Il Conseil d'administration de Tim ha approuvé à l'unanimité le communiqué de presse relatif auoffre publique d'achat et échange volontaire totalitaire promu par Poste Italiane sur les actions ordinaires du groupe téléphonique. Le conseil d'administration a jugé convenableD’un point de vue financier, la considération envisagée par l’opération a été prise en compte, et une évaluation positive du projet industriel et des perspectives d’intégration a également été exprimée.
La décision a été prise à l'issue de la réunion du Conseil d'administration, à laquelle participaient également le Conseil des commissaires aux comptes. La déclaration de l'émetteur sera jointe au document d'offre approuvé par la Consob le 15 juillet 2026.
La valeur de l'offre et l'avis des conseillers
Pour chaque action ordinaire Tim présentée, PUn aubergiste italien propose 1,67 euro en espèces et 0,218 action ordinaire nouvellement émise de Poste, destinée à être cotée sur Euronext Milan. Le Conseil d'administration a jugé cette contrepartie financièrement appropriée au vu des analyses réalisées par la direction et des avis d'équité établis par Evercore Partners International et Goldman Sachs Bank Europe, succursale italienne.
Les avis des deux conseillers, publiés le 18 juillet, portent sur l'équité financière de l'offre pour les actionnaires de TIM autres que Poste Italiane et les autres sociétés du groupe. Ces avis étaient exclusivement destinés au Conseil d'administration et, précise TIM, « ne constituent pas une recommandation » aux actionnaires quant à l'acceptation ou non de l'offre.
Évaluation positive du projet industriel
Le conseil d'administration de Tim a exprimé un jugement favorable Le Conseil d'administration a également examiné la justification industrielle de l'opération, ses perspectives d'avenir et la cohérence de l'offre avec la stratégie existante de l'entreprise. Cette évaluation s'est appuyée sur l'analyse de la direction, étayée par un document préparé par Kearney. Le Conseil d'administration a également examiné les modalités et conditions figurant dans le document d'offre approuvé par la Consob par la résolution n° 24080.
Selon le conseil d'administration, l'opération présente donc des éléments positifs non seulement d'un point de vue financier, mais aussi en ce qui concerne l'évolution industrielle potentielle du groupe.
Le plan industriel est gelé en attendant son issue.
Tim a également annoncé que Le plan d'affaires ne sera pas mis à jour tant que l'offre ne sera pas finalisée. et la définition des scénarios qui se dessineront après la finalisation de la transaction. Par conséquent, le 29 juillet, la société ne publiera que ses résultats financiers consolidés pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2026. Ces données seront ensuite présentées au marché lors de la conférence téléphonique prévue le 30 juillet.
Le communiqué de presse de l'émetteur et les avis d'équité des conseillers financiers seront publiés par Poste Italiane avec le document d'offre, conformément aux termes et conditions établis par la loi.
