Il बैंक जोखिम मंगलवार, 30 मार्च से इतालवी चेहरे, एक और महत्वपूर्ण कदम। भाग क्रेडिट एग्रीकोल इटालिया द्वारा क्रेडिटो वाल्टेलिनीस पर अधिग्रहण की बोली, एक ऑपरेशन जो 5% की राष्ट्रीय बाजार हिस्सेदारी के साथ प्रबंधन के तहत छठे इतालवी वाणिज्यिक बैंक और ग्राहकों की संख्या और कुल संपत्ति के सातवें समूह के निर्माण की ओर ले जा सकता है। यहां वह सब कुछ है जो आपको अधिग्रहण बोली के बारे में जानने की आवश्यकता है।
अधिग्रहण की पेशकश का विवरण
Credito Valtellines पर Crédit Agricole की अधिग्रहण बोली 23 नवंबर को शुरू की गई थी। प्रस्ताव क्रेवल का मूल्यांकन करता है €10,5 प्रति शेयर, शुक्रवार 21,4 नवंबर (20 यूरो) को क्रेवल शेयर की कीमत के संबंध में 8,7% के प्रीमियम के साथ और पेशकश से पहले पिछले छह महीनों में दर्ज की गई कीमतों के कारोबार के लिए भारित औसत के संबंध में 53,9% प्रकाशित करें। 29 मार्च को क्रेवल के शेयरों की कीमत 12 यूरो प्रति शेयर से अधिक हो गई। किसी भी मामले में, अधिकतम अपेक्षित परिव्यय के बराबर है मिलियन 735. जब लेन-देन पूरा हो जाता है, तो क्रेडिट एग्रीकोल इटालिया दो व्यवसायों को एकीकृत करने के लिए क्रेडिटो वाल्टेलिनीस को शामिल करके विलय की पहल करेगा।
टेकओवर ऑफर का कौन समर्थन करता है
अधिग्रहण की बोली, जिसे वह पहले ही प्राप्त कर चुका है ईसीबी, बैंक ऑफ इटली और कंसोब से हरी झंडी, आज तक पहले से ही एक पर भरोसा कर सकते हैं 17 फीसदी से ज्यादा की भागीदारी क्रेडिट एग्रीकोल एश्योरेंस (पूंजी का 9,85%), पहले से हस्ताक्षरित प्रतिनिधि खरीद और बिक्री अनुबंधों (पूंजी के 2,45% के बराबर) और की पेशकश में भागीदारी के प्रस्ताव में भागीदारी के लिए धन्यवाद बीजगणित, जिसमें क्रेवल का 5,38% हिस्सा है।
हेज फंड
अल्जेब्रिस द्वारा तय किए गए निर्णय के विपरीत, विज्ञापन वृद्धि की प्रतीक्षा करें, जो पूरी संभावना में नहीं पहुंचेगा, वे हैं अल्टा ग्लोबल, होस्किंग पार्टनर्स, पेट्रस एडवाइजर्स और हेज फंड मेलकार्ट एसेट मैनेजमेंट, जो पूंजी के 4,8% के मालिक हैं। भी उसी तर्ज पर डीजीएफडी फ्रांसीसी उद्यमी डेनिस ड्यूमॉन्ट द्वारा, जो पूंजी का 6,15% का मालिक है। हालांकि उन्होंने अधिग्रहण की बोली पर स्पष्ट रूप से टिप्पणी नहीं की, वास्तव में, ड्यूमॉन्ट ने सीईओ लुइगी लोवाग्लियो और अध्यक्ष एलेसेंड्रो ट्रॉटर के साथ शुरू करते हुए, निवर्तमान शीर्ष प्रबंधन की पुष्टि करते हुए क्रेवल बोर्ड ऑफ डायरेक्टर्स के नवीनीकरण के लिए एक सूची दायर की, और अपनी इच्छा पर जोर दिया। "शासन को निरंतरता और स्थिरता" देने के लिए।
क्रेडिट एग्रीकोल इटालिया के पूर्वानुमान
