Die Gefahr ist für die Europäische Union (fast) im Extremfall entgangen. Für eine Handvoll Stimmen, in extremis, der Kandidat der Grünen für die österreichische Bundespräsidentenwahl, Alexander Van der BellenSie schlug den Favoriten der extremen Rechten, Norbert Hofer, und verneinte es in den Umfragen. Das Ergebnis bringt frischen Wind in die EU in einem sehr heiklen Moment: Heute steht die Eurogruppe zur Hilfe für Griechenland an und die Spannung wächst angesichts der Abstimmungsergebnisse zum Brexit. Daher ist der grüne Lebensretter, der von der Donau geworfen wird, vielversprechend. Aber die geopolitische Lage bleibt sehr gefährdet.
An der Marktfront herrscht derweil angesichts einer möglichen Kehrtwende der Fed eine seltsame Ruhe: Der Dollar ist stabil (1,12 zum Euro). Öl leicht gesunken: Brent bei 48,1 Dollar -1,2%, Wti bei 48 Dollar -0,7%. Schwache asiatische Börsen heute Morgen. In Tokio fiel der Nikkei-Index in der Mitte der Sitzung um 0,7 %, im Einklang mit Hongkong (-0,6 %) und den chinesischen Märkten: Shanghai -0,3 %, Shenzhen -0,6 %. Die Wall-Street-Indizes bewegten sich gestern Abend wenig: S&P 500 -0,21 %, Dow Jones -0,05 %. NASDAQ-0,08 %.
APPLE UND MONSANTO KAUFEN DIE WALL STREET AN
Der allgemeine Trend sollte jedoch nicht täuschen. Die amerikanische Sitzung war von starken Schwankungen in einigen Sektoren gekennzeichnet, beginnend mit der Agrarindustrie. Monsanto fliegt (+4,14%), nachdem der deutsche Bayer offiziell den Start des Übernahmeangebots für den amerikanischen Konzern, Weltmarktführer im Saatgut, angekündigt hat und 122 Dollar pro Aktie für eine Gegenleistung von 62 Milliarden Dollar und eine Prämie von 37% im Vergleich bietet bis zur Schließung am 9. Mai. Auch Cfi stieg und kündigte an, die Düngemittel des niederländischen Konkurrenten Oci übernehmen zu wollen.
Apple dachte aber vor allem daran, dem Markt Auftrieb zu geben (+1,27 %). Die Cupertino-Gruppe hat laut Economic Daily ihre taiwanesischen Lieferanten angesichts einer Produktion von 72 bis 78 Millionen iPhone 7, dem neuen Smartphone, das bis Ende des Jahres auf den Markt kommen soll, alarmiert. Die Nachrichten begünstigten auch den Sprung nach vorne des Halbleiterindex von Philadelphia (+0,7 %) und der Börse von Taipei (+2,5 %).
Die Tribune-Gruppe (-15 %) lehnte Gannettts Angebot für die Los Angeles Times und die Chicago Tribune endgültig ab. Im Gegensatz dazu leiden Versorger (-2%) unter dem Druck einer möglicherweise bevorstehenden Zinserhöhung.
WILLIAMS (FED) SEITEN SICH MIT DEN FALKEN. COLOMB YELLEN MEHR ALLEIN
Schließlich herrscht Unsicherheit, während wir darauf warten, die Ausrichtung der Fed zu verstehen, und daher steigen die Erwartungen an die Rede von Janet Yellen am Freitag in Harvard. Unterdessen prognostizierten John Williams, Präsident der Fed von San Francisco, und James Bullard, sein Amtskollege in St. Louis, gestern einen Anstieg der US-Zinsen. Bemerkenswerterweise sind laut Williams in diesem Jahr noch zwei oder drei geldpolitische Straffungen möglich.
