An den Märkten herrscht angesichts eines feurigen Donnerstags Vorsicht. Die Abstimmung findet im Vereinigten Königreich statt, unter dem Schock der Welle der Aufmerksamkeit, die Frankreich gestern erneut getroffen hat. Unterdessen wird das Top-Management der EZB in Tallinn Bilanz über die Geldpolitik des alten Kontinents ziehen: Es sollte keine Ankündigungen geben, aber Mario Draghi könnte den Ton seiner Kommunikation angesichts der Abwärtsrisiken für die Wirtschaft ändern vermindert.
Schließlich wird in Washington der ehemalige FBI-Chef William Comey vor dem Senat über Russiagate aussagen. Donald Trump hat entschieden, sich der Anhörung nicht zu widersetzen, und in der Zwischenzeit stellt er sich durch den üblichen Tweet auf die Seite Saudi-Arabiens gegen Katar, das sich der verdächtigen Solidarität mit der Terrorfront schuldig gemacht hat.
Aber so viel Aufregung reicht nicht aus, um den Rückgang des Dollars auf den niedrigsten Stand seit der Wahl von Trump zu rechtfertigen, der mit anderen Zeichen des Misstrauens gegenüber dem neuen Präsidenten kombiniert wird: dem Einbruch des Anleihemarktes, dem Goldrausch, dem vollen Erholung des Pesos Mexikaner, der das erste Opfer der Politik des Präsidenten hätte werden sollen.
Natürlich ist die Wall Street auf ihrem Höhepunkt, aber nur dank der Stärke der „Fang“ (Facebook, Amazon, Apple, Google und Microsoft) in ständiger Beschleunigung trotz offener Opposition gegen die Politik des Präsidenten. Kurz gesagt, das Vertrauen der Big Business in den Präsidenten beginnt zu schwanken. Sowohl Jamie Dimon, Nummer eins bei JP Morgan, als auch Josh Bolten, Leiter des mächtigen Business Roundtable, haben Trump gestern gewarnt. Zusammenfassend lautet die Botschaft: Wir bleiben bei Ihnen, aber bewegen uns, denn ohne Reformen kann sich die Situation schnell verschlechtern.
WOHNUNG TOKIO, WAL-MART IN NEW YORK
In Asien beginnt die japanische Börse, flach zu schließen. Gut gemacht Toshiba: Die Liste der potenziellen Käufer der Chipsparte wurde auf Broadcom und Wetrn Digital eingegrenzt. Shanghai gewinnt 0,8 % gegenüber den Höchstständen des letzten Monats. Hongkong verlor 0,1 %. Mumbai +0,2 % bis zur Zinsentscheidung der Zentralbank. Sydney +0,1 %: Das australische BIP ist im ersten Quartal um 0,3 % gestiegen. Wall Street vorsichtig, aber S&P500 und Dow Jones bleiben immer noch nahe an ihren historischen Höchstständen: der Dow Jones verliert 0,23 %, S&P -0,28 %, Nasdaq -0,28 %.
Anleger auf der Suche nach sicheren Häfen wenden sich Gold zu, auf einem Sieben-Wochen-Hoch: +1,1 %, bei 1,293.47 Dollar. Mehr als 90 % der Ökonomen erwarten, dass die US-Notenbank nächste Woche die Zinsen anhebt. Dennoch bleibt der Dollar gegenüber dem Euro schwach, der von 1,127 zum gestrigen Handelsschluss auf 1,125 gestiegen ist. Auf dem Rentenmarkt gewinnen 10-jährige Treasuries um 32/2,19 mit einer Rendite von 24 %, während 32-jährige Treasuries um 2,80/XNUMX steigen und eine Rendite von XNUMX % erzielen.
Apple (+0,34%) schreitet an der Börse voran und präsentierte gestern HomePod, einen Lautsprecher, der den Siri-Sprachassistenten für verschiedene Haushaltsfunktionen integriert, wie Befehle und Vorschläge zu Musik und Eingriffe in die Temperatur des Hauses.
Amazon hält sich zurück (-0,8%) und kündigte seine Absicht an, die Kosten des Prime-Abonnements für einkommensschwache Kunden zu senken, die Teil des staatlichen Förderprogramms sind.
Verbraucheraktien sind stark im Minus: Wal-Mart verliert 1,7 %. Macy's stürzt um 8,2 % ab, nachdem gewarnt wurde, dass die Margen im nächsten Quartal weiter sinken werden.
