Es ist amtlich: Am Montag wird der chinesische Immobilienriese Evergrande, belastet mit 305 Milliarden Dollar Schulden, die Zinsen für einige Anleihen nicht bezahlen. In der Zwischenzeit bleiben die Millionen Kunden, die das Geld für den Kauf eines Hauses vorgestreckt haben, in der Schwebe. Und aufgrund von Kapitalmangel bleiben 1.300 Komplexe, die in 280 Städten verteilt sind, unvollendet, viele Grundstücke, die 75 % von Manhattan füllen könnten. Aber auch die großen westlichen Manager lecken ihre Wunden, die erst vor wenigen Monaten reichlich Aktien- und Rentenfonds auflegten, um die bald zum Stillstand gekommene chinesische Erholung zu stützen. Reuters erstellt eine erste Opferliste: Amundi (93 Millionen Dollar), Ubs (83) und in der Folge BlackRock, Fidelity und so weiter. Auf ihre Kosten (eigentlich auf ihre Abonnenten) stellen die Manager fest, dass auch in China das Sprichwort „too big to fail“ nicht gilt. Oder dass man auf der Jagd nach Renditen über 10 % selbst in scheinbar ruhigen Märkten böse Abenteuer erlebt.
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Im Moment gibt es nach einer weiteren chinesischen Katastrophe (die Technologie hat in diesem Jahr mehr als eine Billion Dollar auf dem Boden gelassen) keine neuen Krisen in der globalen Finanzwelt. Die Märkte warten auf die Entscheidungen der Fed: Der Dollar steigt, die Anleiherenditen steigen zu Lasten der Aktienkurse. Aber die Erhöhung des Verbrauchs wird den Schaden begrenzen.
Auch die asiatischen Börsen schlossen die Woche mit einer Erholung ab und begrenzten so den Schaden. Tokios Nikkei klettert um 0,5 %, +0,3 % im Laufe der Woche. Auch wenn China Evergrande um weitere 12 % fällt, gewinnt Hongkongs Hang Seng 0,4 %, beendet die Woche aber mit einem Minus von 5,5 %. CSI 300 von Shanghai und Shenzen verzeichnet +0,3 %, -3,8 % für die Woche.
BOOM-DEBÜT IN SEOUL DER HYUNDAY-WERFT
Seouls Kospi +0,3 % am Tag des pyrotechnischen Debüts von Hyundai Heavy: Die Aktie hat ihren Wert nach einem milliardenschweren Börsengang auf 117 Won mehr als verdoppelt: Der Schiffbaukonzern verkaufte die Aktien bis zum Maximum der Anfangsspanne. Der Kospi-Index schließt die Woche auf Parität.
AUSTRALIEN -0,8 %. INDIEN IST DIE BESTE BÖRSE
Australien (-0,8%) steht nach dem Militärabkommen mit den USA und Großbritannien in einer antichinesischen Funktion im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit und Kritik, die Peking als „eine Geste des Kalten Krieges, aus der Zeit gefallen“ definiert. Die Sydney Stock Exchange schloss die Woche mit einem Minus von 0,2 %.
Mumbais BSE Sensex gewinnt zu Beginn der Sitzung um 0,6 %. Der Wochensaldo ist positiv: +2%.
AN DER WALL STREET GLÄNZEN NUR FEDERERS SCHUHE
Die US-Märkte waren gestern schwach: Dow Jones -0,18 %, S&P -0,13 %. Nasdaq leicht gestiegen: +0,15 %.
Hervorzuheben ist der fulminante Einstand von On: +47% anlässlich des Börsengangs. Der Sportschuhhersteller von Roger Federer wird mit 11 Milliarden Dollar bewertet.
Die Wall-Street-Futures sind am Vorabend eines Tages flach, der wahrscheinlich durch den Ablauf von Optionen auf Indizes und Aktien bedingt ist: Großinvestoren sollten in den nächsten Stunden damit beschäftigt sein, ihre Positionen zu überprüfen.
GOLD, THE LANDSLIDE STOPP BEI 1.753 DOLLAR
Der Protagonist der gestrigen Sitzung war Gold mit einem Minus von 2,2 % auf 1.753 Dollar je Unze. In der Nacht hörte der Abstieg auf. Heute Morgen ist eine Erholung auf 1.759 $, +0,3 %, im Gange. Einer der großen Fonds von BlackRock, der Global Allocation Fund, hat angesichts einer Beschleunigung des Wirtschaftswachstums, die zu einer Normalisierung der Zinssätze führen wird, seinen Goldanteil abgebaut. Das teilte Manager Russ Kösterch gegenüber Bloomberg TV mit.
