संयुक्त राज्य अमेरिका में रियल एस्टेट ऋण क्षेत्र एक बार फिर डर पैदा कर रहा है, इस क्षेत्र के कुछ बैंकों में कठिनाइयां दिखाई दे रही हैं, क्योंकि फिच ने पिछले मार्च में ही जोखिमों की निंदा की थी। पूंजी वृद्धि की अप्रत्याशित घोषणा के बाद फर्स्ट फाउंडेशन बैंक कल 24% की गिरावट के कारण सुर्खियों में था, लेकिन कई अन्य बैंक भी संकट में हैं। स्वतंत्रता अवकाश के कारण वॉल स्ट्रीट आज बंद है। और दिवालियेपन का डर बढ़ जाता है.
कल के शेयर पहला फाउंडेशन (FFWM.N) लगभग 24% गिर गया, जो नवंबर के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया: टेक्सास स्थित ऋणदाता, जिसके पास मल्टीफ़ैमिली रियल एस्टेट ऋणों का एक विशाल पोर्टफोलियो है, ने एक घोषणा की 228 मिलियन डॉलर की "अप्रत्याशित" पूंजी वृद्धि, रॉयटर्स की रिपोर्ट। शेयर बाज़ार में गिरावट से फ़र्स्ट फ़ाउंडेशन के मूल्य में $81 मिलियन की कमी हो जाएगी, जिससे इसका बाज़ार मूल्य लगभग $290 मिलियन हो जाएगा। पिछले छह महीनों में स्टॉक में 45% से अधिक की गिरावट आई है। 31 मार्च तक, संस्था के मल्टीफ़ैमिली ऋण उसके 52 बिलियन डॉलर के पोर्टफोलियो का लगभग 10,1% था।
पूंजी वृद्धि के कारणों में फेड दरों में वृद्धि भी शामिल है
पूंजी बढ़ाने के निर्णय की व्याख्या करते हुए, जो 8 जुलाई को बंद होने वाला है, फर्स्ट फाउंडेशन ने बैंकों की कठिनाइयों का हवाला दिया, जिसमें रियल एस्टेट क्षेत्र में बड़ा निवेश था, जो एक तरफ ब्याज दरों में आक्रामक वृद्धि से उभरा था। एक ओर फेडरल रिजर्व की ओर से और दूसरी ओर कार्यालयों में कामकाज के मॉडल में बदलाव के कारण रोजगार में गिरावट के लिए। इस सब से दिवालियेपन की आशंका उत्पन्न हो गई है।
मल्टीफ़ैमिली संपत्तियों (चार से अधिक आवासीय इकाइयों वाली इमारतें) से संबंधित ऋण देने की चिंताओं ने भी शेयरों पर दबाव डाला न्यू यॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प (NYCB.N) जो कल 3% से अधिक की गिरावट के साथ बंद हुआ, पिछले छह महीनों में 67% का घाटा हुआ: पिछले फरवरी में इसमें 2,7 बिलियन डॉलर का घाटा दर्ज किया गया और चौथे में क्रेडिट घाटे के लिए 552 मिलियन डॉलर का प्रावधान किया गया। तिमाही। इसके अलावा, विश्लेषक इस क्षेत्र के अन्य बैंकों का भी हवाला देते हैं ग्राहक बैंककॉर्प (-2,4%) और वैली नेशनल बैनकॉर्प (% 3,04).
फिच की चिंता, सेक्टर के 10 बैंक निशाने पर
आख़िरकार, रेटिंग एजेंसी गंधबिलाव का पोस्तीन पिछले मार्च में ही इस प्रकार के बैंकों पर प्रकाश डाला गया था, जिसमें कहा गया था कि "कुछ मल्टीफ़ैमिली संपत्तियों और विशेष रूप से किराए-नियंत्रित आवास के लिए ऋण के महत्वपूर्ण जोखिम वाले अमेरिकी बैंक मालिकों की लागत में वृद्धि के कारण इस वर्ष घाटे को दर्ज करने के प्रति संवेदनशील हैं।" सहन करने के लिए'। मार्च में फिच की रिपोर्ट के अनुसार, मल्टीफ़ैमिली उधारकर्ताओं को बैंकों का ऋण 32 से 2020% बढ़कर 613 के अंत में 2023 बिलियन डॉलर हो गया।
रेटिंग एजेंसी ने प्रकाश डाला 10 बैंक वर्ष 2023 के अंत तक मल्टीफ़ैमिली ऋणों में सबसे बड़े एक्सपोज़र के साथ। फ़्लैगस्टार बैंक, जिसका 2022 में न्यूयॉर्क कम्युनिटी बैनकॉर्प में विलय हो गया, मल्टीफ़ैमिली क्षेत्र में अपने ऋण पोर्टफोलियो के 43,6% के साथ सूची में शीर्ष पर है। बहुपरिवारीय ऋण देने के उच्च प्रतिशत वाले अन्य बैंकों में फर्स्ट फाउंडेशन बैंक भी शामिल है बचत के लिए डाइम कम्युनिटी बैंक, पैसिफिक प्रीमियर बैंक और एप्पल बैंक।
फ़र्स्ट फ़ाउंडेशन की स्थिति विश्लेषकों को चिंतित करती है
पूंजी जुटाने के अचानक लिए गए फैसले से भी चिंता बढ़ गई हैअत्यधिक पतलापन वर्तमान शेयरधारकों के स्वामित्व का. मीडिया रिपोर्ट्स के मुताबिक, ऑपरेशन एक के साथ खत्म हुआ बुक वैल्यू पर 60% की छूट बैंक की प्रति शेयर ठोस आय और वह अपनी 49% हिस्सेदारी नए निवेशकों को बेचेगा।