Katar, eine Jagd am Ursprung der Träne
Die Ölpreise erholen sich nach dem starken Einbruch am Morgen; Brent klettert zurück auf 50,12 Dollar pro Barrel in Erwartung von Daten zu den US-Lagerbeständen, die den neunten wöchentlichen Rückgang in Folge signalisieren könnten (erwartet -3,5 Millionen Barrel). WTI-Rohöl wird am Ende der Sitzung bei 48.19 Dollar gehandelt (von einem Tiefststand von 46,95 Dollar). Starke Erholung Exxon (+1,4 %), Chevron +0,9 %. Auf der Piazza Affari legte Eni auch dank der Aktion „Buy from Hold“ von SocGen um 0,7 % zu (Kursziel von 18 auf 14,50 Euro angehoben). Mediobanca hat die Aktie zu den Aktien mit den besten Aussichten für das zweite Halbjahr 2017 gezählt. Saipem (-1,5 %) und Tenaris (-0,5 %) sind im Minus.
Investoren befürchten, dass die zerbrochenen Beziehungen mehrerer arabischer Staaten zu Katar den OPEC-Deal zur Drosselung der Rohölförderung gefährden könnten. Die Financial Times hat enthüllt, dass am Anfang des Zusammenstoßes zwischen den Königreichen des Persischen Golfs eine Falkenjagd stand, die sich in eine Tragödie verwandelte: Katar zahlte im April ein kolossales Lösegeld von etwa 1 Milliarde Dollar, um die Freilassung von 26 Mitgliedern des Königreichs zu erreichen Königshaus im Dezember 2015 im Nordirak entführt, wo sie auf der Jagd waren. Siebenhundert Millionen Dollar wären an Kata'ib Hisbollah gezahlt worden, eine schiitische Miliz, die dem Iran nahe steht, der Rest an eine Al-Qaida-nahe Gruppe. Dies wäre der Grund, der Saudi-Arabien, Ägypten, die Vereinigten Arabischen Emirate und Bahrain dazu veranlasste, Katar zu isolieren, das beschuldigt wird, ein Finanzier von ISIS und dem Iran zu sein. Doha hat die Vorwürfe zurückgewiesen.
MAILAND WIDERSTEHT, HEIßER WAHLABEND IN LONDON
Nur die Piazza Affari ist dank der Versorgungsunternehmen dem Rot entgangen, das die anderen Preislisten des alten Kontinents ausgezeichnet hat. Der Ftse-Mib-Index (+0,1 %) verzeichnete eine zaghafte Erholung auf 20.760, weit entfernt von den 21 Punkten der letzten Woche. Paris fiel um 0,73 % und Frankfurt um 1,04 %, nachdem sie gestern wegen Pfingsten geschlossen wurden. Madrid verliert 0,20 %,
London ist zwei Tage vor der Abstimmung im Wesentlichen gleich (-0,01 %). Für die Deutsche Bank würde ein Labour-Sieg den Footsie stärker zum Fall bringen als der Brexit. Die neuesten Prognosen sehen die Konservativen laut Yougov mit 42 % bis 38 % gewinnen, während die Survation-Umfrage sehr unsichere 41 % bis 40 % schätzt.
In Italien geht der Weg in Richtung vorgezogener Neuwahlen weiter. Der Wahlgesetzvorschlag beginnt heute, in der Kammer abgestimmt zu werden. Wir müssen sofort das Hindernis der nachteiligen Verfassungsmäßigkeit überwinden: Laut Angelino Alfano verstößt die Methode der Wahlkreiszuteilung, die auf der Volkszählung von 1991 und nicht auf der letzten basiert, gegen die Verfassung.
Das Anlegervertrauen in der Eurozone stieg im Juni auf den höchsten Stand seit fast einem Jahrzehnt, gestützt durch vielversprechende Signale aus der Wirtschaft der Region. Der von der deutschen Forschungsgruppe Sentix erstellte Index stieg von 28,4 im Mai auf 27,4 Punkte und erreichte den höchsten Stand seit Juli 2007. Der Wert übertraf die Erwartungen der Ökonomen, die auf 27,5 gesetzt wurden. Die Einzelhandelsumsätze in der Eurozone stiegen im April entsprechend den Konsenserwartungen auf Monatsbasis um 0,1 % und auf Jahresbasis um 2,3 %.
DAS SCHATZMITTEL IST BEREIT, NEUE 30 BTP ZU STARTEN
Die Möglichkeit einer vorzeitigen Abstimmung im nächsten Herbst überzeugte das Finanzministerium, die ursprünglich für nächsten Oktober geplante Platzierung der 30-jährigen BTP vorzuziehen. Das Wirtschaftsministerium hat gestern Bnp Paribas, Citigroup Global Markets, Goldman Sachs, HSBC France und UniCredit mit dem Mandat für die Platzierung eines neuen 1-jährigen BTP mit Fälligkeit am 2048. März XNUMX betraut.