Die 1,33-jährige Staatsanleihe wird mit 1,177 % gehandelt. Der Euro-Dollar bewegte sich kaum bei 0,4, der Euro verlor gestern 72,4 %. WTI-Öl sank leicht auf XNUMX Dollar pro Barrel.
EUROPA BESCHLEUNIGT SICH DANK IMPFSTOFFEN
Gute Nachrichten für den alten Kontinent. Die Entwicklung der Pandemie lässt auf eine robustere wirtschaftliche Erholung hoffen als bisher angenommen. Dies wurde von der Präsidentin der EZB, Christine Lagarde, bestätigt, wonach sich die Wirtschaft der Eurozone dank der schnellen Impfkampagne, die die Wiedereröffnung großer Wirtschaftssektoren ermöglicht hat, schneller erholt als noch vor sechs Monaten erwartet. Das kombinierte BIP der 19 Länder mit gemeinsamer Währung wird nun vor Jahresende auf Vorkrisenniveau geschätzt, auch wenn sich der Wachstumstrend noch nicht vollständig stabilisiert hat. Vor diesem Hintergrund setzen die Märkte darauf, dass die Fed erst im November handeln wird, aber das Tapering entscheidender sein wird als das, was von der EZB beschlossen wurde. Daher der Anstieg der Preislisten, der am Ende nur teilweise durch den Rückgang des Ölpreises reduziert wurde. Und die neuen Dollarvorschüsse.
MAILAND (+0,78 %) NAHE 26 TAUSEND PUNKTE
Piazza Affari erzielt mit einem Plus von 0,78 % allerdings nur knapp die 26-Punkte-Marke (25.963).
INDITEX LÄUFT, LAGARDERE (+24%) IN SICHT VON BOLLORÉ
Frankfurt schließt mit 0,22 % im Plus, ebenso wie London (+0,15 %). Madrid (+1,04%) war die beste Preisliste: Der Bekleidungsriese Inditex schleppte den Stier mit: +5% nach den Halbjahresdaten.
Paris +0,49 %. Der französische Aktienmarkt wurde durch die jüngste Offensive von Vincent Bolloré belebt, der über Vivendi 18 % von Lagardére erwarb, das ein bedeutendes Medienportfolio, darunter Canal Plus, besitzt.Die Beute stieg um 24 %, noch bevor Vivendi die Genehmigung zum Start beantragte Übernahmeangebot.
Bnp Paribas hat seine Beteiligung an Euronext in Höhe von 2 % des Kapitals über Accelerated BookBuilding platziert.
Die Aussicht auf eine Erholung des Reise- und Tourismussektors hat Ryanair Flügel verliehen (+4 %), das die Verkehrsschätzungen von zuvor 225 Millionen auf 2026 Millionen Passagiere pro Jahr bis 200 angehoben hat.
VERTEIDIGUNG, ACHSE ZWISCHEN AUSTRALIEN, USA UND UK: FURIOUS FRANCE
Die Aufmerksamkeit des Elysée (und der Presse) konzentrierte sich gestern auf die Ohrfeige ("würdig von Trump", sagte ein Minister), die Frankreich erlitten hat: Australien löste das 66-Milliarden-Dollar-Abkommen mit Paris zur Verteidigung auf, einschließlich des Baus eines Atom-U-Bootes im Widerspruch zu den zwei Wochen zuvor gegenüber Macron gegebenen Zusicherungen. Andererseits wurde eine Drei-Wege-Achse zwischen Canberra, den Vereinigten Staaten (die ihr Modell verkaufen werden) und dem Vereinigten Königreich geboren. Ein Rückschlag, der unter anderem neue ernste Probleme für die Werften von Saint Nazaire schaffen wird, die bereits Protagonisten der langen und gescheiterten Zusammenarbeit mit Fincantieri (+0,07 %) sind. Der Deal mit Australien hingegen bietet Drs, der US-Tochtergesellschaft von Leonardo (+0,33 %), gute Chancen, die innerhalb des Jahres an der Wall Street landen wird.
