Herzklopfender Start in die Woche: Zuerst die negative Überraschung beim japanischen BIP im dritten Quartal. Dann die europäische Rettung, eingeleitet durch Mario Draghis Rede im Europäischen Parlament. Heute geht das Auf und Ab weiter.
Tokio +2 % macht einen Großteil des am Montag verlorenen Bodens (-3 %) wieder gut und wartet darauf, dass Premierminister Shinzo Abe die Verschiebung der zweiten Mehrwertsteuererhöhung ankündigt und Neuwahlen für Dezember ankündigt. Ein Bericht von Nomura zeigt sich optimistisch für die Börse: 1) Die Abwertung des Yen wird einen Gewinnboom begünstigen; 2) Die Käufe von Aktien und ETFs von Pensionsfonds stellen eine solide Garantie für den Bullen dar.
Unterdessen mehren sich die Anzeichen einer Abschwächung der chinesischen Wirtschaft: In 69 der 70 größten Städte sinken die Immobilienpreise. Noch bedeutsamer ist der Rückgang der Kredite von Banken und Schattenfinanzierungen: 663 Milliarden Renminbi gegenüber einer Prognose von 870 Milliarden. Die Aktienmärkte sind schwach: Hongkong -0.75 %, Shanghai -0,63 %.
Der Rückgang der chinesischen Nachfrage verschärft die Rohstoffkrise, insbesondere beim Öl. Heute Morgen fiel der Brent-Preis auf 78 Dollar pro Barrel (-0,5 %).
Unterdessen bleibt die Wall Street trotz enttäuschender Branchendaten auf ihrem Höhepunkt: Der Dow Jones und der S&P 500 stiegen um 0,07 %, während der Nasdaq um 0,37 % fiel.
Große Aufregung an der Akquisitionsfront. Allergan (+4,6 %) wurde von Actavis (+0,8 %) übernommen. Halliburton (-11 %) wird Baker Hughes (+9,5 %) kaufen. Dies könnte der Startschuss für eine Einkaufssaison im Ölsektor sein, der durch die anhaltenden Rückgänge beim Rohöl belastet wird.
DIE VERBREITUNG GEHT NACH UNTEN, MAILAND UND MADRID ZUR RETTUNG
Die Erwähnung des Kaufs von Staatsanleihen durch Mario Draghi beflügelte gestern Nachmittag den Markt. London stieg um 0,2 %, Paris und Frankfurt um 0,6 %. Die Mailänder Börse schloss eine Sitzung mit großen Schwankungen mit einem starken Anstieg ab, nachdem sie am Morgen rückläufig war. Der Ftse-Index legte um 1,3 % zu, gefolgt von Madrid +1,67 %. Auch die Reaktion von Währungen und Schuldtiteln erfolgte unmittelbar. Der Euro fiel gegenüber dem Dollar von 1,245 zu Beginn der Sitzung auf 1,252. Der Spread zur Bundesanleihe verringert sich von 149 zum Handelsschluss auf 155 Basispunkte. Die inländische 2,31-Jahres-Rendite fiel auf XNUMX %.
DIE „DREI PFEILE“ DER EZB
Bei der Anhörung vor dem Europäischen Parlament in Brüssel bekräftigte der Präsident der Zentralbank, dass er weiterhin alles tun werde, um den Euro zu verteidigen, eine Aussage, die vor zweieinhalb Jahren dazu beigetragen hat, die Schuldenkrise zu stoppen. Drei Botschaften des Bankiers:
1) Die untersuchten neuen Personalmaßnahmen können auch weitere Änderungen des Umfangs und der Zusammensetzung des EZB-Haushalts vorsehen. Mit anderen Worten heißt es, dass das Steigerungsziel nicht auf 1 Billion Euro begrenzt sei.
2) Die Bank wurde gegründet, um einen Auftrag auszuführen, und nicht, um Regierungen zu korrektem Handeln zu verpflichten.
3) Schließlich erhielt das Eingeständnis angesichts der direkten Nachfrage, dass die unkonventionellen Maßnahmen auch den Kauf von Staatsanleihen vorsehen, große Beachtung.