Gestern Nachmittag erreichte die Rendite der aktuellen 2046-jährigen Benchmark – 3,25. September 3,384, Kupon 3,351 % – ein Sitzungshoch von 10 %, um dann zum Handelsschluss bei 30 % zurückzukehren. Auf der Renditekurve wurde in den letzten Sitzungen eine deutliche Versteilerung auf der 2047/2,70-Strecke beobachtet. Die vorherige 9-jährige Anleihe im März 25, Kupon 2,758 %, wurde im Februar letzten Jahres für 3,372 Milliarden gegen eine Nachfrage von mehr als 3,32 Milliarden mit einer Rendite von 200 % platziert. Bei Schluss auf der TradeWeb-Plattform ergibt sich eine Rendite von XNUMX % gegenüber XNUMX % in der Auktion Mitte Mai. Unterdessen schwankt der Btp/Bund-Renditeaufschlag im Zehnjahressegment weiterhin um XNUMX Basispunkte.
EUROPÄISCHE BANKEN UNTER STRESS: BANCO BELIEBTE SENKEN
Es war ein weiterer schwieriger Tag für die Banken, aber am Ende schloss der italienische Branchenindex leicht höher (+0,25%) dank der guten Performance der großen Unicredits (+0,7%) und Intesa unverändert. Schwächer entwickelte sich der europäische Branchenindex (Stoxx -0,6%). In Frankfurt verliert die Deutsche Bank 1,6 %, in Paris die Société Générale -1,4 %.
Zu den schlechtesten in Piazza Affari Banco Bpm (-1,6%) und Bper (-1,5%). Ubi (+0,8 %) strich die Verluste des Morgens nach der Nachricht, dass Keefe Bruyette & Woods das Rating von Market Perform auf Outperform anhob, und erhöhte das Kursziel von 4,71 Euro auf 4,15 Euro.
Bemerkenswert ist der Umsatzeinbruch bei Banca Carige (-4,3 %), da befürchtet wird, dass die Meinungsverschiedenheiten zwischen dem ersten Aktionär Vittorio Malacalza und dem CEO Guido Bastianini zum Rücktritt einiger Direktoren führen könnten, einschließlich der von Malacalza selbst angegebenen. Die letzte Konfrontation findet in drei Tagen im Vorstand statt.
Unter den Krisenherden in Europa verschärfen sich neben den venezianischen Banken die Probleme der Banco Popular (-6%), die nach der Herabstufung des Ratings durch Moody's gefallen ist.
Seit Anfang des Jahres hat die Aktie 65 % verloren, gegenüber +16 %, die der Ibex-Index der Madrider Börse verzeichnete. Gestern kam es zu einem Treffen zwischen dem Präsidenten Emilio Saracho und dem CEO Ignacio Sanchez Asain mit den Leitern der Bankenaufsicht der EZB, um zu versuchen, eine Lösung für die Krise zu finden, die das Institut in den Abgrund des Bail-in treibt. Die französische Gruppe Credit Mutuel, die 4 % des Kapitals kontrolliert, hat beschlossen, ihren Sitz im Verwaltungsrat der Bank aufzugeben. In den vergangenen Tagen hatte Blackrock seinen Anteil von 4 % auf 1,7 % reduziert.
Apropos Popolare Vicenza und Veneto Banca Pierpaolo Baretta, Unterstaatssekretär für Wirtschaft, sagte gestern auf dem ersten Cisl-Kongress, dass der Konkurs der beiden Banken in der Krisenregion Venetien systemische Auswirkungen nicht nur auf die Region, sondern auch auf Italien haben würde. Aus diesem Grund schließt die Regierung die Hypothese eines Bail-in aus, wartet aber die Genehmigung aus Brüssel für den vorsorglichen Rekapitalisierungsantrag ab.
ENEL AUSGEZEICHNET UNTER DEN GUT, A2A STEIGT AUF
Piazza Affari profitierte von der guten Performance der Versorger, den defensivsten Aktien: Enel (+1,4 %) wurde erneut im Ftse4Good bestätigt, einem Index, der die besten Unternehmen auf der Grundlage ihrer Leistung in Bereichen wie dem Kampf gegen den Klimawandel, Governance und Respekt bewertet für Menschenrechte und Korruptionsbekämpfung. A2A +1,8 %, Terna +1,1 % und Snam +0,8 %. Leicht rückläufig Telecom Italia (+0,4%), positiv Mediaset (+0,2%).
StM (-1,4 %) ging bei den Industriellen deutlich zurück, während Leonardo um 0,5 % zulegte. Cnh Industrial legte ebenfalls zu (+1%). Der Rest der Agnelli-Galaxie schließt schwarz auf weiß: Ferrari +0,87 %, FCA -0,72 % und Exor -1,3 %. Aber für Juventus ist es immer noch tiefrot: -10,97 %.
Luxustitel und insbesondere Yoox (-2,8 %) und Moncler (-1,8 %) verloren an Anteil.
THUD VON PININFARINA UND CTI
Unter den kleineren Titeln verlor Pininfarina rund 8,5 %, nachdem gestern die Details der Kapitalerhöhung bekannt gegeben wurden. Cti Biopharma rutscht in Mailand nach der Ankündigung des Angebots von wandelbaren Vorzugsaktien im Wert von 11,7 Millionen Dollar um 45 % ab.