क्रेडिट एग्रीकोल इटालिया का अनुमान है 1,04 अरब अधिग्रहण द्वारा उत्पन्न बदनामी क्रेवल द्वारा, इस बात पर जोर देते हुए कि क्रेडिट में संभावित नए समायोजन के आलोक में यह आंकड़ा नीचे की ओर भी संशोधित किया जा सकता है। फ्रेंच भी प्राप्त करने का अनुमान है 86 मिलियन एक वर्ष के लिए तालमेल. L'Agricole, वास्तव में, "लगभग 50 मिलियन (पूर्व-कर) के क्रम में संभावित लागत तालमेल की एक प्रारंभिक परिकल्पना तैयार की है, जिसे प्राप्त करने में कम से कम तीन साल लगेंगे।" इनमें राजस्व तालमेल के लिए परिकल्पित 36 मिलियन यूरो शामिल हैं, "जो यह माना जाता है कि इसे हासिल करने में कम से कम चार साल लगेंगे"। ये आंकड़े, फिर, "सकारात्मक प्रभावों के साथ हैं, जो बोलीदाता द्वारा तैयार की गई प्रारंभिक परिकल्पना के अनुसार, क्रेडिट एग्रीकोल समूह की फंडिंग की (कम) लागत के साथ जारीकर्ता की फंडिंग की लागत के संरेखण से प्राप्त हो सकते हैं, अनुमानित 24 मिलियन पूर्व-कर और लगभग तीन वर्षों में हमेशा प्राप्त करने योग्य ”। हालांकि, इन प्रभावों को आंशिक रूप से "उन शुल्कों द्वारा रद्द कर दिया जाएगा जो कि जारीकर्ता की संपत्ति और देयता प्रबंधन नीतियों के संरेखण से उत्पन्न हो सकते हैं और कम से कम 15 मिलियन के आवर्ती नकारात्मक प्रभाव के लिए ग्रहण किए जा सकते हैं"।
सीएआई द्वारा प्रस्तुत प्रस्ताव दस्तावेज में जो पढ़ा जा सकता है उसके अनुसार, दो बैंकों के बीच विलय से एक ऐसा समूह बन सकता है जिसके पास अधिक संपत्ति हो। 1.200 शाखाएं और 2,8 मिलियन ग्राहक जो वर्तमान और भविष्य की चुनौतियों का बेहतर ढंग से सामना करने में सक्षम "संपत्ति की गुणवत्ता और वित्तीय मजबूती में एक महत्वपूर्ण सुधार" से लाभान्वित होगा। नीचे भौगोलिक प्रोफ़ाइल, विलय से महत्वपूर्ण द्रव्यमान में वृद्धि होगी और उत्तरी इटली में उपस्थिति मजबूत होगी, जहां शाखाओं की संख्या का लगभग 70% स्थित होगा। L'Agricole भी लोम्बार्डी में बाजार हिस्सेदारी के 6% तक दोगुना होने, पीडमोंट, मार्चे और लाज़ियो में एक आयामी वृद्धि और सिसिली, वैले डी'ओस्टा और ट्रेंटिनो जैसे नए क्षेत्रों तक पहुंच की उम्मीद करता है।
"क्रेडिट एग्रीकोल ग्रुप और क्रेवल आज पहले से ही एक महत्वपूर्ण तरीके से सहयोग कर रहे हैं, यह देखते हुए कि क्रेडिट एग्रीकोल वीटा, जीवन बीमा व्यवसाय में काम कर रही क्रेडिट एग्रीकोल ग्रुप की इतालवी सहायक कंपनी, जीवन बीमा व्यवसाय में क्रेवल की अनन्य भागीदार है और वह क्रेडिट एग्रीकोल एश्योरेंस लगभग 9,8% की हिस्सेदारी के साथ CreVal का मुख्य शेयरधारक है", दस्तावेज़ में मैओली के नेतृत्व वाले समूह को रेखांकित करता है। सीएआई शेयरधारकों और ग्राहकों के लिए लाभ की भी बात करता है, अंत में कर्मचारियों को आश्वस्त करता है: "सीएआई अतिरेक योजनाओं, कर्मचारियों की कटौती या अन्य संगठनात्मक उपायों को लागू करने की परिकल्पना नहीं करता है जो बैंक के व्यवसाय और वहां काम करने वाले लोगों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकते हैं", यह में निर्दिष्ट है टेक्स्ट।
सीडीए क्रेवल: "कीमत उचित नहीं है, लेकिन वैध विलय
अधिग्रहण बोली की पूर्व संध्या पर, क्रेवल निदेशक मंडल ने प्रस्ताव मूल्य को अस्वीकार कर दिया, के बराबर €10,5 प्रति शेयर, यह देखते हुए कि "यह वित्तीय दृष्टिकोण से उचित नहीं है", यह स्वीकार करते हुए कि "एग्रीकोल जैसे बैंकिंग समूह के साथ क्रेवल जैसे ठोस और अच्छी तरह से तैनात वाणिज्यिक बैंक का एकीकरण" "लाभ उत्पन्न" कर सकता है.
