L'heure X a sonné pour le Brexit. Theresa May a travaillé toute la nuit pour dénouer le nœud irlandais et ainsi respecter l'échéance de dimanche, échéance fixée par l'UE pour un accord. Le premier ministre britannique débarque à Bruxelles à l'aube pour annoncer l'accord sur la première phase du Brexit : les droits des quatre millions d'Européens vivant à Londres seront respectés, le Royaume-Uni s'engage à verser un montant d'environ 50 milliards de livres. Enfin, un statut particulier sera accordé pour la frontière entre l'Ulster et Dublin. Dans les premiers échanges matinaux européens, la livre a ralenti à 1,3456 (contre 1,3512 la veille).
Les ultimatums sont à la mode non seulement pour le Brexit, mais aussi aux États-Unis. Le texte définitif de la réforme fiscale de Donald Trump doit être prêt d'ici le 22 décembre, c'est la promesse des républicains du Sénat et du Congrès.
STRESS DE LA MONNAIE VIRTUELLE. WALL STREET FAIT CONFIANCE AU YOGA
Bitcoin est sur le point de sonner l'heure X aussi. Ils partiront lundi les échanges officiels au Cme de Chicago sur la monnaie virtuelle, qui a plongé du jour au lendemain à 15 19 dollars contre XNUMX XNUMX, mais qui promet des sautes palpitantes encore aujourd'hui. L'entrée de la monnaie virtuelle dans le circuit des cotations officielles a suscité la fermeté des grandes banques américaines, inquiètes des conséquences sur le marché à terme. Mais la vraie nouvelle, c'est qu'à partir de lundi il sera possible de parier contre le Bitcoin.
Bref, les émotions ne manquent pas pour les marchés. Et cela explique peut-être pourquoi l'action phare de Wall Street était hier Lululemon (+6,43%) : l'entreprise canadienne qui produit des vêtements et autres accessoires pour le yoga a annoncé une hausse à deux chiffres de ses ventes et de ses bénéfices, signe que le monde, surchargé d'adrénaline, est en quête de sérénité.
BOOM DES EXPORTATIONS CHINOISES. VOLER LE PIB DE TOKYO
En attendant, Meteo Borsa signale un éclaircissement du ciel à l'Est. Tokyo avance (+1,1%) après que les statistiques aient révisé en nette hausse le PIB du Soleil Levant, en hausse de 2,5% (le double attendu). Les nouvelles de l'économie chinoise sont encore plus positives. Les exportations ont augmenté de 12,3 % en novembre, soit plus du double des prévisions. Les importations sont encore plus effervescentes (+17.7%). Les listes de prix asiatiques et Sidney sont à la hausse.
Les marchés américains ont également progressé dans l'attente des données les plus importantes de la semaine : les chiffres du marché du travail, dernière indication avant la réunion sur les taux de la Fed, prévue la semaine prochaine. L'estimation est de 200.000 XNUMX nouveaux emplois.
L'AXE FORD-ALIBABA EST NÉ
Le Dow Jones (+0,27) et l'indice S&P (+0,24 %) ont tous deux augmenté. L'indice Nasdaq a progressé de 0,39% sous la pression des valeurs technologiques. En tête Facebook (+2,31%) devant Google (+1,23%).
En cours General Electric a annoncé la suppression de 12 1,21 emplois dans le secteur des turbines. Ford (+XNUMX%) a signé un accord historique avec Alibaba : le géant chinois du e-commerce vendra les voitures de l'entreprise basée à Detroit sur sa plateforme T mall.
Pétrole en hausse : Brent à 62,19, Wti à 56,65. La menace de grèves au Nigeria a fait grimper les prix.
LA ZONE EURO ACCÉLÈRE. MILAN +0,7%
Séance positive pour les Bourses européennes, favorisées par la performance de Wall Street et par la croissance du PIB de la zone euro au troisième trimestre (+2,6% contre l'estimation de +2,5%). Les contrats à terme signalent un départ à la hausse des marchés boursiers européens.
La Bourse de Milan a clôturé sur les plus hauts de la séance, l'indice Ftse Mib +0,68% à 22.459 points. Seul Londres (-0,37%) en baisse dans l'attente de nouvelles sur l'accord avec l'UE. Signe plus dans la zone euro. Paris +0,18% et Madrid +0,7%. Francfort progresse également (+0,36%). La production industrielle allemande a chuté de manière inattendue pour le deuxième mois consécutif : en octobre, il y a eu une baisse mensuelle de 1,4 % mais, commente le ministère de l'Économie, « la bonne tenue des commandes et, surtout, des attentes commerciales plus optimistes signalent la poursuite d'une bonne élan pour l'industrie ». Sur l'année, la production industrielle allemande a enregistré une croissance de 2,7 %.
