Die EZB bewegt sich nicht, Saudi-Arabien schon. Die europäische QE muss mindestens bis zum 22. Januar warten, dem Datum des nächsten Treffens in Frankfurt.
Unterdessen hat Riad durch die Ankündigung großer Preisnachlässe für US-amerikanische und asiatische Kunden weiteren Druck auf die Rohölpreise (66,81 Dollar pro Barrel WTI) ausgeübt, mit dem Ziel, die Konkurrenz durch Schieferöl zu verdrängen.
Infolgedessen beendeten die asiatischen Aktienmärkte die Woche im Plus: Hongkong +0,73 %, Tokio +0,16 % (+2 % im Wochenverlauf).
Die Shanghai Stock Exchange ist unkontrollierbar: erst ein Anstieg um 3 %, dann ein Absturz auf -2,7 %. Stand Montag verbleibt ein Plus von 9,7 %.
Wall Street stabil, gleichgültig gegenüber der Pattsituation der EZB: Der Dow-Jones-Index verlor 0,07 %, der S&P500 etwa 0,2 % und der Nasdaq 0,11 %.
Aktien von Ölkonzernen sind schwach: Exxon -1% Winkel -1,5% ConocoPhillips -2,2%
Heute stehen die Daten zum Arbeitsmarkt im Rampenlicht.
PIAZZA AFFAIRI erleidet den Schlag, die BTP nicht
In Europa hingegen forderte der kalte Schauer der EZB seinen Tribut: Mario Draghi leitete den Kaufplan für Staatsanleihen nicht nur nicht ein, sondern machte auch keine genauen Angaben zum erwarteten Start.
Die Mailänder Börse schloss deutlich im Minus, der Ftse Mib-Index sank um 2,77 % auf 19.424 Punkte.
Auch auf den anderen europäischen Listen sind Verluste zwischen 1,5 % und 2,5 % zu verzeichnen: Frankfurt verlor 1,21 %, London 0,55 %, Paris 1,55 % und Madrid 2,35 %.
Der Euro stieg am Nachmittag von 1,243 am Morgen auf 1,2295 gegenüber dem Dollar: eine starke Erholung nach zwei aufeinanderfolgenden Sitzungen mit starker Abwertung.
Weniger lebhaft war die Reaktion an den Anleihemärkten, wo die BTP ihre Positionen im Wesentlichen hielt, die Rendite stieg nur um 3 Basispunkte auf 2,01 %. Der Spread weitete sich von 125 auf 122 Basispunkte aus.
SOS-WACHSTUM, DIE EUROZONE SINKT
Inwieweit wird sich die Werbepolitik noch lohnen, wenn man nicht den Fakten folgt? Er wundert sich darüber in der New York Times und kommentiert: „Draghi genießt immer noch viel Glaubwürdigkeit, aber er verliert genauso viel.“
In Wirklichkeit hat der EZB-Präsident angesichts des Widerstands der Falken das Tempo gedrosselt, aber angesichts der dramatischen Lage in der Eurozone den Grundstein für eine „starke“ Intervention gelegt.
Tatsächlich hat die Zentralbank ihre Schätzungen zum Wachstum in der Eurozone nach unten korrigiert: Im Jahr 2015 wird die EU nur noch um 1 % wachsen, verglichen mit der Prognose von 1,6 % Anfang Juni. Unterdessen sinkt die Inflation auf +0,7 %, wobei die Aussicht besteht, im Jahr 2016 auf 1,4 % zu steigen, was deutlich unter dem Ziel der EZB liegt, das seit zwei Jahren nicht mehr erreicht wurde. Darüber hinaus können diese Prognosen angesichts des Rückgangs des Ölpreises nach unten korrigiert werden, ein positives Phänomen (Einsparungen von 10 Milliarden Euro im Jahr 2014), das jedoch zu einem weiteren Preisverfall (0,4 %) führen kann.
Aus diesen Gründen geht die Mehrheit der Analysten davon aus, dass die europäische quantitative Lockerung nur eine Frage der Zeit ist: Der Zeitpunkt X könnte am 22. Januar kommen, dem Datum der nächsten Direktoriumssitzung.
BANKEN UND POLITIK NACH UNTEN, FINECO UNTERSTÜTZT DEN TREND
Der Eurostoxx Banks Index fiel um 2,5 % und keine der 32 Komponenten zeigte ein positives Vorzeichen.
Die Anleger lösten den Ausverkauf aus, als sie spürten, dass Mario Draghi die quantitative Lockerung in absehbarer Zeit nicht ankurbeln würde.
