Son titre officiel est un peu énigmatique et la décrit comme Executive Director Sales&Marketing Enterprises d'Intesa Sanpaolo, mais tout le monde sait qu'en réalité Anna Roscio est "la dame des PME", comme Corriere della Sera l'a définie il y a quelque temps, c'est-à-dire de petites, très petites et moyennes entreprises clientes de la première banque italienne. C'est pourquoi le vôtre est un observatoire unique qui, au-delà et au-delà des scénarios macroéconomiques, a le vrai pouls de l'état de santé de notre tissu industriel. Alors, comment vont les PME italiennes et quels sont les défis qui les attendent après la pandémie et la guerre russo-ukrainienne en cours ? Anna Roscio le raconte dans cette interview accordée à FIRSTonline.
Docteur Roscio, vous êtes considérée comme la dame des PME dirigée par Intesa Sanpaolo et la vôtre est donc un observatoire extraordinaire pour évaluer l'état de santé des petites et moyennes entreprises italiennes après la pandémie et au milieu d'une guerre qui bat à aux portes de l'Europe : comment vont nos PME aujourd'hui ?
« L'état de santé est bon. Et, en effet, les entreprises qui ont réussi à surmonter les différentes crises en sont sorties renforcées, plus solides et structurées, voire financièrement. Les indices de confiance des entreprises sont tous à la hausse, même pour les plus petites : c'est bon signe, si un entrepreneur a confiance, alors il bouge tant en termes d'investissements que d'embauches. Au contraire, les moins confiants sont les très petites entreprises, qui sont aussi les plus exposées à la dynamique inflationniste, qui sont le moins capables de déplacer l'appréciation vers le client et qui ont le plus souffert de la crise énergétique ».
Comment ont-ils clôturé les états financiers l'an dernier?
"2022 s'est clôturée avec de bons bilans dans l'ensemble, bien qu'en partie conditionnés par la spirale des prix. On voit qu'il y a une bonne propension à investir de la part des entreprises, qui ont vu leur liquidité croître pendant la pandémie, et c'est évidemment un facteur positif. Dans nos formations pour PME, ainsi que dans les nombreuses réunions d'entreprise, nous invitons les entrepreneurs à gérer avec lucidité les situations incertaines. A ce stade, par exemple, nous sommes convaincus qu'il est important d'introduire dans la stratégie des entreprises une saine couverture des risques financiers ou industriels, une propension que les petites entreprises n'ont pas encore".
Parmi les différents secteurs de produits, quelles sont les PME qui ont le taux de croissance le plus rapide et lesquelles souffrent plutôt ?
« Le monde de l'énergie et en particulier du photovoltaïque et des énergies renouvelables va très bien, on peut les considérer comme des éléments moteurs de notre système économique. De nombreuses entreprises investissent pour créer leurs propres énergies renouvelables dans une logique d'autoconsommation et réduire la dépendance aux énergies brunes. Ce n'est pas un hasard si notre Groupe a engagé 12 milliards d'euros pour permettre aux entreprises italiennes de faire face à des coûts énergétiques plus élevés et encourager les investissements vers une politique fondamentale de diversification des sources et d'indépendance énergétique.
Ensuite, il y a le secteur du tourisme en croissance rapide : les estimations pour 2023 prévoient des niveaux record d'arrivée de touristes. Cependant, c'est un secteur qui aurait besoin d'investissements, que nous essayons, comme Intesa Sanpaolo, de stimuler avec des lignes de financement et des bureaux de conseil ad hoc, pour le rendre plus attractif en termes de capacité d'accueil, de rénovation des structures, d'adaptation aux nouveaux besoins des voyageurs, dans une logique d'attention maximale au client et au niveau de service offert.
Il ne faut pas oublier la force du secteur agroalimentaire qui stimule les exportations italiennes, apporte une excellente contribution à la croissance du PIB et de la production, pour accompagner laquelle nous avons créé un département agroalimentaire spécifique, dont le siège est à Pavie et des succursales spécialisées dans toute l'Italie.
