Die schlechten Nachrichten an der geopolitischen Front nehmen kein Ende. Die Finanzmärkte, die bereits durch die Bedrohung durch den Terrorismus gestresst waren, erlebten nach dem Abschuss des russischen Jets über dem türkischen Himmel einen weiteren Tag der Hochspannung. Aber das Sperrfeuer der Preislisten hat sich dank der Erholung der Ölaktien (+2,4 % für den Ölsektor an der Wall Street) vorerst gehalten, auch wenn sich die klassischen Anzeichen der Spannung vermehren: Gold notiert nahe bei 1.080 Dollar je Unze (+ 0,4 %). Die Aktien von Fluggesellschaften und reise- und tourismusbezogenen Unternehmen fielen stark.
Die asiatischen Eröffnungen bestätigen die Stimmungen der Betreiber. Tokio markiert einen Rückgang von 0,5 %: Das Protokoll der letzten Sitzung bestätigt, dass die Zentralbank nicht beabsichtigt, die Stimulierung der Wirtschaft zu erhöhen. Ebenfalls im Minus sind Hongkong (-0,7 %), Sydney und die anderen Preislisten der Region. Die chinesischen Börsen machen ihre eigene Geschichte, moderat nach oben.
ÖLE IM AUFTRIEB. ZUR ERÖFFNUNG IST EINE REBOUNCE IN SICHT
Der Ölschub (Exxon +2 %, Chevron +1,34 %) ließ die amerikanischen Indizes im positiven Bereich schließen: Dow Jones und S&P 500 +0,1 %, Nasdaq +0,3 %. Auf der Piazza Affari schloss Eni um 0,5 %, Saipem um -0,5 % und Tenaris um -0,2 %. Für die europäischen Aktienmärkte wird nach den gestrigen Verlusten eine moderate Erholung erwartet. Terminbericht: London +19 Punkte auf 6.296; der Cac 40 in Paris +8 Punkte auf 4828; Frankfurt +19 Basispunkte auf 10.952. Die Rede von Jean-Claude Juncker zum Thema Terrorismus im Europäischen Parlament ist für den Vormittag geplant. Es gibt Erwartungen für den französischen Verbrauchervertrauensindex.
MAILAND -1,5 %, DAS RENNEN UM BTP GEHT WEITER
Es war der Alte Kontinent, der am stärksten von der Krise an der Südostgrenze der NATO betroffen war. Nur die Stabilität der Wall Street hat es den Börsen erlaubt, Verluste im Finale einzudämmen. In Mailand fiel der FtseMib-Index um 1,5 %, die Pariser Börse verlor 1,4 %, Frankfurt -1,4 %. Besser Madrid -0,7 % und London -0,4 %. An den europäischen Börsen schlossen alle Stoxx-Indizes des Sektors mit Ausnahme von Öl (+0,5 %). Der Micex-Index der Moskauer Börse schloss um 3,1 %, die Istanbuler Börse fiel um 4,4 %, die türkische Lira verlor 0,8 % gegenüber dem Dollar.
Risikoaversion begünstigt den Kapitalzufluss in den Rentenmarkt. Die Rendite des BTP fiel unter 1,50 %, der Spread fällt unter 100. Die zweijährige deutsche Bundesanleihe rutscht derweil unter -0,40 %. Treasury-Auktionen beginnen heute Morgen mit dem Ctz und dem Bpei. Morgen sind die Bots mit 6 Monaten an der Reihe. Am Freitag werden zwischen 3,75 und 5,25 Milliarden Euro in CCTEUs und BTPs über fünf und zehn Jahre angeboten.
ANGST (UND NOMURA) GEWICHT AUF FERRAGAMO UND TOD'S
Die Verschärfung der geopolitischen Spannungen löste Ausverkäufe bei Reise-, Tourismus- und Luxusgüteraktien aus. In Paris fiel Lvmh um 5,2 %, in London verzeichnete Burberry einen Rückgang von 3,5 %. Auch die gleichzeitige Veröffentlichung des Berichts von Nomura über Sektoraktien belastete Piazza Affari. Ferragamo verlor an Boden und verlor 4,4 %. Die Analysten von Nomura senkten das Kursziel des Florentiner Hauses von zuvor 24 Euro auf 27,8 Euro und bestätigten damit die neutrale Bewertung.
