Werden die Börsen heute eine Gelegenheit finden, den Absturz aufzuhalten? Die Unsicherheit und Volatilität des internationalen Szenarios versprechen kurzfristig keine Ruhe. Laut dem von Bloomberg gesammelten Expertenkonsens hat sich die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen nicht erhöht, sondern senkt, bereits jetzt vervierfacht.
An den Märkten erfährt Öl heute Morgen nach einer volatilen Sitzung für die Wall Street, die um die Parität schloss, eine kleine Erholung, wobei der WTI um 1,65 % auf 28,4 Dollar pro Barrel und Brent um 1,68 % auf 30,83 $ pro Barrel stieg. Aber gestern erlebte Rohöl einen weiteren vertikalen Rückgang, als WTI an der Wall Street um 5,89 % unter 28 $ schloss, wobei die Intraday-Umsätze mit -8 % ihren Höhepunkt erreichten. Die Verkäufe gingen in Tokio immer noch um 2,3 % zurück, da die asiatischen Märkte wegen des chinesischen Neujahrs (bis zum 12.) geschlossen bleiben. Aber morgen wird Tokio auch für eine Sitzung anhalten.
RENNEN, UM WAREN ZU ZUFLUCHTEN
Spreads auf dem Vormarsch
Anleger kaufen wieder sichere Anlagen wie deutsche 6-jährige Anleihen, Gold und den Yen. Infolgedessen fiel die Rendite XNUMX-jähriger japanischer Staatsanleihen gestern zum ersten Mal in der Geschichte in den negativen Bereich. Das Ergebnis ist, dass der Bestand an globalen Schulden, die derzeit eine negative Rendite aufweisen, auf XNUMX Billionen US-Dollar ansteigt.
Während Gold weiter auf 1190 Dollar je Unze steigt, haben die Käufe auch den Bund belohnt und der Btp-Bund-Spread hat sich auf bis zu 150 Basispunkte ausgeweitet. Gestern war der Ftse Mib mit einem Minus von 3,21 % die schlechteste europäische Börse.
Die anderen europäischen Börsen waren gestern im Minus: Paris -1,69 %, London -1 %, Frankfurt -1,11 %. Athen – 2,89 % nach einem Tagesrückgang von 5 %. Der Euro-Dollar-Kurs liegt bei 1,1291
MARKTMOVERS AUF DEM TAGEBUCH
YELLEN UND ÖLLAGER IN DEN USA
Die Befürchtungen hinsichtlich des Bail-in belasten die Anleger, die Beunruhigung, die auch die Deutsche Bank überwältigte, die ihre Fähigkeit zur Rückzahlung nachrangiger Darlehen versichern musste, aber auch die Rückkehr der Unsicherheit im Zusammenhang mit den Maßnahmen der Fed. Die Zeugenaussage von Janet Yellen wird heute erwartet zum US-Kongress. In Europa hat Jens Weidmann, Chef der Deutschen Bundesbank, davor gewarnt, dass der Rückgang des Ölpreises die Inflationsschätzungen für 2016 deutlich reduzieren wird. In den USA werden Makrodaten zu wöchentlichen Anträgen auf neue Hypotheken für die Woche bis zum 5. Februar und DoE erwartet Energievorräte für die Woche zum 5. Februar, das Monatsbudget des US-Finanzministeriums für Dezember und auf Unternehmensseite die Quartalsergebnisse von Carlyle und Time Warner, Cisco Systems, Twitter und Tesla. Finanzminister Jack Lew sagt vor dem Finanzausschuss des Senats über den Haushalt aus.
BANKVERORDNUNG IM CDM
GHIZZONI, DER MARKT WARTET AUF STARKE SIGNALE
Heute, um 21, kommen die neuen Regierungsmaßnahmen zum Bankensystem im Ministerrat an. In der Kammer wird über das Vertrauen in das Milleproroghe-Dekret gestimmt, während an der makroökonomischen Front im Dezember Daten zur Industrieproduktion in Italien und Frankreich erwartet werden.
In Italien fielen gestern alle großen Banken aus: Ubi Banca -8,87 %, Banco Popolare -8,63 %, Bpm -8,35 %, Unicredit -7,91 % und Intesa Sanpaolo -6,21 % Dies ist eine arbeitsreiche Woche für den gesamten Sektor: dort In Erwartung des Erlasses über Bad Banks, Bcc und Inkasso laufen die M&A-Motoren auf und der Markt erwartet für Ende der Woche mögliche Neuigkeiten zur Heirat zwischen Banco Popolare und Bpm, und mehrere große Gruppen kündigen dies an ihre Ergebnisse 2015.
Darunter auch Unicredit, die gestern Gewinne bekannt gab für 1,7 Milliarden Euro und einem vorgeschlagenen Dividendenschein von 12 Cent je Aktie. Der CEO Federico Ghizzoni bekräftigte bei der Präsentation der Ergebnisse seine Absicht, im nächsten Jahr zur Bardividende zurückzukehren. Für Ghizzoni wird der Ausverkauf an den Märkten kurzfristig nicht aufhören.
„Ich denke, es wird kurzfristig nicht aufhören, realistisch zu sein – kommentierte er während der Pressekonferenz zu den Ergebnissen – es gibt keine Neuigkeiten, um den negativen Trend umzukehren. Es ist ein Markt, der nach Gründen sucht, den Kurs umzukehren, bis es starke Signale von Zentralbanken oder der Regierung gibt, wird der Markt den aktuellen Trend nicht umkehren. Die enorme Liquidität, die durch den Verkauf von Aktien geschaffen wird, gelangt jedoch nicht wieder in den Umlauf, sie wird geparkt, sie wird meiner Meinung nach wieder in Aktien zurückfließen, wenn der Markt die Wahrnehmung hat, dass eine solide Basis erreicht ist, von der aus man neu starten kann.“ .
Einige Aktien schlossen gestern gegen den Trend des Ftse Mib: Telecom Italia +3,57 % in Erwartung des Plans, Campari +1,56 %, Mediaset +1,36 % und Luxottica -1 %. Nach den Turbulenzen im Zusammenhang mit der Neuordnung des Top-Managements erholt sich die Aktie im Zuge der Einschätzungen der Jefferies-Analysten, die die Empfehlung zum Halten von Verkaufen verbesserten.