Enfin, je rappelle le secteur technologique, qui a connu une forte croissance en période Covid mais qui a ensuite continué à bien performer, aussi parce que la question de la digitalisation du pays est centrale et fait partie des missions du PNRR. En ce sens, en tant que banque, avec les PME, nous poursuivons de nouvelles voies de formation et d'accès aux technologies, pour la numérisation des entreprises, y compris les petites et les micro-entreprises, pour favoriser des processus plus rapides, plus modernes et qualifiés".
Quels secteurs souffrent ?
"Parmi les secteurs qui souffrent le plus de cette première phase de l'année, nous voyons le secteur automobile. Une discussion distincte s'applique au secteur de la construction, parmi ceux qui ont connu la plus forte croissance jusqu'à présent, mais liée à la question des incitations fiscales qui ont donné un coup de pouce même excessif, un effet de propulsion que nous verrons également dans les mois à venir. À notre avis, la mesure des incitations fiscales liées au monde du bâtiment et de la construction est intervenue à un moment de crise et de nécessité de relancer et a réactivé avec véhémence un secteur qui entraîne une puissante induite et représente un agrégat important du PIB du pays ».
Combien d'entreprises avez-vous sur votre radar ?
« La planète des petites et moyennes entreprises est très diversifiée. La division Banca dei Territori dirigée par Stefano Barrese s'occupe des PME (environ 200.000 2,5) en plus des micro-entreprises, qui ont un chiffre d'affaires inférieur à 1.000.000 millions d'euros et qui sont autour de XNUMX XNUMX XNUMX ».
Comment votre banque peut-elle accompagner les entreprises et les aider à se développer ?
« En tant que première banque italienne, nous pensons qu'il est une priorité et un devoir de soutenir les besoins de liquidités des entreprises par des mesures même extraordinaires et, en même temps, de continuer à stimuler les investissements stratégiques, en particulier vers l'innovation, la numérisation et le développement durable. Rien qu'en 2022, nous avons activé un plan d'interventions de 40 milliards, dont 32 pour les entreprises, même les plus petites, pour aider le système économique et les familles italiennes à soutenir l'augmentation de l'énergie et des dépenses quotidiennes.
Il est alors évident qu'en ce qui concerne les caractéristiques et les dimensions spécifiques des entreprises, elles ont besoin de différents supports et services. Les micro-entreprises ont besoin de crédit, de fonds de roulement, d'opérations rapides, éventuellement automatiquement. Et, j'ajouterais, également à faible coût. A cet égard, par exemple, nous avons supprimé les commissions sur les PDV pour les micropaiements jusqu'à 15 euros, une mesure qui tient compte des difficultés des petits commerçants.
Les petites et moyennes entreprises, d'autre part, ont besoin de financement pour des investissements, peut-être sur mesure ou avec une approche d'internationalisation pour se développer à l'étranger. Dans ces cas nous les accompagnons auprès de nos spécialistes de l'affacturage, où nous sommes leaders du marché, ainsi que dans des plans de développement selon des critères ESG, ou en valorisant la logique de la supply chain grâce à un programme créé en 2015 grâce auquel nous accompagnons aujourd'hui plus de 800 chaînes d'approvisionnement, impliquant environ 20 90 fournisseurs, avec un chiffre d'affaires total de XNUMX milliards.
Nous nous considérons comme la banque des petites et moyennes entreprises, avec une approche à 360 degrés pour couvrir leurs demandes. Notre idée pour établir une relation avec nos clients est de nous affranchir de la notion de simple fournisseur de crédit : certes la finance a un rôle fondamental car elle permet des investissements, mais notre rôle est de conseiller et d'informer, d'accompagner et d'assister dans toutes les phases, comme celle de la relève générationnelle ou dans l'accès aux ressources du Pnrr. Nous sommes déjà plus de 6000 XNUMX PME clientes qui, grâce à notre accompagnement, ont réussi à obtenir une incitation des appels d'offres publics du PNRR ».