SPREAD UNTER 100 PUNKTE, DER BUND STEIGT (-0,28 %)
Die BTPs der Bunds waren in der gestrigen Sitzung besser. Deutsche Aktien bewegen sich perfekt synchron mit US-T-Bills, die sich vor der Fed-Sitzung bewegen.
Bevor der Zinssatz für 0,3-jährige Bundesanleihen auf knapp unter -2031 % zurückkehrte, erreichte er im August 0,283 -100 % – ein Zweimonatshoch –, wodurch der Spread zwischen Italien und Deutschland auf knapp unter XNUMX Basispunkte zurückkehrte.
CNH SUPERSTAR: DER IVECO-SPIN-OFF IM JANUAR
CNH Industrial-Superstar (+4,27 %), nachdem CEO Gerritt Marx bestätigt hatte, dass die Börsennotierung seiner Tochtergesellschaft Iveco für die erste Hälfte des nächsten Jahres geplant ist, vielleicht schon im Januar. Die Analysten von Intesa betonen, dass "die potenzielle Notierung von Iveco bereits im Januar die starke Umsetzung des Plans bestätigt, der es CNH ermöglicht, jeden einzelnen Vermögenswert besser zu nutzen".
Die Exor-Tochter, die gestern einen Auftrag des Hamburger Hafens für mit dem Amerikaner Nikola entwickelte Elektro-Lkw bekannt gab, wird sich auch als Unternehmenspartner am Projekt 5G Open Innovation Lab beteiligen, einem globalen Ökosystem aus Unternehmen, Wissenschaft und staatlichen Institutionen zielt darauf ab, die Einführung von 5G-Technologien und Innovationen in dieser Branche zu fördern.
Stellantis macht ebenfalls Fortschritte (+1,18 %); Pluszeichen auch für Ferrari (+0,2%). Auch die Muttergesellschaft Exor legte zu (+1,74%).
Nexi (+2,9 %), Finecobank (+2,01 %) und Italgas (+1,81 %) stehen ebenfalls ganz oben auf der Liste.
HEBEN SIE SEINEN KOPF UNICREDIT VON JEFFERIES VERGEBEN
Unter den Banken ragt Unicredit heraus (+1,45 %). Die Analysten von Jefferies erhöhten das Kursziel der Aktie auf 13,4 Euro und bestätigten die Kaufindikation. Auch Intesa schnitt gut ab (+1,28 %).
Im Versicherungsbereich glänzt Unipol (+1,9%). Generali steigt um 0,88 %, während der vorgesehene Prozess zur Erneuerung des Verwaltungsrats fortgesetzt wird, der im Frühjahr von der Hauptversammlung genehmigt wird.
STM STEIGT ÜBER 40 EURO, ERHOLT ITALGAS
Enel übertrifft die 40-Euro-STM-Mauer (+0,8 %) unter den Versorgungsunternehmen, während Regierungsentscheidungen zu Rechnungen abgewartet werden.
A2a erholt sich (+1,1%). Italgas erholt sich (+1,8 %), während Gas Plus nach einer Sperre eine Steigerung von 15 % erzielt.
Maire Tecnimont klettert erneut (+2,4 %) in negativem Boden für Öl, bedingt durch die schlechte Performance des Tages für Rohöl. Saipem verliert 1,72 %. Tenaris -1,18 %. Immer noch Verkäufe im Luxussektor, insbesondere Moncler (-0,5%).
FNM IM FLUG, DER STRATEGISCHE PLAN HEUTE
FNM ist mit einem Sprung von 8,8 % am Vorabend der morgigen Präsentation des strategischen Plans aus dem Korb. „Wir erwarten eine attraktive Dividendenpolitik“, schreibt Equita.
SAFILO, DER FERRAGNI-EFFEKT IST BEREITS VORBEI
Down Safilo, mit einem Rückgang von 7,6 % aufgrund von Gewinnmitnahmen nach dem Sprung in den vorherigen Sitzungen nach der Vereinbarung mit Chiara Ferragni über die Einführung einer neuen Brillenlinie. Gibus glänzt (+4,71 %) bei Aim: Der Hersteller von Umgebungen für Terrassen und Gärten schloss das erste Halbjahr mit einem Nettogewinn von 6,2 Millionen Euro ab (gegenüber 1,5 Millionen im gleichen Zeitraum 2020).