BANKEN IN RALLYE, UNICREDIT ZAHLTE AM NACHMITTAG EIN
Draghis Botschaft hat die Bankenaktien der Peripherie aufgeweckt: Der italienische Sektorindex steigt um 2,5 %, während der europäische Sektor deutlich bescheidenere 0,8 % verzeichnet.
Die Performance von Unicredit war beachtlich: Die Aktie, die am Morgen für bis zu 5,155 Euro verkauft wurde, kehrte ihren Kurs um und verzeichnete im Finale einen Gewinn von 3,3 %. Ein Bericht von Nomura senkt das Kursziel der Aktie von zuvor 6,7 Euro auf 7,6 Euro, bestätigt jedoch die Kaufentscheidung: Das neue Kursziel verspricht ein Aufwärtspotenzial von 28,5 %.
Anstiege um mehr als drei Prozentpunkte auch bei Ubi, Bper und Banco Popolare. Auch Monte Paschi erholt sich (+3,05 %). CEO Fabrizio Viola hofft auf die Ankunft stabiler Aktionäre mit mittel- bis langfristigem Horizont. Intesa +2 %, Mediobanca +1,56 %. Ebenfalls vertreten waren die Versicherungsgesellschaften UnipolSai (+2,4 %) und Generali (+1,3 %).
FCA steigt über 10 Euro
Nicht nur Banken. An der Erholung waren mehrere Blue Chips beteiligt. Besonders hervorzuheben ist der Anstieg von FCA +1,1 %, der erstmals die psychologische Schwelle von 10 Euro überschritten hat. Die Aktie schloss letzte Woche mit einem Gesamtplus von 12,6 % und belegte damit den ersten Platz unter den Blue Chips von Piazza Affari.
Der Lauf von Wdf geht weiter (+5,1 %), der am Freitagnachmittag nach der Veröffentlichung der Ergebnisse, der Ernennung des neuen CEO und der Zusage eines neuen Geschäftsplans bis Januar begann. Das Benetton-Team war mit einem Plus von 5,2 % auf 6,97 Euro der beste Blue Chip der Sitzung. Zudem überschritt die Aktie die 7-Euro-Schwelle, was seit dem 10. Oktober nicht mehr geschehen war.
Kepler-Cheuvreux hat den Titel zu Hold da Reduce hochgestuft. Das Ziel blieb unverändert bei 6,7 Euro. Natixis erhöhte das Kursziel von 7 Euro auf 6,50 Euro und bestätigte damit die neutrale Bewertung.
Schließlich stieg Telecom Italia um 1,28 % auf 0,912 Euro, nachdem eine mögliche Kapitalerhöhung abgelehnt wurde.
Salini Impregilo macht einen Sprung nach vorne (+3,16 %), nachdem in Polen ein neuer Auftrag im Wert von 143 Millionen bekannt gegeben wurde. Im Luxussegment schließlich ist Yoox sehr prominent (+3,6 %).
US-Fusion drängt Saipem. ENEL, BEREITS IN ENDESA PLATZIERT
Trotz der anhaltenden Ölschwäche stieg Eni um 0,99 % auf 16,39 Euro, nachdem eine Kooperationsvereinbarung mit Angolas nationaler Ölgesellschaft Sonangol unterzeichnet wurde. Der Milliardärsdeal zwischen Halliburton Baker Hughes ist gut für Saipem +2,5 %. Saras hingegen verzeichnete einen Rückgang (-2,7 %), nachdem der Kurs am Freitag um 9,4 % gestiegen war, was auf Nomuras Entscheidung zurückzuführen war, die Empfehlung von „Reduzieren“ auf „Kaufen“ anzuheben. Das Kursziel wurde von 0,85 Euro auf 0,90 Euro gesenkt.
Equita intervenierte auch bei der Saras-Aktie. Die Mailänder Analysten erhöhten die Aktie auf „Kaufen aus Halten“ und passten das Kursziel von 1 Euro auf 0,90 Euro an. Seit Mai 2012 gab es für Equita keinen Kauf mehr.
Enel steigt, +0,49 % auf 3,712 Euro: Die am vergangenen Donnerstag gestartete Platzierung der Endesa-Anteile wurde bereits am zweiten Tag mit einem Erlös von rund 3 Milliarden Euro gedeckt.
