwC को वास्तविक संपत्ति - मुख्य रूप से बुनियादी ढाँचे और कुछ हद तक अचल संपत्ति के मजबूत होने की भी उम्मीद है। 2016 से 2020 के वर्षों में, PwC को बुनियादी ढांचे के निवेश में 27% से अधिक की वार्षिक वृद्धि की उम्मीद है; यह वृद्धि निम्नलिखित अवधि में सालाना 15% तक धीमी हो जाएगी। इंफ्रास्ट्रक्चर में निवेश की गई संपत्ति 6 में 2016 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 3,4 में 2025 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर हो जाएगी।
