Le Les marchés boursiers européens clôturent en forte baisse. Une séance marquée par des ventes massives d'obligations d'État, une nouvelle hausse des prix du pétrole et une forte correction du secteur technologique. La faiblesse des marchés s'est accentuée dans l'après-midi avec l'ouverture en baisse de Wall Street, le Nasdaq étant principalement pénalisé par les gains des valeurs liées à l'intelligence artificielle et aux semi-conducteurs. Le principal problème réside cependant dans… marché obligataireLes rendements des bons du Trésor américain ont de nouveau atteint des niveaux jamais vus depuis près de vingt ans, ravivant les craintes quant à la viabilité des finances publiques américaines, à l'inflation et à la possibilité que les taux restent élevés plus longtemps que prévu. Les ventes n'ont pas épargné l'Europe., avec une hausse générale des rendements souverains qui a accru la pression sur les marchés boursiers.
Ce qui rend le tableau encore plus fragile, ce sont les tensions au Proche-OrientLa confrontation entre les États-Unis et l'Iran n'a pas produit de progrès significatifs depuis la fin du cessez-le-feu et Le détroit d'Ormuz demeure une préoccupation majeure pour les investisseursUn cargo battant pavillon libérien a été touché au large des côtes d'Oman, tandis que Téhéran a proféré de nouvelles menaces contre les navires en transit.
Il Le pétrole a réagi en remontant.Le WTI a dépassé les 85 dollars le baril au cours de la séance, tandis que le Brent a de nouveau franchi la barre des 90 dollars. Cette évolution alimente les craintes d'une nouvelle flambée inflationniste, au moment même où les banques centrales évaluent leurs prochaines décisions en matière de taux d'intérêt.
Les obligations sont sous pression, les rendements augmentent fortement aux États-Unis et en Europe.
La tension la plus palpable de la journée se concentrait sur le marché obligataire. Aux États-Unis le rendement des obligations du Trésor à 30 ans il est allé jusqu'à 5,32 %, aux niveaux les plus élevés depuis 2007, tandis que le dixième anniversaire est arrivé à propos du 4,74 %Les échéances à court terme sont également en hausse, le taux des obligations à deux ans dépassant les 4,2 %.
La vague de ventes a touché simultanément plusieurs marchés souverains. En Allemagne, les rendements des Bunds à 30 ans ont atteint leur plus haut niveau depuis 2011, les rendements français à long terme ont culminé à des niveaux inédits depuis 2008, et le marché britannique est resté sous pression.
En Italie, L'écart entre les obligations d'État italiennes et les Bunds allemands s'est établi à 83 points de base., en hausse par rapport à la séance précédente. Le rendement de l'obligation italienne à 10 ans a atteint 4,09 %, tandis que celui du Bund allemand atteint 3,26 %.
Les propos de l'économiste en chef de la BCE ont également alimenté les tensions. Philippe LaneSelon ces déclarations, l'inflation à 3 % demeure très élevée par rapport à l'objectif de 2 % fixé par l'Eurotour. Elles ont renforcé l'idée que Francfort pourrait maintenir une politique monétaire restrictive et envisager de nouvelles hausses de taux si les pressions inflationnistes persistent.
Pendant ce temps, aux États-Unis, Production industrielle de juillet La croissance a été de 0,2 % sur un mois, légèrement inférieure aux +0,3 % attendus par le marché, tandis que le secteur manufacturier a progressé de 0,2 %.
L'Europe termine la saison dans le rouge, Milan économise 53 000 euros.
La détérioration du marché obligataire et la faiblesse de Wall Street ont progressivement pesé sur les marchés boursiers européens au cours de l'après-midi.
Sur la Piazza Afari, le L'indice FTSE MIB a clôturé en baisse de 1,06 % à 53 019 points., réussissant de justesse à défendre le seuil des 53 000 points. Francfort a également réalisé une mauvaise performance. -0,89%Paris a perdu 0,82 %, Amsterdam 0,67 % et Madrid 0,26 %. Londres s'est démarquée du reste du Vieux Continent en terminant quasiment inchangée, avec un gain de 0,07 %.
À Wall Street, au moment de la fermeture européenne, Le tableau reste négatifLe Nasdaq 100 a reculé de 1,63 %, le Nasdaq Composite de 1,23 % et le S&P 500 de 0,58 %, tandis que le Dow Jones a limité son repli à 0,24 %. Les valeurs technologiques et financières, particulièrement sensibles à la hausse des rendements, ont été les plus pénalisées. Meta a également chuté de 2,63 % suite à l'ouverture d'un procès pour non-respect de la législation sur la protection de l'enfance.
L'action de STM chute de 7,57 %, dans un contexte de ventes de Prysmian et de difficultés du secteur des semi-conducteurs.
Le jour le plus difficile est le jour de semi-conducteurs, submergé par un nouvelle vague de ventes alors que des doutes reviennent sur le devant de la scène concernant les valorisations atteintes par les entreprises d'intelligence artificielle et la pérennité de l'énorme cycle d'investissement dans ce secteur.
Sur la piazza Afari L'action Stm chute de 7,57 % à 45,33 euros, la pire action du FTSE MIB. Mais toutes les principales valeurs du secteur s'effondrent en Europe : ASML perd 4,95 %, Soitec plus de 12 %, Aixtron plus de 8 % et Infineon environ 7 %. À la Bourse de Milan, on observe également de fortes ventes pour Prysmian, -4,88%, Buzzi % 3,35, Avio 3,25% e Fineco le 3,13%.
Sur le front opposé, Nexi gagne 1,97 % et clôture en tête du FTSE MIB. Se porte également bien. Snam, en hausse de 1,26 %, et Eni, qui progresse de 0,95% Grâce à la reprise des cours du pétrole brut, les actions d'A2A et de Terna sont en hausse, tandis que celles d'Enel clôturent légèrement au-dessus du prix du marché. Cette hausse des prix du pétrole soutient l'ensemble du secteur énergétique européen, avec des achats également observés chez BP, TotalEnergies et Shell.
Pratiquement inchangé Intesa Sanpaoloqui a clôturé en baisse de 0,06 %. Selon un document déposé auprès de la SEC, à la fin du mois de juin, la banque détenait 5,66 millions d'actions SpaceX (-2,19 %), pour une valeur totale d'environ 966 millions de dollars, soit environ un tiers du portefeuille d'actions américaines de l'institution. Après la baisse du cours de l'action par rapport à son prix de fin juin, la valeur de la participation aurait chuté à environ 809 millions de dollars.
Le pétrole dépasse les 90 dollars, l'or et l'argent reculent.
Sur le marché des matières premières Le pétrole brut revient sur le devant de la scèneL'échec des tentatives diplomatiques entre Washington et Téhéran et les nouveaux incidents dans le détroit d'Ormuz renforcent la crainte que la circulation des navires ne reste longtemps limitée. Durant la journée, Le Brent repasse au-dessus de 90 dollars le baril.Le WTI a dépassé les 85 dollars avant de se replier légèrement. Le marché européen du gaz est resté dynamique, avec des prix à Amsterdam supérieurs à 63 euros le mégawattheure.
Les métaux précieux, en revanche, évoluent dans la direction opposée. L'or perd du terrain et chute aux alentours de 4 370 dollars l’once, interrompant la reprise des séances précédentes, tandis que l’argent subit également des ventes. Sur le marché des changes, échange euro dollar reste sensiblement stable autour de 1,16alors que le dollar reste proche du niveau de 160 par rapport au yen.
