Mediobanca, schloss die viertes Quartal 2023, das für das Institut das zweite Geschäftsjahr 23/24 ist, mit 866,9 Millionen Einnahmen (839,4 Millionen nach Bloomberg-Konsens geschätzt) und einen Nettogewinn von 259,9 Millionen, der über den von Analysten erwarteten 257,2 Millionen liegt. Im zweites Semester Der Gewinn betrug 611,2 Millionen, was einem entspricht historische Aufzeichnung für diesen Zeitraum. Das Hauptaugenmerk des von CEO Alberto Nagel geführten Kreditinstituts liegt in den kommenden Monaten auf der Verwaltung von Ersparnissen und Vermögenswerten, der Koordination zwischen Vermögensverwaltung und Unternehmens- und Investmentbanking, der Reduzierung risikogewichteter Aktiva durch die Freisetzung von Kapital und der Stabilität der Provisionen im Laufe der Zeit.
Die Bank hebt „robuste Kapitalgenerierung“ hervor, mit a Cet 1-Koeffizient bei 15,3 %, und bestätigt „wachsende Aktionärsvergütung“, mit 70 % Barauszahlung „Dazu kommt noch der Abschluss der Umsetzung des Aktienrückkaufplans für 200 Millionen.“ Im Mai wird ein ausgezahlt Zwischendividende, über deren Höhe noch entschieden werden muss.
A Piazza Affari Die Mediobanca-Aktie stieg um 1,44 % auf 11,67, nachdem sie um 0,7 % für eine Kapitalisierung von 10,13 Mrd. gestiegen war, während die Ftse Mib um 0,10 % zulegte.
Im Halbjahr betrug der Gewinn je Aktie 0,72 Euro, +10 % gegenüber dem Vorjahr
In den sechs Monaten bis zum 31. Dezember 2023 lag der Umsatz dank eines Anstiegs bei 1,730 Milliarden (+4,3 % gegenüber dem Vorjahr). Zinsspanne Angetrieben durch hohe Raten von 996,5 Millionen (+18,2 %), schloss das Bruttoergebnis bei 842,2 Millionen (+12,1 % gegenüber dem Vorjahr) und der Nettogewinn bei 611,2 Millionen (+10 %).
Die EPS (Gewinn pro Aktie) lag in den sechs Monaten bei 0,72 Euro (+10 % im Vergleich zum Vorjahr), die Rentabilität (Rote) bei 13,3 % (+60 Basispunkte im Vergleich zum Juni) in einem operativen Umfeld, das aufgrund geopolitischer Ereignisse immer noch unsicher ist und makroökonomische Dynamik, die jedoch zum Jahresende eine positive Entwicklung an den wichtigsten Finanzmärkten verzeichnete, angetrieben durch die Erwartung einer Lockerung der Geldpolitik. Die Ergebnisse stellen einen soliden Start für den neuen One Brand-One Culture Plan dar.
Erwartungen für die nächsten sechs Monate
Mediobanca sieht das'Geschäftsjahr 2023-2024 "gemeinsam Wachstum im Vergleich zum Vorgänger". Es wird erwartet, dass die Einnahmen „die im Plan erwartete Wachstumsrate bestätigen (durchschnittliches jährliches Drei-Jahres-Wachstum von 5 %)“, während „der Nettogewinn sich voraussichtlich nach steigenden Betriebskosten für die mit dem Plan verbundenen Initiativen entwickeln wird, aber immer auf einem Index stabile Kosten/Erlöse“. Der Kosten des Risikos „bestätigte Normalisierung auf dem Vor-Covid-Niveau bei Verbraucherkrediten und im 55-Basispunkte-Bereich auf Gruppenebene“. Das Ziel für Juni 2026 ist ein Umsatz von 3,8 Milliarden, Rote 15 %, EPS 1,80.
CEO Nagel: Rekord-Halbjahresgewinn über 610 Millionen
In der Notiz betonte Nagel: „Die Gruppe hat begann positiv Das Geschäftsjahr 2023-24 hat ein solides Fundament für die Entwicklung der Planinitiativen gelegt und hervorragende Ergebnisse in Bezug auf wertorientiertes Wachstum und geringe Kapitalabsorption erzielt. Die Gruppe erreichte einen Allzeitrekord von halbjährlicher Nettogewinn (über 610 Millionen), wodurch das gewichtete Vermögen um über 2 Milliarden reduziert wurde, was der Roten einen Anteil von über 13 % bringt. Mit Blick auf die nächsten Monaten, Die wichtigsten Geschäftsbereiche werden von einer günstigen Positionierung in einer Phase der Umkehrung des Zinszyklus und von den neuen strategischen Initiativen profitieren, die auf die Umsetzung der Vision des „One Brand-One Culture Plan“ abzielen, mit dem sich die Gruppe als Vermögensverwalter etablieren soll.
