Commerzbank dresse des barrières pour protéger son indépendance et protéger les actionnaires. À l’heure où les projecteurs sont braqués sur le possible Les actions d'UniCredit, l'institut allemand joue la carte de la sécurité, se présentant avec des chiffres solides et une promesse importante pour les actionnaires : un pluie de dividendes et un solide programme de rachat.
Commerz clôture l'année 2024 avec des bénéfices records et des revenus en croissance
Commerzbank a enregistré une forte augmentation bénéfices, qui a atteint 2,68 milliards d'euros, marquant un bond de 20 % par rapport à 2023. recettes Le chiffre d'affaires a progressé de 6 % à 11,11 milliards d'euros, principalement grâce à une hausse surprenante des revenus nets de commissions, qui ont augmenté de 7 % à 3,64 milliards d'euros.
Le principal moteur de la performance a été la croissance de commissions nettes, qui a dépassé les prévisions, avec une augmentation de 7%. Le marge d'intérêt est resté sensiblement stable, à 8,33 milliards d'euros (contre 8,37 milliards l'année précédente). Un autre signe positif est l’amélioration de l’efficacité : la rapport coût/revenu est tombé à 59 % (contre 61 % en 2023), tandis que le ROTE (Le rendement des capitaux propres tangibles) a augmenté à 9,2 %, dépassant largement l'objectif minimum de 8 % et le chiffre de 7,7 % de l'année précédente.
Jeudi Février 13 le nouveau plan stratégique, mais entre-temps, la banque a déjà dévoilé ses cartes.
Les dividendes doublés et un rachat de 400 millions pour protéger les actionnaires
Commerzbank a décidé de se concentrer résolument sur dividendes pour renforcer le lien avec ses actionnaires : une proposition sera faite paiement de 71% du bénéfice net, net des coupons AT1, avec un dividende di 0,65 € par action (presque le double des 0,35 euros distribués en 2023). Mais ce n'est pas tout : le conseil d'administration a également approuvé une nouvelle programme d'achat d'actions propres, avec une valeur maximale de 400 millions d'euros.
Le rachat, qui a déjà reçu l'approbation de la BaFin (l'autorité de surveillance allemande) et de la BCE, débutera après la publication des résultats 2024 et sera achevé d'ici l'assemblée générale des actionnaires à la mi-mai 2025. Ce rachat représente le deuxième tranche du troisième programme de rachat de la banque, suite à l'achèvement de la première tranche de 600 millions d'euros en janvier 2025.
Au total, les actionnaires de Commerzbank recevront un dividende de 2024 milliard d'euros pour XNUMX. remboursement de capital d'environ 1,73 milliard d'euros, soit 71 % du résultat net (après déduction des coupons AT1).
Il n’est pas difficile de lire derrière ces mouvements une message clair à Unicredit, qui détient une participation de 28 % dans la banque allemande, notamment via des produits dérivés. En augmentant les dividendes et les rachats d’actions, Commerz renforce sa position et défend son indépendance, montrant qu’elle est prête à protéger la valeur actionnariale et à repousser toute tentative de rachat.
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« Nous avons dépassé notre promesse de retour de capital à nos actionnaires », a déclaré le PDG Bettina Orlopp et a ajouté : « Une gestion cohérente des coûts et une concentration sur les initiatives de croissance nous ont permis d'augmenter considérablement le bénéfice net au cours du dernier exercice. » En regardant vers l’avenir, Orlopp a ajouté : « Grâce à une rentabilité accrue et à de nouvelles initiatives de croissance, nous augmenterons encore notre retour sur capital dans les années à venir. « Commerzbank est et reste un investissement intéressant », conclut le PDG.