Die Aufmerksamkeit richtet sich auch auf die makroökonomischen Daten der USA, die diese Woche anstehen, ein möglicher Hinweis auf die Absichten der Zentralbank. Hausverkäufe heute, Arbeitslosenanträge Donnerstag. Gestern wurde der Mai-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe veröffentlicht, der von 50,5 im Vormonat auf 50,8 Punkte gesunken ist. Analysten schätzten 51 Punkte. Der Wert über 50 Punkten deutet dennoch auf eine wachsende Wirtschaft hin.
LONDON GIBT GRÜNES LICHT FÜR SCHIEFERÖL
Vorsicht dominierte auch die europäische Session, als wir auf das Ergebnis des österreichischen Präsidentschaftsspiels warteten. Die PMI-Daten zeigten, dass die wirtschaftliche Erholung voranschreitet, aber nur langsam voranschreitet, im Einklang mit einem Wachstum im Bereich von 0,3 % bis 0,4 % auf kontinentaler Ebene: die neuen Konjunkturmaßnahmen der EZB, die im Juni beginnen, sind es übrigens.
In London verlor der Ftse-100 0,1 %, der Dax-30 0,6 % und der Cac-40 0,5 %. Auch heute Morgen wird der Start den Futures zufolge sowohl in London als auch in Paris nach unten gehen, Frankfurt leicht nach oben. Im Vereinigten Königreich ist ein historischer Wendepunkt zu vermerken: Zum ersten Mal in Europa wurde einem Fracking-Unternehmen eine Lizenz zur Bewertung des Vorkommens von Schieferöl in Yorkshire erteilt.
MAILAND ÜBERSCHREITET DEN DIVIDENDENEFFEKT. BTPEI-AUKTION ABGESAGT
Skript beiseite für Piazza Affari, Rückgang um 2,7 %. Für die Mailänder Börse war der Rückgang jedoch auf den Dividendeneffekt zurückzuführen (der den Index mit 2,17 % belastete). Abzüglich der Kupons war der Rückgang (-0,5 %) geringer als der der anderen Märkte des alten Kontinents.
Der Internationale Währungsfonds hat seine Wachstumsschätzung für die italienische Wirtschaft im Jahr 1,1 von 1 % auf 2016 % angehoben, warnt jedoch davor, dass die Prognosen mit Abwärtsrisiken behaftet sind.
Der Markt für Staatsanleihen ist ruhig. Das Wirtschaftsministerium hat mitgeteilt, dass bei der Auktion am Donnerstag, dem 26. Mai, zwischen 2 und 2,5 Milliarden Euro der dritten Tranche des Ctz 28 angeboten werden. Andererseits wurde die für denselben Termin geplante Auktion von inflationsindexierten Staatsanleihen abgesagt, da die neue BTPEI 3 bereits im Mai über ein Konsortium emittiert wurde.
DAS BILD SCHEIDET FCA. DAS UNTERNEHMEN: UNSERE AUTOS SIND IN ORDNUNG
Der Absturz von Fiat Chrysler wurde durch keinen Dividendeneffekt gemildert, der aufgrund der Indiskretionen der deutschen Zeitung Bild am Sonntag um 4,4% auf 6,030 Euro fiel, wonach die Berliner Behörden Beweise dafür fanden, dass einige Dieselmotoren des italienischen Unternehmens sind mit einer Software ausgestattet, die die Emissionsdaten austrickst. Gerüchten zufolge könnte der Verkauf einiger FCA-Modelle in Deutschland verboten werden.
Die Antwort von Fiat Automobile ist trocken: Alle Modelle entsprechen perfekt den europäischen Normen. Inhaber der europaweit gültigen Schecks sind die italienischen Behörden. Die Kontroversen belasteten auch CNH Industrial (-0,5 %) und Exor (-2,12 %).
UNICREDIT D-DAY. GHIZZONI: DIE ERHÖHUNG IST NICHT NÜTZLICH
Der D-Day von Unicredit ist gekommen (gestern -3 %): Der CEO Federico Ghizzoni sollte im außerordentlichen Verwaltungsrat, der die Governance-Reform einleiten wird, zurücktreten. Ghizzoni selbst wollte gestern in Madrid noch einmal bekräftigen, dass es für den Konzern keine Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung gebe. Die Citigroup, die vergangene Woche eine Roadshow mit dem Top-Management des Konzerns veranstaltete, bestätigte die neutrale Bewertung und das Kursziel von 4 Euro.