Mögliche Vergütung von über 10 % für Aktionäre. Die Zwischendividende im Mai
Die Bank bestätigt die Vergütung der Aktionäre mit a Ausschüttungsquote von 70 % Bargeld, zu dem der Abschluss der Ausführung des Plans hinzukommt Rückkauf eigener Aktien für 200 Millionen. Die Zwischendividende 2024 wird ausgezahlt Kann 2024. „Die Vergütung der Aktionäre ist gestiegen und wir werden im Mai 2024 unsere erste Zwischendividende ausschütten zweiter Teil im November 2024“, betonte der CEO von Mediobanca, Alberto Nagel, in der Telefonkonferenz zur Vorstellung der Daten. „Wir haben auch eine laufende Rückkauf auf etwa 2 % des Kapitals", erinnerte sich der Manager und betonte, dass Mediobanca „vollkommen auf dem Weg ist, die Planziele zu erreichen" und „unabhängig vom Zinsszenario“ wächst. Das Wachstum, fügte er hinzu, „ist stark und sehr effizient im Hinblick auf die Kapitalgenerierung und -absorption.“
„Unser Ziel ist es Wertschöpfung „Wenn die Erwartungen respektiert werden, müssen wir in diesem Jahr ein Wachstum des Gewinns pro Aktie von 20 % erzielen, verglichen mit durchschnittlich +14 % im Dreijahreszeitraum“, fügte Nagel während der Telefonkonferenz hinzu. „Die Bank ist stark großgeschrieben und es generiert weiterhin viel Kapital, wir glauben, dass wir es generieren 200 Basispunkte Kapital gegenüber 165 im letzten Jahr. Mit diesem Tempo der Umsatz- und Kapitalgenerierung mögliche Ausschüttungen an die Aktionäre Sie sind von großem Interesse und befinden sich in einem jährliche Rendite größer als 10 %„(aus Gesamtrendite, Dividende plus Rückkauf).
Der größte Gewinnbeitrag kommt von der Versicherung
Es war die Industrie Versicherung derjenige, der am meisten zum Gewinnwachstum von 223,4 Millionen beitrug (dies ist hauptsächlich die Beteiligung an Generali), aber auch die Aktivitäten von Konsumentenkredite (Verbraucherkredit) für 194,1 Millionen, gefolgt von Unternehmens- und Investmentbanking (108,3 Millionen) und die Vermögensverwaltung (100,2 Millionen), während die Haltefunktionen (Treasury und zentrale Funktionen) beliefen sich auf -13 Millionen.
Bekanntlich gab es am 15. Januar letzten Jahres das Rebranding von CheBanca! Dien Mediobanca Premier, „Eine wichtige Säule des 23-26-Plans“, heißt es in einer Mitteilung des Instituts, „von dem ein wesentlicher Beitrag zum Wachstum der Gruppe erwartet wird (rund 10 Milliarden in größerer TFA, Total Full Asset im Zeitraum vom 23. Juni bis Juni). 26)“.
Risikogewichtete Aktiva um über 2 Milliarden reduziert
Mediobanca hat auch Schritte unternommen, um den Betrag strukturell zu reduzieren gewichtete Vermögenswerte für die Risiko Sie müssen also weniger Kapital aufnehmen. In diesem Sinne stieg das TFA (Total Full Assets, d. h. verwaltete, verwaltete und Liquiditätseinsparungen) in den sechs Monaten um 5,5 Milliarden auf insgesamt 94 Milliarden (+4,4 Milliarden gegenüber dem Vorquartal), getrieben durch Vermögenszuflüsse im Bereich Management und Asset unter Beratung (4,2 Milliarden), die 66 Milliarden erreichen (+21 % jährlich). Die Einlagen (27,7 Milliarden) blieben im Berichtszeitraum im Wesentlichen stabil. Der nachdenkliche Aktivitäten für das Risiko (Rwa) liegen sie im Minus über 2 Milliarden im Halbjahr und um fast 3,5 Milliarden in den zwölf Monaten «aufgrund der selektiven Dynamik der Kredite (-3% jährlich mit dem CIB bei -11%, Konsumfinanzierung +4% und Wealth Management +3%) und für den Anfang der Risikominderungsmaßnahmen des CIB“ (Investment Banking).
Kosten/Ertrag bei 42 %, Risikokosten auf 51 Basispunkte gesunken
Il Kosten-Ertrags-Verhältnis bleibt niedrig und stabil (im Jahresvergleich bei 42 %). Die Qualität der Vermögenswerte umfasst hohe Overlays (245 Millionen). Die Risikokosten der Gruppe beliefen sich auf 51 Basispunkte (57 Punkte im letzten Quartal). Der wertgeminderte Vermögenswerte Bruttoergebnis leicht abnehmend „für den Verkauf von zwei stark abgesicherten Unternehmenspositionen (2,4 % brutto und 0,8 % netto der gesamten Kredite)“, während die als Stufe 2 eingestuften Kredite im Laufe des Quartals leicht zunahmen (5,9 % brutto und 5,3 % netto). Der Deckungsquoten werden als hoch bestätigt: 69 % für wertgeminderte Vermögenswerte, 1,41 % für notleidende Kredite und 3,74 % für notleidende Kredite im Konsumentenfinanzierungssektor.
Arma Partners: 24 Millionen Umsatz in drei Monaten
Im ersten Halbjahr erfolgte die Übernahme von Arma-Partner, auf die digitale Wirtschaft spezialisiertes Finanzberatungsunternehmen, das „ein grundlegendes Element bei der Umsetzung des Plans darstellt, da es in den Jahren 40-23 zu 26 % des Umsatzwachstums von CIB (Corporate Investment Banking) beitragen und seine geografische Diversifizierung begünstigen wird“ , erklärt Mediobanca.
Die Boutique bestätigt sich als „einer der wichtigsten Berater in Europa im Bereich der digitalen Wirtschaft mit über 15 angekündigten Operationen seit Juli 2023 und hat in drei Monaten 24 Millionen zum Umsatz der Abteilung beigetragen“.
