C'est le premier lien au monde à être lié à un chemin de décarbonation complète. Il a été lancé par Enel Finance International, une société financière néerlandaise contrôlée par Enel. Dans le détail, c'est un emprunt obligataire"Obligations liées à la durabilité» lancé hier sur les marchés américains et internationaux et destiné aux investisseurs institutionnels. Le montant total est égal à 3,5 milliards de dollars, environ 3,3 milliards d'euros. L'émission, qui a été sursouscrite plus de 2,5 fois, intervient deux mois après le placement d'une autre obligation durable à partir de 750 millions de livres.
Enel Obligation liée à la durabilité: une obligation liée à une décarbonation totale
"L'obligation est liée à la réalisation de l'objectif de durabilité d'Enel relatif à la réduction des émissions directes de gaz à effet de serre (Scope 1)", lit-on dans la note du groupe dirigé par Francesco Starace.
Pour la première fois pour une multinationale de l'énergie, une émission obligataire est liée à une trajectoire de décarbonation complète, la tranche de 30 ans des émissions en question étant liée à l'objectif du groupe Enel d'atteindre l'objectif de zéro émission directe de gaz à effet de serre provenant de la production d'électricité et de chaleur d'ici 2040.
"Avec ce nouveau 'Obligation liée à la durabilité' nous accélérons encore vers la réalisation de nos objectifs de finance durable et mettons pleinement en œuvre le concept de capitalisme des parties prenantes », a commenté Francesco Starace. "Cette opération - a poursuivi le PDG - la première du genre lancée par un groupe énergétique multinational, présente également une tranche liée à l'objectif du groupe Enel d'atteindre zéro émission directe de gaz à effet de serre d'ici 2040. L'opération contribuera à la voie de la réduction de le coût de la dette prévu pour la période 2022-2024, à la mise en œuvre de notre stratégie, qui bénéficiera à toutes nos parties prenantes, et à l'indépendance énergétique des pays dans lesquels nous opérons.
Les détails de l'émission de l'obligation Sustainability-Linked
L'émission, garantie par Enel, a reçu sursouscrit par plus de 2,5 fois, totalisant des commandes pour un montant égal à environ 9,2 milliards de dollars et une participation significative d'Investisseurs Socialement Responsables (ISR).
La nouvelle émission permet également d'accélérer encore l'atteinte des objectifs du groupe liés au ratio entre les sources de financement pérennes et l'endettement brut total du Groupe lui-même, fixé à environ 65% en 2024 et à plus de 70% en 2030. anticipe le produit de l'émission devant être utilisé par EFI pour financer les besoins financiers ordinaires du groupe", a déclaré Enel dans une note, soulignant que l'opération est conforme au cadre mis à jour en janvier dernier.
L'émission a été divisée en quatre tranches :
- première tranche: 750 millions de dollars à un taux fixe de 4,250 %, avec une date de règlement fixée au 15 juin 2022 et une échéance au 15 juin 2025. Prix d'émission fixé à 99,580 % et rendement effectif à l'échéance égal à 4,401 % ;
- deuxième tranche : 750 millions de dollars à un taux fixe de 4,625 %, avec date de règlement le 15 juin 2022 et échéance le 15 juin 2027. Prix d'émission fixé à 99,788 % et rendement effectif à l'échéance de 4,673 % ;
- troisième tranche: 1 milliard de dollars américains à un taux fixe de 5 %, avec date de règlement le 15 juin 2022 et échéance le 15 juin 2032. Prix d'émission fixé à 98,701 % et le rendement effectif à l'échéance est de 5,168 % ;
- quatrième tranche : 1 milliard au taux fixe de 5,5%, avec date de règlement fixée au 15 juin 2022 et échéance au 15 juin 2052. Prix d'émission fixé à 98,784% et rendement effectif à l'échéance égal à 5,584%.
Dans les quatre cas, le taux d'intérêt restera inchangé jusqu'à l'échéance, sous réserve de la réalisation des objectifs individuels de durabilité fixés qui, s'ils ne sont pas atteints, entraîneront une augmentation du taux de 25 points de base à compter de la première période d'intérêt suivant la publication du rapport émis par un expert vérificateur externe, concernant l'intensité des émissions directes de gaz à effet de serre et la méthodologie de mesure des émissions de CO2éq appliquée par le groupe.
Dans le même temps, Enel a conclu de nouveaux « swaps de devises liés à la durabilité » avec un groupe de banques, pour couvrir le risque associé au taux de change dollar américain-euro et au taux d'intérêt.
L'émission a été notée provisoirement BBB+ par Standard & Poor's, BBB+ par Fitch et Baa1 par Moody's.
Enel : dans le plan zéro émission dès 2040
La société rappelle qu'à travers la plan stratégique présenté en novembre dernier, Enel a avancé de 10 ans, de 2050 à 2040, son Engagement « Net Zéro », pour toutes les émissions directes et indirectes. Cet engagement prévoit l'élimination progressive de toutes les émissions directes et indirectes issues de la production et de la vente d'électricité aux clients finaux, ainsi que de la vente de gaz (ce qui implique de sortir de l'activité de vente au détail de gaz d'ici 2040) sans recourir à la compensation mesures.
En plus d'avancer l'objectif de décarboner complètement son mix énergétique de 2050 à 2040, Enel a également confirmé son objectif 2030 de réduction des émissions directes de CO2éq par kWh (Scope 1) de 80% par rapport à 2017, atteignant une intensité carbone égale ou inférieure à 82gCO2éq/ kWh.
