Der Forschungsbereich von Mediobanca präsentiert heute die jährliche Aktualisierung der Umfrage zum italienischen und internationalen Weinsektor, die die Gesamtmengen für den Zeitraum 2012-2016 analysiert, ergänzt durch Interviews mit Unternehmen für vorläufige Daten für 2017 und Verkaufserwartungen für 2018. Die Umfrage wurde durchgeführt aus zwei Abschnitten: in der ersten 155 italienische Unternehmen mit einem Umsatz von über 25 Millionen Euro werden analysiert; der zweite untersucht die 15 wichtigsten internationalen börsennotierten Unternehmen mit einem Umsatz von über 150 Millionen Euro und beschreibt die Dynamik des Weltbörsenindex börsennotierter Weinunternehmen zwischen 2001 und 2018.
Im Jahr 2017 stieg der Umsatz der italienischen Unternehmen (+6,5 % gegenüber 2016) dank der guten Exportleistung (+7,7 %). der Boom im Handel mit Asien (+21,1 %), sondern auch zum Beitrag der Inlandsverkäufe (+5,2 %). Die Beschäftigung steigt (+1,8 %), die Investitionen wachsen weiter (+26,7 %) und die Umsatzerwartungen für 2018 sind optimistisch. Die Speerspitzen der Branche werden von den venezianischen und toskanischen Unternehmen bestätigt. Auch die Summe der 15 größten börsennotierten internationalen Produzenten wächst.
Die Einnahmen steigen dank des Exports und des Inlandsmarkts, mit Beschäftigungswachstum. Positive Erwartungen für 2018
Die vorläufigen Daten für 2017 des italienischen Weinsektors zeigen das achte Jahr in Folge einen wachsenden Sektor (+6,5 % im Vergleich zu 2016). Das ist der größte Anstieg in den letzten 5 Jahren. Umsatztreiber war auch 2017 der Export (+7,7 % gegenüber 2016), wobei auch der Inlandsmarkt einen entscheidenden Beitrag leistete (+5,2 %). „Schaumweine“ (+9,9 % gegenüber 2016) wachsen stärker als „Weinsorten ohne Schaum“ (+5,6 %) und auch in puncto Beschäftigung verzeichnet die Weinwelt mit +1,8 % gegenüber 2016 einen Zuwachs.
Wie sind die Prognosen für 2018? Entsprechend dem Pluszeichen der Hauptindikatoren bleiben die Umsatzerwartungen für 2018 positiv: 93 % der befragten Unternehmen erwarten keine Umsatzeinbußen im laufenden Jahr, während nur 7 % einen Umsatzrückgang erwarten. 17,4 % gehen sogar von einem Wachstum von über 10 % aus.
Die Leistung der Top-Spieler im Jahr 2017
Die drei umsatzstärksten Produzenten im Jahr 2017 waren die Gruppe Cantine Riunite-GIV (594 Mio. €, +5,1 % gegenüber 2016), Caviro (315 Mio. €, +3,9 %) und Antinori (221 Mio. €, +0,4 % gegenüber 2016). . Sie folgen Zonin, das ein Wachstum von 4,2 % erzielte auf 201 Millionen Euro und Fratelli Martini auf 194 Millionen Euro (+13,3 %). Sieben Unternehmen erzielten 2017 eine Umsatzsteigerung von mehr als 10 %: La Marca (+30,7 %), Farnese (+28 %), Ruffino (+15,5 %), Enoitalia (+14,5 %), Contri (+14,1 %) , Fratelli Martini (+13,3 %) und Mezzacorona (+13,1 %).
Einige der überprüften Unternehmen haben eine nahezu gesamten Anteil am Auslandsumsatz, darunter Botter mit 96 %, Ruffino mit 93,3 %, F.lli Martini mit 89,9 %, Mondodelvino (85,4 %), Zonin mit 85,1 %, La Marca und Schenk jeweils 82,7 %, Farnese mit 81,9 % und die Genossenschaft Cavit (80 %). Nur acht Gruppen haben einen Exportanteil von weniger als 50 % des Umsatzes.
Asien wächst, aber die EU bleibt der Hauptmarkt
Was die Auslandsmärkte betrifft, so war 2017 der asiatische Raum (+21,1 % Umsatz gegenüber 2016) der dynamischste Bereich, wo jedoch nur 4,2 % der Exporte getätigt werden. Auch Südamerika wächst (+20,1%), obwohl sie nur 1,4% des Auslandsumsatzes italienischer Weingüter ausmachen. Die EU-Länder stellen den Hauptabsatzmarkt dar und konzentrieren 53,4 % der Exporte, mit einem Wachstum von 8,6 % im Vergleich zu 2016. Afrika, der Nahe Osten und die europäischen Nicht-EU-Länder machten 9,1 % der Gesamtmenge aus (Wachstum von 5,8 %). Nordamerika wuchs um 5,7 % auf einen Anteil von 31,9 %. Insgesamt stiegen die italienischen Weinexporte im Jahr 2017 gegenüber 7,7 um 2016 %.