“हम इससे आश्चर्यचकित हैं पहला फाउंडेशन इस समाधान को चुना, यह देखते हुए कि अगले 2-3 वर्षों के लिए कमाई में सुधार का रास्ता दिख रहा है,'' वेसबश के एक विश्लेषक डेविड चियावेरिनी ने बैंक की पर्याप्त पूंजी और मजबूत क्रेडिट गुणवत्ता पर प्रकाश डाला। "द ऋण पोर्टफोलियो उद्योग डेटा प्रदाता ट्रेप के अनुसंधान निदेशक स्टीफन बुशबॉम ने कहा, फर्स्ट फाउंडेशन ने अपनी कम अपराध दर को देखते हुए अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन हाल की तिमाहियों में तनाव में मामूली वृद्धि देखी गई है। “यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि हानि भंडार के बीच अनुपात क्रेडिट और गैर-निष्पादित ऋणों पर (i ग़ैर - प्रचलित ऋण) हाल की तिमाहियों में तेजी से गिरावट आई है, जो दर्शाता है कि निकट अवधि में भंडार को बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है, खासकर अगर आने वाले महीनों या तिमाहियों में और अधिक क्रेडिट समस्याएं होने की उम्मीद है।
पूंजी वृद्धि के साथ, अबू धाबी के संप्रभु धन कोष मुबाडाला की उपस्थिति बढ़ती है
एल 'पूंजी लगाना प्रथम फाउंडेशन का नेतृत्व किसके द्वारा किया गया था? किले निवेश समूह, अन्य लोगों के अलावा, कैन्यन पार्टनर्स, स्ट्रैटेजिक वैल्यू बैंक पार्टनर्स और नॉर्थ रीफ कैपिटल के समर्थन से। फोर्ट्रेस को अबू धाबी सॉवरेन वेल्थ फंड मुबाडाला का समर्थन प्राप्त है, जबकि कैन्यन क्रेडिट निवेश में माहिर है। स्ट्रैटेजिक वैल्यू संकटग्रस्त ऋण निवेश पर ध्यान केंद्रित करता है और पहले से ही फर्स्ट फाउंडेशन में एक शेयरधारक है, जबकि नॉर्थ रीफ वित्तीय क्षेत्र पर ध्यान केंद्रित करता है। इस इक्विटी निवेश के संबंध में, फोर्ट्रेस एफिलिएट्स द्वारा $115 मिलियन का निवेश करने की उम्मीद है, कैन्यन पार्टनर्स द्वारा $46 मिलियन का निवेश करने की उम्मीद है, स्ट्रैटेजिक वैल्यू बैंक पार्टनर्स द्वारा $22 मिलियन का निवेश करने की उम्मीद है, और नॉर्थ रीफ कैपिटल द्वारा $22 मिलियन का निवेश करने की उम्मीद है, जबकि बाकी अन्य निवेशकों से आएगा।
सबसे पहले फाउंडेशन बैंक जोड़ेगा चार नये निदेशक इक्विटी निवेश बंद होने पर अपने निदेशक मंडल को, फोर्ट्रेस को भविष्य में निदेशक मंडल में एक और सदस्य जोड़ने का अधिकार होगा। निदेशक मंडल के नए सदस्यों में सिमोन लागोमार्सिनो शामिल हैं, जो बैंक के अध्यक्ष की भूमिका भी संभालेंगे, हेंची एंडेन, सैम एडेलसन और बेन मैकोवाक।
पिछले साल, फ़र्स्ट फ़ाउंडेशन सबसे बड़ी मल्टीफ़ैमिली लेंडिंग (सीआरई) उपस्थिति वाले ऋणदाताओं में से एक था। मुख्य कार्यकारी अधिकारी स्कॉट कवानुघ ने बुधवार को एक कॉल में कहा कि कंपनी अपने कुछ ऋणों को उतारना चाहती है, लेकिन ऐसी बिक्री से होने वाले नुकसान से बचने के लिए सतर्क है। हालांकि मल्टीफ़ैमिली ऋणों पर कम पैदावार ने बैंक की कमाई को नुकसान पहुंचाया है, "हमारे क्रेडिट में कोई गिरावट नहीं हुई है," उन्होंने कहा।
ऑपरेशन से किसे फायदा?
इसके बजाय वॉल स्ट्रीट पर कुछ लोगों ने इस निवेश की सराहना की सकारात्मक तथ्य. डीए डेविडसन ने बैंक के स्टॉक को अपडेट करते हुए कहा कि यह सौदा फर्स्ट फाउंडेशन को अपनी बैलेंस शीट के साथ लचीला होने की अनुमति देगा। फर्स्ट फाउंडेशन के अनुसार, पूंजी ऋण घाटे के प्रावधान को बढ़ाने और वाणिज्यिक और औद्योगिक ऋणों पर अधिक ध्यान केंद्रित करने में मदद करेगी।
I लघु विक्रेता वे पतन से $10 मिलियन तक कमाएँगे। ऑर्टेक्स डेटा के मुताबिक, शॉर्ट इंटरेस्ट बैंक के फ्री फ्लोट का 11,4% था, जो पिछले साल के अंत में 8,5% था। डेटा से पता चलता है कि वैली नेशनल बैनकॉर्प VLY.O और कस्टमर्स बैनकॉर्प CUBI.N जैसे प्रतिद्वंद्वियों के लिए, कम ब्याज का प्रतिशत क्रमशः 8,1% और 10,0% था।