Le Pnrr est une formidable opportunité de croissance pour l'Italie : les PME en profitent-elles ? Quel rôle joue Intesa Sanpaolo dans ce domaine ?
« Le PNRR est le plan industriel du pays et une grande opportunité de développement, mais la plupart des entreprises ne savent pas comment il peut influencer la stratégie de l'entreprise, comment l'améliorer ou comment en tirer des bénéfices. Notre rôle est aussi de diffuser les mesures et comment accéder aux nombreuses opportunités dans tous les secteurs. Les premiers appels d'offres ont été rendus publics en 2022 et il y a maintenant une accélération pour les rendre accessibles. Cette année et 2024 seront cruciales pour mettre des ressources à la disposition de l'économie, pour atteindre les objectifs et pour pouvoir utiliser les énormes fonds qui y sont associés. Les PME ont encore un peu de mal à s'orienter avec le Pnrr et à y accéder. C'est en fait une affaire compliquée : il y a beaucoup d'appels d'offres, ils se distinguent selon les secteurs ou les territoires, et il n'est pas facile d'identifier le plus adapté ni même d'y accéder ».
Alors comment Intesa Sanpaolo s'y prend-elle pour favoriser la rencontre entre les PME et le Pnrr ?
« Le premier thème est l'information. Des actions doivent être entreprises pour améliorer le degré de sensibilisation des entreprises aux opportunités offertes par le PNRR : comme Intesa Sanpaolo, nous avons mis gratuitement à la disposition de tous les clients entreprises la plateforme numérique Incent Now, fruit de la collaboration avec Deloitte, qui permet à la d'identifier rapidement les meilleures opportunités en fonction de votre profil, secteur d'activité et territoire, en recueillant les informations utiles pour présenter vos projets d'investissement et concourir à l'attribution des fonds publics. Ensuite, nous avons besoin de divulgation et nous le faisons avec des cycles de webinaires pour expliquer les appels d'offres. L'an dernier, nous avons rencontré environ 20.000 XNUMX entreprises. Troisième étape : accompagner les entreprises dans l'accès à l'appel d'offres, la préparation du projet et de toute la documentation : en cela nous nous appuyons sur le partenaire Forvalue".
Et puis il y a les finances. Quel rôle joue la banque dans le Pnrr ?
"En premier lieu, il peut donner les garanties nécessaires pour pouvoir participer à l'appel d'offres, et il peut aussi avancer les apports que recevra l'entreprise, ou apporter un financement complémentaire, si le financement public n'est pas suffisant".
Comment évaluez-vous la relation entre public et privé sur le Pnrr ?
"Le stimulus même du Pnrr est de combiner les investissements structurels du pays, essentiellement dans la logistique, avec ceux qui sont des investissements privés et des entreprises".
Outre l'impact du conflit en Ukraine, nous avons assisté à la remontée progressive des taux d'intérêt, très positive pour les banques après des années de taux zéro mais beaucoup moins pour les entreprises qui doivent payer plus pour des prêts auprès des banques : comprenez comment vous envisagez-vous de répondre aux problèmes des PME confrontées à la hausse des taux d'intérêt ?
« En ce qui concerne l'effet des taux d'intérêt sur les entreprises, nous nous sommes dotés de certaines mesures qui ont un effet de confinement, comme les garanties publiques qui, d'une part, permettent aux entreprises d'avoir un meilleur accès au crédit du point de vue des coûts. D'autre part, la garantie réduit le coût du capital que la banque doit mettre de côté, ce qui a un impact positif sur le coût pour le client. Un autre élément de compensation par rapport à la hausse des taux d'intérêt consiste en un financement subventionné. La BEI, avec laquelle Intesa Sanpaolo a des accords de collaboration historiques, met des financements bonifiés à la disposition des banques et nous, à notre tour, retournons ces concessions aux clients en termes de réductions de taux en leur faveur ».