BÂLE III, L'ACCORD SAUVE LES RÈGLES SUR LE BOT
Dans une séance où les échanges se sont réduits à un scintillement, le taux du BTP à dix ans a marqué le plus bas depuis plus d'un an à 1,67% (-4 points). Le spread du Bund, inchangé à 0,29%, est tombé à 167 points. Dans la journée, le Trésor a procédé à une opération de rachat sur le Ctz à échéance le 30 mai 2019 pour un nominal de 450 millions d'euros.
Le marché se tourne déjà vers 2018 : selon Unicredit, l'offre nette d'obligations d'État italiennes, après déduction des achats par la BCE, redeviendra positive d'une dizaine de milliards, pour la première fois depuis le début de l'assouplissement quantitatif.
L'accord final sur les règles de Bâle III, qui clôt le chapitre post-crise financière, "est une étape majeure qui rend le cadre des règles de fonds propres robuste et améliore la confiance dans le système bancaire". C'est ce qu'a déclaré Mario Draghi, commentant dans un communiqué l'accord conclu par Ghos, l'organe (présidé par lui) qui dirige le Comité de Bâle.
L'Italie a une très bonne raison de se réjouir : les modifications redoutées des règles relatives à l'exposition des banques à la dette souveraine n'ont pas été introduites. L'accord, fruit d'un compromis recherché de longue date, comprend également de nouvelles dispositions sur le "plancher de production" qui sera introduit à 50% à partir de 2022 puis passera à 72,5% d'ici le 2017er janvier XNUMX.
Pendant ce temps, la dette Target2 de l'Italie a atteint un nouveau niveau record. Fin novembre, les engagements du pays sur le système de paiement de l'Eurosystème s'élevaient à 435,883 milliards d'euros contre 412,443 le mois précédent.
BANQUES : GÊNES SOURIT, SOUFFRE CREVAL
Le résultat positif de l'augmentation de capital par Banca Carige (+9% à 0,10109 euro). L'opération s'est clôturée avec des acceptations égales à 66 % des actions offertes pour une valeur d'environ 331 millions d'euros. La tranche réservée aux obligataires subordonnés a reçu des souscriptions à hauteur de 77% pour une valeur d'environ 46 millions. Vittorio Malacalza a souscrit 87 millions d'actions Carige en exerçant les droits d'option de l'augmentation de capital, avec un investissement de 870 milliers d'euros. L'entrepreneur est le premier actionnaire avec 17,6% du capital de la banque à titre personnel et via la holding Malacalza Investimenti.
L'heureux résultat de l'augmentation a enlevé un rocher du secteur bancaire. Avance B pour Banque (+3%), devant Banco Bpm (+2,6%). Bien aussi Unicredit (+1,95%). Toujours des soldes par contre Crédit valtellinais (-6,58% à 1,22 euro). L'agence de notation Fitch a abaissé la notation à long terme (IDR) de l'ex-institution populaire à B- contre BB-. Selon Fitch, la dégradation est due précisément aux perspectives de rentabilité affaiblies de Creval après la décision d'accélérer le processus de réduction des prêts non performants. La décision entraînera des dépréciations massives de NPL (prêts douteux) qui pèseront sur le compte de résultat.
Dans les achats gérés sur FinecoBanque (+2,27%) sur la vague d'appréciations positives des analystes sur la collection de novembre. A la hausse Général (+0,9%). Journée généralement positive pour les blue chips.
MEDIASET-VIVENDI : CONFALONIERI PREVOIT L'ACCORD
Toujours en ralliement Telecom Italie (+2%) qui continue de bénéficier de l'actualité issue du dernier conseil d'administration du groupe, dont l'évaluation de la spin-off du réseau. Les analystes restent positifs sur le titre. Mediobanca a ajusté le cours cible à 1,34 euro contre 1,30 euro. Note de surperformance confirmée.
Mediaset +0,1 %. La société Alfa Romeo espère parvenir à un accord avec Vivendi sur l'échec du groupe français à acquérir Premium d'ici le 19 décembre, date à laquelle une audience au tribunal civil est fixée. C'est ce qu'a dit le président, Fedele Confalonieri, intercepté par des journalistes dans l'intervalle de la première de La Scala.
SCORE A2A LE PLUS ÉLEVÉ DEPUIS 2009
Parmi les utilitaires, A2A +1,2% à 1,62 euros, au plus haut depuis 2009. Dans le luxe, on peut aussi faire ses courses chez Moncler (+ 1,56%) et Luxottica (+1,28%). Cours inverse Prysmien (+0,22%) après cession suite à l'acquisition de General Cable.
Il arrête également la descente de stm, inchangé. Liberum Capital a confirmé la recommandation d'achat et l'objectif de cours à 23 euros. Les analystes estiment que la faiblesse récente du titre présente une opportunité d'achat.
Ils ont fermé dans le rouge Oui (-1,5%), victime de réalisations après les gains d'hier, Cnh (-1%), freiné par l'avis négatif de Kepler Chevreux e Buzzi (-1,1%). Parmi les mid caps, le glissement de terrain de Astaldi (-3,3%).
