Der Staffelstab von Taurus geht von Donald Trump an die Scheichs der OPEC über. Unter aktiver Mitarbeit von Wladimir Putin, der an der Suche nach einer Einigung über die Obergrenze für die Ölförderung beteiligt war. Unterdessen erhält der US-Präsident die Zustimmung von Stanley Fischer, Yellens mächtigem Stellvertreter: Nach Jahren rigoroser Budgets, sagte er, könnte eine kräftige Spritze von Investitionen in Infrastruktur und Schulen die Mission der Fed begünstigen. In diesem Zusammenhang die "ruhige" Reaktion ( Mario Draghis Definition) der amerikanischen Aktienmärkte scheint dazu bestimmt zu sein, die gesamte „kurze“ Thanksgiving-Woche fortzusetzen.
In diesem vorweihnachtlichen Klima hat sogar die Piazza Affari eine gewisse Gelassenheit gefunden, unterstützt von Energieaktien und von Mario Draghi, der vor dem Straßburger Parlament bekräftigte, dass QE nicht aufhört. „Wir bleiben entschlossen“, sagte er, „das sehr beträchtliche Maß an geldpolitischer Akkommodierung beizubehalten, das notwendig ist, um mittelfristig eine nachhaltige Annäherung der Inflation an ein Niveau von unter, aber nahe 2 % zu gewährleisten.“ Nur die britische Börse hält sich zurück, belastet durch den Anstieg des Pfunds, getrieben von einem „weichen“ Interview von Theresa May, die eine Unternehmenssteuer auf den Tiefstständen der G20 ausgestrahlt hat. Gestern Facebook kündigte die Gründung in London an eines Standorts mit 500 Mitarbeitern nach ähnlichen Entscheidungen von Apple, Amazon und Google.
TRUMP FLÜSSIGT DAS TPP. DAS ERDBEBEN HÄLT TOKIO NICHT AUF
weder das Erdbeben, das heute Nacht die Präfektur Fukushima erschütterte in Japan (wo das bereits vom Erdbeben 2011 getroffene Kernkraftwerk steht) hat den Optimismus der Preislisten gebrochen.
Tokio macht positiven Boden (+0,3 %). Die Aktien von Tokyo Electric Power, dem die Anlage gehört, verlieren nur 1,4 %. Der Schaden wird vorerst als minimal angesehen, aber der Tsunami-Alarm wurde ausgelöst. Die anderen Märkte legten ausgehend von China kräftig zu: Hongkong +1,3 % und Shanghai +0,7 %. Seoul +1 %. Mumbai erholt sich von den gestern erreichten Tiefstständen der letzten sechs Monate: +0,3 %.
Inzwischen ist das TPP, das Handelsabkommen, das bereits von 12 Ländern unterzeichnet wurde, darunter auch die USA, am Schwinden. Trump hat erklärt, bereits am 20. Januar, dem Tag seines Amtsantritts im Weißen Haus, das Abkommen aufzukündigen. China scheint bereit zu sein, Washington zu ersetzen, um ein weitreichendes Abkommen zu fördern, aber der japanische Ministerpräsident Shinzo Abe hat bereits gesagt, dass „das TPP ohne die USA keinen Wert hat“.
REKORD-POKER AN DER WALL STREET. RAKETENWEIHNACHTSVERBRAUCH
Alle Wall-Street-Indizes stellten während der Handelszeit neue Rekorde auf: S&P500 +0,68 % bei 2.196,88, Dow Jones +0,47 %, nachdem er mit 18.947,44 ein Allzeithoch erreicht hatte. Besser Nasdaq +0,89 % (Tagesrekord bei 5363,82). Historischer Rekord auch für den Small-Cap-Index Russell 2000, der um 0,5 % stieg. Seit Jahresbeginn beträgt der Anstieg 16 % gegenüber +7,6 % beim S&500.
Das US-Finanzministerium hat gestern 26 Milliarden zweijährige Staatsanleihen zu einer Rendite von 1,085 % verkauft, die höchste für eine Anleihe mit dieser Laufzeit seit 2009. Technologie erholt sich um +0,9 % (aber immer noch unter 0,4 % seit Trumps Sieg). zur Performance von Facebook: +4% nach Ankündigung des am Freitag genehmigten Mega-Rückkaufs (6 Milliarden).