Die leistungsstärksten kommen aus Venetien und der Toskana
Das Ranking der Erzeuger nach der Stärke ihrer Bilanzen – basierend auf einem zusammenfassenden Indikator der wirtschaftlichen und finanziellen Leistung im Jahr 2016 – sieht unter den Top-Ten-Unternehmen nicht weniger als sechs Erzeuger aus dem Veneto, drei aus der Toskana und einen aus Venetien Piemont, mit Villa Sandi, Mionetto, Vinicola Serena und Botter mit den besten Bewertungen, gefolgt von Masi, dem toskanischen Ruffino und Santa Margherita. Auch 2017 Die toskanischen und venezianischen Unternehmen werden in Bezug auf die Rentabilität an der Spitze bestätigt (Gewinn vom Umsatz) mit Antinori 25 %, Frescobaldi 20,5 %, Santa Margherita 17,2 %, Ruffino 15,7 %, gefolgt von Botter (8,6 %), Mionetto (5,7 %) und Villa Sandi (5,5 %).
Die venezianischen Unternehmen zeichnen sich vor allem durch ihre Einnahmen aus (ROI 9,4 % gegenüber 6,8 % auf nationaler Ebene; RoE 11,4 % gegenüber 7,9 %); die toskanischen schneiden ebenfalls gut ab (roi bei 8,7 % und rogen bei 8,4 %), die erscheinen finanziell solide (Finanzschulden bei 33,2 % des Eigenkapitals gegenüber 63,4 % national), effizient (Arbeitskosten pro Produkteinheit bei 44,4 % gegenüber 58,6 %) und exportorientiert (64,4 % gegenüber 51,4 %).
Was sind die am häufigsten genutzten Vertriebskanäle?
Der Großvertrieb (Gdo) überwiegt mit 38,2 % der Produktion, gefolgt von Großhändlern und Zwischenhändlern mit 16,8 %, von Ho.Re.Ca. mit 16,5 % und aus dem direkten Netz mit 12,6 %. Auf den Auslandsmärkten dominiert der Importeur als Zwischenhändler (74,5 %).
Wie bewegt sich der Markt der internationalen Big 15?
Die Daten für das Jahr 2016 der 15 wichtigsten börsennotierten internationalen Hersteller zeigen eine Umsatzsteigerung von 5,8 % und eine Zunahme der industriellen Margen auf den Umsatz: EBITDA bei 26,1 % (13,4 % für die Italiener) und Mo bis 22,6 % (9,9 % Italiener), obwohl die Beschäftigung des Sektors um 2,9 % zurückgegangen ist. Auch bei der Analyse der jüngsten Zwischenberichte für 2017 stellen wir einen Anstieg des Gesamtumsatzes um 1,8 % fest, wobei sich der Anstieg auf alle Unternehmen erstreckt, mit Ausnahme der französischen Lanson-BCC (-7,6 %) und Laurent Perrier (-3,1 % ) und die chilenische Viña Concha Y Toro (-4,5 %) und Viña Santa Rita (-1,5 %). Der Mon legte insgesamt um 3,3 % zu, wobei die drei chilenischen Unternehmen allerdings deutliche Einbußen hinnehmen mussten, auch auf der Ebene der Nettoerträge; Sie waren von der schlechten Ernte im Jahr 2017 mit dem daraus resultierenden Anstieg der Trauben- und Weinkosten um etwa 23 % sowie von ungünstigen Währungsentwicklungen betroffen.
Tüte Wein, ein ununterbrochener Toast
Die Investition in börsennotierten Wein ist nach wie vor ein hervorragendes Geschäft: die Kapitalisierung der darin enthaltenen Wertpapiere der World Wine Exchange Index stieg zwischen März 12,2 und März 2017 um 2018 %. Weitet man jedoch den Bezugszeitraum aus, sind die Zahlen deutlich besser: Seit Januar 2001 ist die Total-Return-Version des Weltbörsenindex für den Weinsektor (einschließlich ausgeschütteter Dividenden) um 719,6 % gewachsen und liegt damit über den Weltbörsen (+ 148 %); Die relativ beste Performance (d. h. ohne Berücksichtigung der Dynamik der nationalen Börsen) wurde von Unternehmen in Nordamerika (+744,6 %), Australien (+163,5 %) und Frankreich (+100 %) erzielt, während in anderen Ländern die Weinunternehmen rentierten weniger als die nationale Börse: Chile -40,1 % und China -73,4 %. Die gelisteten Italiener bleiben zwei. Wenn sich nicht börsennotierte Unternehmen für die Börse entscheiden würden, würde ihr Eigenkapital im Durchschnitt um 70 % höher bewertet.
Die vollständige Umfrage steht auf der Website www.mbres.it zum Download bereit.