Auf der Piazza Affari ist der Rückgang auch mit der Bestätigung der „negativen“ Aussichten für italienische Banken durch Fitch verbunden (und zwar schon seit vier Jahren), wobei die Entscheidung mit der Verschlechterung der Vermögensqualität, einer fragilen und strukturell schwachen Wirtschaft begründet wird.
Allerdings erkennt die Agentur an, dass die konkreten Abwärtsrisiken im Jahr 2015 geringer geworden sind und geht davon aus, dass das Szenario für einen Konsolidierungsprozess günstig ist
MontePaschi -4,5%.
Unicredit -4,1 %. Jefferies gab bekannt, die Absicherung der Aktie mit einer Hold-Einschätzung und einem Kursziel von 5,5 Euro wieder aufgenommen zu haben.
Auch runter Intesa -3,5% Standortbanking -3,6%Banco Popolare -3,6%.
Unter den Versicherungsunternehmen Allgemeine -2,2 % Ed UnipolSai -2,9%.
Ruckeln FinecoBank +1,4 % auf 4,604 Euro. Heute erreichte die Aktie das neue Allzeithoch von 4,6180 Euro. Einschließlich der heutigen Sitzung ist dies die vierte Woche in Folge mit Gewinnen. Seit der Landung auf der Piazza Affari, die am 2. Juli letzten Jahres nach einem Börsengang zu 3,70 Euro je Aktie erfolgte, hat die Aktie einen Kursanstieg von 25 % gemacht.
JUNCKER HEARTS SAIPEM. Ein dumpfer Schlag von ENEL
Auch in Europa ist der erneute Ölrückgang zu spüren.
Eni es ließ 3,3 % am Boden und rutschte auf die neuen Tiefststände des Jahres ab.
Saipem verliert 0,7 %. Heute erklärte der Präsident der EU-Kommission, Jean Claude Juncker, dass das South Stream-Projekt weiterhin gültig sei, die Pipeline gebaut werden könne und die Hindernisse nicht unüberwindbar seien.
Unterdessen hat das Unternehmen vom Kunden eine Mitteilung über die Aussetzung der „Marine-Spread-Aktivitäten“ im Zusammenhang mit dem South-Stream-Gaspipeline-Projekt erhalten, das russisches Gas über den Balkan und unter Umgehung der Ukraine nach Europa transportieren soll.
Im Utility-Segment Snam -2,2% Enel Green Power -2,2%.
Es wird schlimmer Enel -2,3 %. Die Vorsitzende, Patrizia Grieco, versicherte, dass der von der Gruppe geplante Desinvestitionsprozess in Rumänien und der Slowakei in der bereits beschriebenen Weise verläuft
FCA kehrt sich um, Schlag von CNH.
Fiat-Chrysler kehrte den Trend um, nachdem es am Nachmittag mit 2001 € den höchsten Preis seit Juni 11,18 verzeichnete und aufgrund von Gewinnmitnahmen 2,9 % niedriger bei 10,62 € schloss.
Die Aktie stieg im November um 13 % und ist seit Jahresbeginn um 54 % gestiegen.
In den nächsten Tagen startet die Roadshow von Sergio Marchionne mit der Financial Community an der Wall Street im Hinblick auf die Platzierung von 100 Millionen FCA-Aktien und der Wandelanleihe über 2 Milliarden Dollar.
Gerüchten zufolge würden Anfragen institutioneller Anleger das Angebot bereits abdecken. Exor-3,14 % hat bereits seine Absicht bekundet, seinen Anteil zu zeichnen, um sich nicht zu verwässern.
Vor allem Industrieunternehmen sind im Minus CNH Industrie -4,98%.
Schwer auch Finmeccanica -3,1%.
NUR TELECOM ITALIA GLÄNZT UNTER DEN BLUE CHIPS
Telecom Italia war heute der beste Blue Chip und erreichte am Ende den Höchststand der Sitzung bei 0,9325 Euro, ein Preis, den es seit Ende September nicht mehr gegeben hatte.
Die Leistung seit Jahresbeginn steigt auf +28 %.
Der stellvertretende Generalsekretär des Palazzo Chigi, Raffaele Tiscar, sagte in Bezug auf Metroweb, an dem Telecom Italia und Vodafone interessiert sind, dass ein von mehreren Betreibern verwaltetes Netzwerk besser wäre.
Der Antrag der 5-Sterne-Bewegung, der die Ausgliederung des Netzwerks forderte, scheiterte an der Kammer, wo er auch die Zustimmung eines Teils von Forza Italia und der Pd gefunden hatte
Stattdessen wurde ein Pd-Antrag angenommen, der die Regierung zur Umsetzung der nationalen digitalen Agenda verpflichtet.