Amazon ist ebenfalls auf dem Vormarsch (+2,61 %), der nächste Herrscher des Thanksgiving-Day-Online-Shoppings. Schätzungen zufolge könnte der Umsatz erstmals 3 Milliarden Dollar überschreiten, 11,5 % mehr als im Vorjahr.
OIL TO THE SKY: „OPEC-DEAL WAHRSCHEINLICH“
Die Wall Street wurde vor allem vom Energiesektor (+2,1 %) getrieben, auf die höchsten Stände seit 16 Monaten auf der Welle des Rohölanstiegs: Die Preise der WTI stiegen um 1,8 Dollar auf 47,49, die der Brent um 2,04 Dollar auf 48,9. Der Markt setzt beim bevorstehenden Wiener Gipfel am 30. November auf das OPEC-Abkommen. Wird es dieses Mal nicht wieder eine Last-Minute-Kaltdusche geben? Sag niemals nie, wenn es um die Opec geht. Auf geopolitischer Ebene gibt es jedoch einige Änderungen:
1) Die neue Führung von Saudi-Arabien hat ihre ganze Autorität eingesetzt, um den Erfolg einer alternativen Linie zu denen von Al Naimi anzuordnen, der (vergeblich) versucht hat, Konkurrenten mit Überproduktion in die Enge zu treiben.
2) Der Irak hat angekündigt, drei neue Vorschläge für ein OPEC-Abkommen zur Kürzung der Rohölförderung vorzulegen, der iranische Ölminister fügte hinzu, dass ein Abkommen in diesem Sinne sehr wahrscheinlich sei.
3) Der russische Minister Alexandr Novak erklärte sich „sehr optimistisch“.
BRAND DER ÖLAKTIEN: SAIPEM +3,4 %
Dieses Klima rechtfertigt den Lauf der Ölaktien: Marathon Oil +5,4 %, Chesapeake +7,7 %, Exxon +1,4 %, Chevron +0,90 %, Conoco Phillips +3,57 % und Schlumberger +1,4 %. Eni (+1,5%) und vor allem Saipem (+3,4%) sind auch auf der Piazza Affari auf dem Vormarsch.
Aber der beste Blue Chip an der italienischen Börse war Tenaris: +3,7 % nach Abzug eines Kupons von 0,13 $. Die Aktien des Spezialrohrherstellers für die Ölindustrie sind in den letzten zwei Wochen um 12 % gestiegen. Die Ankunft von Donald Trump im Weißen Haus könnte die Vereinigten Staaten dazu bringen, den freien Austausch von Waren und Produkten zu behindern, um lokale Unternehmen zu verteidigen, und im Bereich Rohre für die Ölindustrie ist Tenaris über seine Tochtergesellschaft Maverick der führende US-Produzent.
MAILAND, POSITIVVERSCHLUSS. DAS STERLING HÄLT DIE STADT ZURÜCK
Kontrastierte Sitzung für die europäischen Aktienlisten. Die von Öl angetriebene Piazza Affari erholte sich im zweiten Teil des Tages. Nach einem Tief von 16.039 Punkten schloss der Mailänder Index bei 16.297, ein Plus von 0,2 %. Mailand überholte damit Frankfurt (+0,1%), nicht aber Paris (+0,5%). Nur London endet im Minus (-0,1 %) und wird durch den Boom des Pfunds bestraft. Premierministerin Theresa May gab der Financial Times ein „sanftes“ Interview, in dem sie die Suche nach einem vorläufigen Abkommen mit der EU zur Vermeidung eines Zusammenbruchs des Unternehmens unterstellte, und erklärte ihre Absicht, die Körperschaftssteuer auf das Mindestniveau von G -20, um Investitionen in Großbritannien zu fördern.
