Enel, die Europäische Investitionsbank und Sace konzentrieren sich gemeinsam auf die Unterstützung von Projekten erneuerbare Energien ed Energieeffizienz in Südamerika (Brasilien, Kolumbien und Peru). Zu diesem Zweck hat die EIB Enel ein Rahmendarlehen zur Verfügung gestellt Nachhaltigkeit verknüpft die eine "Mehrländer-, Mehrunternehmens- und Mehrwährungsstruktur" von bis zu 600 Millionen Euro (entspricht über 650 Millionen Dollar) vorsieht, die durch die Sace-Garantie abgedeckt sind. Dies ist das größte Darlehen der Bank an ein Unternehmen des Privatsektors außerhalb Europas. Die im Rahmen dieses Instruments finanzierten Projekte werden voraussichtlich jährlich etwa 2.307 GWh an nachhaltiger Energie erzeugen, was dem Jahresverbrauch von 1,32 Millionen Haushalten entspricht.
Erneuerbare Energien in Südamerika: die Einzelheiten des Abkommens
Enel Green Power Perú – eine Tochtergesellschaft der Enel-Gruppe – hat ein Darlehen von 130 Millionen Dollar erhalten, das für den Bau bestimmt ist Wind- und Solar-PV-Projekte für fast 300 MW in Peru. Der Rest wird verwendet, um das Wachstum der nachhaltigen Investitionen der Enel-Gruppe in Brasilien und Kolumbien durch erneuerbare Energieerzeugungs- und Energieverteilungsprojekte zu fördern.
Darüber hinaus ist das 600-Millionen-Euro-Instrument an die Fähigkeit von Enel gekoppelt, sein direktes Treibhausgasemissionsziel (gemessen in Gramm CO2eq/kWh, gleich oder weniger als 148 gCO2eq/kWh bis 2023) zu erreichen und damit zum Ziel der nachhaltigen Entwicklung beizutragen Kampf gegen den Klimawandel. Je nach Erreichungsgrad dieses Ziels beinhaltet das Darlehen einen Step-up/Step-down-Mechanismus, der eine Margenanpassung einleitet.
„Wir sind der festen Überzeugung, dass wir nur durch die Förderung der Energiewende die globalen Klimaziele erreichen können, indem wir das Wirtschaftswachstum ankurbeln und neue Beschäftigungsmöglichkeiten schaffen“, sagte er Ricardo Mourinho Felix, Vizepräsident der Europäischen Investitionsbank.
Während Albert De Paoli, der CFO von Enel, betonte, wie „diese Entwicklung des nachhaltigen Finanzwesens langfristiges Wachstum und einen gerechten Übergang unterstützen wird, nicht nur in Europa, sondern auch in ganz Lateinamerika“, um „das Erreichen globaler Nachhaltigkeitsziele im Einklang mit dem Pariser Abkommen und den Agenda 2030 der Vereinten Nationen“.
E Dario Liguti, Chief Underwriting Officer von Sace, bekräftigte, wie grundlegend die Rolle des Risikominderungs- und Geschäftsvermittlers in diesen „komplexen Kontexten“ ist und dass diese Operation „als Wegbereiter für die Intensivierung der Zusammenarbeit im Bereich nachhaltiger Finanzen dienen wird“.
Sustainability Linked Bonds: „Superstar“ in Q2022 XNUMX
Nachhaltigkeitsthemen haben sich in den letzten Jahren auf dem Finanzmarkt überwältigend durchgesetzt und beziehen zunehmend Unternehmen, Investoren und spezialisierte Betreiber mit ein. Im ersten Quartal 2022 verzeichnete der italienische Markt einen neuen Rekord von grüne, soziale und nachhaltigkeitsbezogene Emissionen, mit einer Steigerung von 50 % im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2021.
Ein Trend, der durch das bereits in der zweiten Jahreshälfte 2021 verzeichnete Wachstum weithin vorweggenommen wurde: Zum Jahresende erreichten nachhaltigkeitsbezogene Kredite 35 % des Gesamtvolumens für das Jahr mit insgesamt 11.4 Mrd. EUR. Unter den Emittenten von 1Q22 finden wir auch Enel Finance International:
Im Gegensatz zu Green Bonds haben Sustainability-Linked Bonds nicht den Zweck, ein bestimmtes Projekt oder eine Investition zu finanzieren, sondern dienen der Gesamtfinanzierung des Emittenten, der jedoch festgelegte Nachhaltigkeitsziele (Key Performance Indicators – KPIs) hat, um diese zu erreichen Verbesserung der finanziellen Bedingungen der Anleihe erfasst wird. Daher kann sich der Zinssatz verbessern, verschlechtern oder stabil bleiben, je nachdem, ob der Emittent zu einem bestimmten Zeitpunkt die Bedingungen erfüllt hat, zu denen er sich gegenüber den Anlegern verpflichtet hat.
Viele betrachten Sustainability-Linked Bonds als flexibleres Instrument als Green Bonds, da sie nicht an ein bestimmtes Projekt, sondern an eine umfassendere Strategie gebunden sind. Hervorzuheben ist jedoch, dass die Nichterreichung der Ziele das einzige Sanktionsmittel in der Erhöhung des Zinssatzes findet, während es keine weiteren Elemente gibt, die zur Verwendung der aus der Emission gesammelten Mittel in als Vorboten der Nachhaltigkeit identifizierte Investitionen verpflichten Zielsetzung.
