Es war im Februar 2008, als der Piazza Affari Index 28 erreichte, angetrieben von Banken, insbesondere von Unicredit, dem exponiertesten in der Strategie, Kundenschulden, insbesondere Hypotheken, entlang einer langen Gläubigerkette zu verteilen. Der Mechanismus war jedoch bereits kaputt: sechs Monate nach dem Crack von Lehman Brothers er stürzte die Märkte in eine lange Krise, aus der Mailand erst gestern hervorgegangen ist, indem es die vor 14 Jahren festgesetzten Preise revidierte. Und es ist kein Zufall, dass die Erholung vom Bankensektor angeführt wird. Insbesondere von Unicredit, die heute wieder auf den Listen glänzt und dank des günstigeren Klimas für Geldverleiher angesichts der Zinserhöhungen eine starke Gewinnsteigerung verspricht. Natürlich ist es noch nicht an der Zeit zu feiern, denn die Piazza Affari ist 14 Jahre zu spät. Aber die Banken, nach Jahren in der Defensive, schlanker und besser kapitalisiert, sind bereit, wieder die großen Protagonisten zu sein.
DIE NASDAQ HALTEN, TOYOTA NUMMER EINS IN AMERIKA
Ermüdungserscheinungen gibt es dagegen an der Technologiefront, dem Sektor, der am meisten von den nahezu null Kosten profitiert. Der Nasdaq verlor 1,33 % gegenüber dem Dow Jones, stieg um 0,6 % dank der Banken und der außergewöhnlichen Erholung der US-Autoindustrie, die merkwürdigerweise an dem Tag Gestalt annahm, als zum ersten Mal ein ausländisches Unternehmen, nämlich Toyota, eroberte die Führung der Verkäufe auf dem amerikanischen Markt (2,332 Millionen gegenüber 2,178 Millionen Gm). Es ist nicht die einzige Kuriosität einer Saison, die durch den Mangel an Chips und die Folgen der Pandemie unterbrochen wurde. In den USA haben im November 4,5 Millionen Beschäftigte gekündigt, vor allem Beschäftigte im Dienstleistungssektor, die bessere Jobs gefunden haben oder ohnehin zu niedrige Löhne ablehnen.
HONG KONG LEIDET, MATTELT GEGEN EVERGRANDE
Im asiatisch-pazifischen Raum überwiegt das Minuszeichen vor den wichtigsten Aktienindizes. Nur Indien und Japan halten ihre Positionen: Nikkei +0,2 %. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen -1%. Kospi aus Seoul -1,5 %, Hang Seng aus Hongkong -1,2 %.
Paraden gestern vor der Evergrande-Zentrale in Shenzhen: Familien, die halbgare Häuser gebucht (und bezahlt) haben, protestieren.
Der chinesische Technologieindex (Hang Seng Tech) erreichte heute Abend ein Allzeittief und fiel am Ende der Sitzung um 3,5 %. Der erneute Rückgang des Sektors folgt auf Nachrichten über den Verkauf von 2 % von SEA durch seinen Hauptpartner Tencent, der seine Beteiligung an dem in Singapur ansässigen E-Commerce- und Videospielunternehmen auf Druck der Pekinger Behörden auf 19 % reduzierte.
In Hongkong, fast ein Jahr nach der staatlichen Rettungsaktion, kehrte Huarong, Chinas wichtigster Verwalter problematischer Schulden, zum Handel zurück: Die Aktie verlor 50 %. Das Unternehmen verlor 20220 16 Milliarden Dollar.
DAS SCHATZHAUS IST NAHE BEI 1,70 %, DANN BREMST ES
In den USA verliert der Future des Nasdaq-Index 0,6 %, der des Dow Jones 0,2 %.
1,65-jährige Staatsanleihen bei 1,69 % auf Niveaus vor dem Omicron-Variantenalarm. Gestern wurde ein Maximum von 20 % erreicht. Das Protokoll der Sitzung des Federal Open Market Committee vom 14. und 15. Dezember wird heute Abend um XNUMX Uhr veröffentlicht.
Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe, der die Leistung des verarbeitenden Gewerbes in den Vereinigten Staaten überwacht, fiel von 58,7 im November auf 61,1. Eine Zahl unter den Erwartungen der Analysten.
ÖL STABIL, OPEC+ BESTÄTIGT PRODUKTIONSSTEIGERUNGEN
Die OPEC+ hat den Anstieg der Ölproduktion um 400 Barrel pro Tag seit Februar bestätigt. WTI-Öl liegt heute Morgen bei 77 $ pro Barrel. Die OPEC+ hält die Auswirkungen der Omicron-Variante für weniger verheerend als frühere Pandemiewellen. Das nächste OPEC-Treffen ist für den 2. Februar geplant.
AUCH IN DEUTSCHLAND SINKT DIE ARBEITSLOSIGKEIT
Es wächst das Gefühl, dass Omicron die wirtschaftliche Erholung nicht abwürgen wird. Daher die Rallye der Sektoren, die am stärksten mit der Wirtschaftslage verbunden sind, von Autos über Banken bis hin zu Freizeit. Der Optimismus wird auch durch einige Makrodaten gerechtfertigt, ausgehend von der Entwicklung des deutschen Arbeitsmarktes. In Deutschland ging die Arbeitslosigkeit im Dezember stärker als erwartet zurück: Laut offiziellen Daten, die zeigen, dass der Arbeitsmarkt der führenden europäischen Volkswirtschaft trotz der Zunahme der Infektionen durch Covid-19 widerstandsfähig bleibt, sank die Arbeitslosenzahl um 23 Einheiten auf 52 % (von 6,1 %). Vor diesem Hintergrund erreichten die europäischen Börsen historische oder langjährige Höchststände.