Für 2016 wird ein realer Anstieg des italienischen Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 0,8 % erwartet, gefolgt von einem Wachstum von 0,9 % im Jahr 2017. Dies geht aus der gestern von Istat veröffentlichten Anmerkung zum Ausblick für die italienische Wirtschaft hervor . Die im Zweijahreszeitraum 2016-2017 erwartete Stärkung des BIP-Wachstums werde durch die Konsolidierung des privaten Konsums und durch eine Erholung des Kapitalakkumulationsprozesses unterstützt, erklärt das Institut für Statistik, durch die Verbesserung der Erwartungen an die Entwicklung der Nachfrage, günstige Bedingungen auf dem Kreditmarkt und fiskalpolitische Maßnahmen zur Unterstützung von Investitionen.
Die italienische 2-jährige Anleihe fiel unter 2,06 %, nach 179 % im frühen Handel. Die Renditedifferenz zwischen Italien und Deutschland auf zehnjähriger Strecke schloss unverändert bei 40 Basispunkten. Die Differenz zwischen Italien und Spanien entfernt sich von den Höchstständen der letzten Wochen auf 46 Basispunkte: Der Abstand betrug rund 2012 Basispunkte, der höchste seit Februar XNUMX.
UBI NÄHER AN GUTEN BANKEN
Die Banken sind weiterhin schwach, beginnend mit Mps (-4,65%): Angesichts der Sitzung am 24. November zur Kapitalerhöhung befürchtet der Markt, dass das erforderliche Quorum nicht erreicht wird. Gestern um Mitternacht fehlten noch 3%, um die für die Zustimmung zur Kapitalerhöhung notwendigen 20% zu erreichen.
Starke Rückgänge auch bei den angehenden Bräuten Banco Popolare (-3,72 %) und Bpm (-3,87 %): An den Zusicherungen des künftigen CEO Giuseppe Castagna, wonach der bereits von der EZB genehmigte Plan keine Änderungen bei den Kreditrückstellungen vorsehe, zweifelten sie nicht dazu beitragen, den Trend der beiden Titel umzukehren. Schwache Unicredit (-1,1%): Jefferies hob das Kursziel von 3 Euro auf 2,75 Euro an, bestätigte das Kaufurteil. Intesa ging ebenfalls zurück (-1,1 %). Ubi (-0,7%) einen Schritt entfernt von der Übernahme von Banca Popolare dell'Etruria, CariChieri und Banca delle Marche: Eine Kapitalerhöhung von 400 Millionen wird notwendig sein.
DEL VECCHIO WIEDER IM SATTEL VON LUXOTTICA
Luxottica glänzt (+2,3%) und profitiert vom starken Dollar. Equita Sim (Kauf, Ziel 51 Euro) würdigt den Willen des Gründers Leonardo Del Vecchio, der im Alter von 81 Jahren seine Absicht erneuert hat, das Unternehmen wieder persönlich zu führen, und allgemein die mangelnde Vision der Manager kritisiert in Bezug auf den Unternehmer.
Telecom Italia -0,2 %: Bernstein senkt das Kursziel von 1,05 Euro auf 1,2 Euro. Outperformance-Rating bestätigt. Die Angst vor Neueinsteigern im Mobilfunk- und Breitbandnetz lastet auf der Aktie. Campari +0,5 %: Jefferies senkt das Kursziel von 8,6 Euro auf 10 Euro. Halte Urteil bestätigt.
Gut gemacht Leonardo (+1,3%) und Cnh (+1,6%) drängten auf grünes Licht der Verteidigungs- und Haushaltskommissionen des italienischen Parlaments, den ersten einer neuen Generation von Panzern und Hubschraubern zu Anschaffungskosten von insgesamt 1,017 zu kaufen Milliarden Euro. Ei Towers steigt (+4,37 % auf 42,55 Euro) nach Bekanntgabe der Ausschüttung einer Sonderdividende von 3,6 Euro je Aktie.
GUTSCHEINEFFEKT -0,29 % AUF DER LISTE
Auf der Piazza Affari wurde der FtseMib-Index durch die Ablösung der Dividende einiger Blue Chips in Höhe von insgesamt 0,29 % bestraft. Die Kuponablösung betraf die folgenden Wertpapiere. Atlantia 0,44 € (+0,5 % Veränderung am Tagesende). Azimut (-0,3 %). Banca Mediolanum 0,16 Euro (-0,5 % Veränderung am Tagesende): Recordati 0,35 Euro (-0,2 %. Terna 0,0721 Euro (+0,7 %).