लोम्बार्ड संस्थान के बोर्ड के अनुसार, क्रेडिट एग्रीकोल इटालिया ने बैंक की कुछ विशेषताओं को पर्याप्त रूप से महत्व नहीं दिया होगा, जैसे "उच्च पूंजी अधिशेष" 400 मिलियन से अधिक जो "लाभांश नीति की संभावित मजबूती के लिए स्थितियां भी बनाता है" जब महामारी के बाद, ईसीबी वर्तमान में इस क्षेत्र पर लगाई गई सीमाओं को समाप्त करने का निर्णय लेता है। जिन कारकों पर विचार नहीं किया गया है, उनमें "जोखिम प्रोफ़ाइल में महत्वपूर्ण सुधार", समय से पहले, 2020 में परिचालन लागत में तेज कमी के साथ परिचालन दक्षता में सुधार और वाणिज्यिक गतिविधि में वृद्धि शामिल है।
अंत में, आई के संबंध मेंक्रेडिट एग्रीकोल द्वारा प्रदान किया जाने वाला पुरस्कार प्रस्ताव से पहले स्टॉक एक्सचेंज के मूल्यों पर, BoD इसे महत्वहीन के रूप में परिभाषित करता है, यह देखते हुए कि Creval शेयर की सराहना हो रही थी और यहां तक कि खुद "निम्नलिखित अवधि में सामान्य रूप से बैंकिंग क्षेत्र द्वारा दर्ज सकारात्मक प्रवृत्ति से लाभान्वित हो सकता था" , विशेष रूप से ड्रगी सरकार के जन्म के बाद।
"हम क्रेडिट एग्रीकोल का सम्मान करते हैं, यह एक बहुत बड़ा बैंक है और इसका एक शानदार बिजनेस मॉडल है। हमारी बीमा साझेदारी बहुत अच्छी तरह से काम करती है। हम एक संभावित औद्योगिक परियोजना के मूल्य पर चर्चा नहीं कर रहे हैं" लेकिन तथ्य यह है कि "आज की पेशकश की कीमत यह नहीं पहचानती है कि क्रेवल ने क्या किया है", प्रबंध निदेशक लुइगी लोवाग्लियो ने समझाया।
हालांकि, हर कोई क्रेवल निदेशक मंडल की तरह नहीं सोचता है और सबसे ऊपर क्रेडिट एग्रीकोल अलग तरह से सोचता है, जिसके अनुसार लोम्बार्ड बैंक द्वारा इंगित मूल्य का मूल्यांकन "संभावित रूप से भ्रामक" होगा क्योंकि यह "उद्देश्य और विश्वसनीय मूल्यांकन" प्रदान नहीं करता है। प्रस्ताव"। फ्रांसीसियों ने भी बाद की तारीख के लिए स्थगित करने को कहा है बोर्ड की नियुक्ति निविदा प्रस्ताव की अवधि समाप्त होने से दो दिन पहले 19 अप्रैल को शेयरधारकों की बैठक के लिए निर्धारित है। क्रेवल ने बताया कि "निदेशक मंडल प्रस्ताव की जांच करेगा"।
(अंतिम अपडेट: गुरुवार 1 अप्रैल 2021 सुबह 11.05 बजे)।