L'innovation, la durabilité et la numérisation font désormais partie du nouveau paradigme commercial : quelles cartes Intesa peut-elle jouer pour encourager ce processus, également en relation avec la reconfiguration des chaînes de valeur ?
« Un changement historique est en cours. De nombreux phénomènes et indicateurs de ces dernières années nous ont amenés à la nécessité d'appliquer de nouvelles façons de faire des affaires, plus attentives à l'environnement, à la société et aux personnes. Dans ce contexte, de plus en plus d'entreprises ont commencé à élever le niveau d'attention envers leur impact environnemental et social. La mission de notre Groupe est de capter ces signaux et d'accompagner les investissements vers la transition numérique et environnementale. Nous avons connu une bonne dynamique vers ces enjeux grâce à nos S-Loan et D-Loan, des lignes de financement spécifiques basées sur un mécanisme de récompense, en termes de décote sur le taux, sur l'atteinte d'objectifs de pérennité et de digitalisation partagés entre la banque et l'entreprise. Avec le prêt S-Loan, par exemple, en deux ans environ, nous avons déboursé plus de 5 milliards de dollars de prêts aux PME pour des investissements dans le développement durable.
Au milieu de la pandémie, nous avons structuré un programme stratégique de 50 milliards pour les entreprises appelé Motore Italia et qui a placé l'innovation et la durabilité comme cruciales pour la croissance. Nous avons également signé un accord spécifique « Compétitivité, Innovation, Durabilité » avec Confindustria : un plan stratégique d'une valeur de 150 milliards pour promouvoir le développement et la revitalisation de l'économie réelle italienne.
Dans le domaine de l'innovation, nous avons surfé sur ce qui était et est l'Industrie 4.0, les incitations fiscales aux investissements dans l'innovation. Là aussi avec des financements dédiés mais surtout avec des partenariats mis à disposition pour réaliser des bilans d'innovation et comprendre le niveau d'investissement nécessaire. S'appuyant sur l'incitation fiscale, elle a guidé la transformation de nos entreprises : c'était une mesure équilibrée en termes d'incitations qui concernaient la partie industrielle, les machines, la formation et la recherche. Une mesure très efficace, mais désormais les taux sont plus que divisés par deux ».
Y a-t-il des secteurs qui ont le plus besoin d'une relance budgétaire en ce moment ?
« La relance budgétaire aide les entreprises à se projeter dans l'avenir et à bénéficier du soutien public. Dans cette phase de transition énergétique et environnementale, je pense que nous pourrions également renforcer les incitations dans ce domaine ».
Les petites et moyennes entreprises qui ont choisi de rester ainsi et de ne pas être incorporées dans de plus grandes entreprises ont trouvé d'autres moyens de subvenir à leurs besoins, en rejoignant des chaînes d'approvisionnement ou des districts ou autre chose. Comment voyez-vous cet aspect ?
« Il faut distinguer la notion de supply chain de celle de quartier. Pour nous, la chaîne d'approvisionnement fait référence à la production. Il y a un leader, un gros acheteur, et il y a ses fournisseurs. Dans un modèle économique comme celui de l'Italie composé de quelques grandes entreprises et de nombreuses petites, la supply chain est le mécanisme gagnant : elle permet aux petites entreprises de s'internationaliser à travers leur dirigeant et de participer à des projets industriels plus larges. Nous avons développé il y a quelques années un « Supply Chain Programme » qui suscite un grand intérêt : nous avons signé plus de 800 contrats supply chain avec 20.000 XNUMX fournisseurs connectés. Le principe est que la petite entreprise bénéficie des mêmes avantages en termes de notation et de prix que le financement de son dirigeant grâce au contrat que ce dernier signe en faveur de ses fournisseurs ».