Die Ablösung der Dividende wirkte sich auf die Preise von Intesa (-0,09 %) abzüglich des Kupons (-6,14 % der Rohzahl) aus, die Vereinbarungen über den Verkauf von zwei Portfolios von Verbraucherkrediten mit einem Gesamtwert von 2,6 Milliarden Euro unterzeichnete.
GROSSE OPERATION AUF VENETO BANCA. PRIVAT IN VICENZA
Ubi (-1,9 %) und Banca Popolare dell'Emilia (-1,9 %) lagen am Kupontag ebenfalls im Minus: Die beiden Banken stehen Berichten zufolge in ständigem Kontakt mit der Veneto Banca, um eine mögliche Fusion vor dem Börsengang des Unternehmens Montebelluna zu prüfen . Laut dem Präsidenten von Intesa Gian Maria Gros Pietro sollte die Kapitalerhöhung der Veneto Banca um eine Milliarde mit dem Ziel der Börsennotierung mit Unterstützung des Marktes positiv enden, aber wenn dies nicht ausreichen sollte, sollte der Atlante-Fonds verwendet werden.
Für die Popolare di Vicenza sind derweil Neuigkeiten in Sicht. Ein Private-Equity-Konsortium (Centerbridge, Warburg Pincus, Baupost und Atlas) mit Quaestio sgr, das den Atlante-Fonds verwaltet (der 99 % der Bank besitzt), verhandelt über den Eintritt in das Kapital mit einer bedeutenden Beteiligung an der Banca Popolare di Vicenza. Aber die Verhandlungen sind ins Stocken geraten, da die Fonds nicht bereit sind, das gleiche Vielfache zu zahlen, das von Atlante ausgezahlt wurde, und Atlante es sich nicht leisten kann, einen Kapitalverlust bei seiner ersten Investition zu verbuchen.
Positiver Tag, abzüglich Kupons, für die Versicherungsgesellschaften: Generali +0,9 %, Unipol +1,1 % (-8 und -4,48 % ohne Berücksichtigung der Dividende), Cattolica +4 %. Auf dem Papier war die schlechteste Aktie dank der Maxi-Dividende UnipolSai (-8,22 %).
ENEL VERBÜNDETE MIT MARUBENI. HIGHLIGHTS EING
Schließung von Enel (-0,9 %), das gestern eine neue Absichtserklärung mit der japanischen Marubeni bekannt gegeben hat.Zur Vereinbarung über erneuerbare Energien gesellte sich die Vereinbarung über die Gaserzeugung, die im asiatisch-pazifischen Raum und insbesondere in Indonesien entwickelt werden soll, die Philippinen, Malaysia, Myanmar, Thailand und Vietnam.
Wenig Bewegung Telecom Italia (+0,1%). Umgekehrt war die Tochtergesellschaft Inwit lebhaft und legte um 2,93 % zu.
GEOX SUPERSTAR, SARAS UND SIAS GLÄNZEN
Außerhalb des Hauptkorbs mangelte es sicherlich nicht an Ideen. Saras (+3,5 %) hat einen Teil der heute Morgen losgelösten Dividende zurückerhalten, 0,17 Euro je Aktie. Bester Titel war Geox (+6,1%) mit einem Kupon von 0,06 Euro je Aktie. Sias (+5,8 %) wurde von der Mediobanca in ihr Long-Portfolio (zu kaufende Wertpapiere) aufgenommen.
Unter den Small Caps stieg Mondo TV um 3,6 %, nachdem eine Vereinbarung mit New Information Tech über den Verkauf von 50 % der Verwertungsrechte von Final Fight und Naraka in Höhe von 5 Millionen Dollar für jedes Projekt unterzeichnet wurde.
Auch Pierrel (+2,25 %) war entzündet von der Ankündigung des Beginns klinischer Studien mit einem Gel zur Behandlung von Parodontitis.