Tod's liegt ebenfalls im negativen Bereich (-3,6 %). Der japanische Broker hat Stellung bezogen auf dieÜbernahme von Roger Vivier, eine Luxusmarke, die Tod's von seinem ersten Partner, Diego Della Valle, gekauft hat: Die Empfehlung geht an Reduce da Neutral. Auch für SocGen soll die Aktie verkauft werden, mit einem bestätigten Sell-Rating und einem Kursziel, das von 73 Euro auf 75 Euro sinkt.
Luxottica -3,4 %, obwohl er von Nomura belohnt wurde, der sich entschied, die Kaufempfehlung zu wiederholen und das Kursziel von 68 Euro auf 60 Euro anpasste. Moncler -3,5 % nach Erreichen eines Tiefs von 13,86 Euro. Vor der Nachricht vom Abschuss des russischen Flugzeugs hatte Nomura die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 18,50 Euro bekräftigt. Auch Cucinelli war rückläufig (-3%). Auch die Reisebranche steht unter Beschuss: Autogrill, das die Hälfte seines Umsatzes mit Catering an amerikanischen Flughäfen macht, hat 3 % verloren.
SCHWACHE BANKEN. JP MORGAN FÖRDERT GENERÄLE
Unter den Finanztiteln betrafen die beständigsten Verluste die Vermögensverwaltung: Anima -3,6 %, Mediolanum -2,9 %, Azimut -3,1 %. Banken waren trotz der Förderung des Sektors durch Fitch ebenfalls schwach. Unicredit fiel um 1,4 %, Intesa -1,2 %, Monte Paschi -2,6 %. Verluste von über 2 % auch für Banca Pop. Mailand -2,4 % und Ubi -2,1 %.
Generali fällt um 1,5 %. Die Analysten von JP Morgan haben das Kursziel der Aktie von 22 Euro auf 21 angehoben, um die neuen Gewinnprognosen für 2017 widerzuspiegeln
PATUANO: TELEKOMMUNIKATION, NIE SO GUT SEIT 10 JAHREN
„Das Unternehmen ist in der besten Form seit zehn Jahren. Wir haben ein Kursziel von 1,50 Euro, aber einige Investmentbanken bieten mir eine Wandelanleihe mit einem Preis von 2 Euro und einem Satz von weniger als 1 % an“, sagte Marco Patuano, CEO von Telecom, gestern in Italien Vorabend des Aufsichtsrats, der trotz der Verwirrung der Unabhängigen Vivendis Wunsch nach vier Direktoren im Aufsichtsrat gewidmet war.
Der Präsident von Telecom Italia, Giuseppe Recchi, sagte, dass der von Vivendi gehaltene Anteil (der mit der Umwandlung der Ersparnisse auf 13,7 % sinken soll) nicht unbedingt eine marktbeherrschende Stellung darstelle. Am Montagabend erklärte Patuano bei einer Anhörung im Senat, dass das Unternehmen nach dem Ausgang der politischen Wahlen in Argentinien zuversichtlich sei, "den Verkauf von Telecom Argentina zum Abschluss zu bringen".
Ein Tag mit deutlichen Rückgängen auch für Industriewerte: Prysmian -3 %, Cnh Industrial -3,9 % und Finmeccanica -2,3 %.
KLEIN, NUR CARRARO ADVANCES, PIAGGIO DOWN
Außerhalb des Hauptkorbs stach Carraro hervor (+2,7 %). Piaggio (-3,7%), Recordati (-3,5%) und Safilo (-3%) liegen im Minus. Schreiben auch zu Fincantieri (-1,97 %): Banca Imi, die die Aktienempfehlung von „Hinzufügen“ auf „Halten“ reduzierte, wobei das Kursziel von 0,82 auf 0,44 Euro stieg.