Börsen steigen, Anleihen fallen. T-BOND BEI 1,68 %
Aktien steigen und Anleihen fallen, aber der Zinsanstieg beunruhigt die Börsen insgesamt vorerst nicht; Nur die Technik leidet. Aus anderen Gründen, die mit der Verbesserung des Gesundheitswesens zusammenhängen, sind die Aktien von Unternehmen in der Pharmawelt rückläufig.
Die 1,675-jährige US-Anleihe wird mit einem fallenden Kurs und einer steigenden Rendite von rund +XNUMX % gehandelt, in Erwartung des morgigen ADP-Berichts über die Einstellung von Mitarbeitern im Privatsektor. Am Donnerstag gibt es stattdessen die üblichen wöchentlichen Daten zu Anträgen auf Arbeitslosengeld; Dezember Arbeitsmarktbericht am Freitag. Die Woche beinhaltet auch die Veröffentlichung des Protokolls der letzten Fed-Sitzung morgen.
EUROZONE, „NUR“ 5.100 MILLIARDEN MIT EINER RENDITE UNTER NULL
Im Euroraum ging der Korb der Staatsanleihen mit negativer Rendite im Dezember zurück. Der Wert fiel von rund 5.100 Milliarden Euro im November auf 6.200 Milliarden Euro.
DAS SCHATZHAUS STARTET EIN NEUES BTP 30
Der italienische Sekundärmarkt schloss heute im Minus, wobei die Rendite der 10-jährigen BTP auf +1,21 % und die Bund-Zinsen derselben Duration auf -0,13 % stiegen, was einem Spread von 134 Basispunkten (+1,94 %) entspricht.
Das Wirtschaftsministerium hat Barclays Bank Ireland, BNP Paribas, Deutsche Bank, Intesa Sanpaolo und JP Morgan mit der Platzierung eines neuen Benchmark-BTP mit 30 Jahren Laufzeit und Fälligkeit am 2052. September XNUMX über ein Konsortium beauftragt. Die Transaktion wird im nächsten Jahr durchgeführt Tage.
GESCHÄFTSPLATZ NAHE 28 TAUSEND PUNKTE, STOXX 600 AN DER SPITZE
Die europäischen Börsen erreichen Langzeit- oder Allzeithochs. Piazza Affari legt um 0,81 % zu und schließt einen Schritt von den im Handelsverlauf überschrittenen 28 Punkten (27.985 Punkte) ab, wie es seit über zehn Jahren nicht mehr passiert ist. Der Dezember war mit einem Plus von 6,0 % der zweitbeste Monat des Jahres 2021 und wurde im März nur um +7,90 % übertroffen.
Auch im restlichen Europa herrscht Rekordluft, so sehr, dass der Stoxx 600 Index seinen höchsten Stand in der Geschichte erreicht hat. Paris steigt um 1,39 %; Frankfurt +0,83 %; Madrid +0,4 %; Amsterdam +0,12 %. Allen voran sticht London hervor (+1,63 %), das nach dem Neujahrswochenende wieder seine Pforten öffnete.
CITIGROUP FÖRDERT EUROPÄISCHE BANKEN. SOCGEN +4,6 %
Banken in Turbulenzen (+1,6 % europäischer Branchenindex): Bnp Paribas +3 %, Société Générale +4,6 %. Citigroup empfiehlt eine Übergewichtung europäischer Kreditgeber.
Britische Fluggesellschaften glänzen: RyanAir und Iag, die British Airways kontrollieren, steigen um 9 % bis 10 %; Der Wizz Air-Flug ist nach dem Anstieg des Verkehrsaufkommens im Dezember noch relevanter.
UNICREDIT-SUPERSTAR
Abzüglich der +7 % von Iveco waren die besten Blue Chips von gestern Banken. Unicredit führt das Rennen an (+4 %), auf dem höchsten Stand seit Februar 2020; gefolgt von Banco BPM (+2,6 %), Intesa (+2,4 %) und Mediobanca (+2 %).
IVECO SPRINGT, FERRARI LÄUFT
Mehr Geld für Stellantis (+2,2 %), gefolgt von einer anderen Aktie in der Agnelli-Elkann-Galaxie, Ferrari, die um 3 % wächst.
Starker Rebound von Iveco, der um 6% zulegt, dank positiver Analystenurteile: Equita und Goldman Sachs haben sich zum Kauf ausgesprochen. Am Abend gab das Unternehmen die Unterzeichnung eines 1,9-Milliarden-Euro-Darlehens bekannt.
BROKER BELOHNT ARISTON
Ariston entwickelte sich ebenfalls gut (+4,1 %), was die positiven Urteile von BofA und Equita einsammelte. Stattdessen erteilte Citi der Aktie eine neutrale Empfehlung.
Die Fortschritte bei den Ölaktien sind beträchtlich, insbesondere bei Eni (+1,63 %) und Tenaris (+1,38 %).
IN ROT UTILITY UND DEFENSIVE
Rot hauptsächlich für defensive Aktien: Amplifon -2,06 %; Diasorin -2,6 %. Kürzungen für Versorger: Snam -1,83 % und Italgas -1,22 %, letzteres bei steigenden Gaspreisen, da Russland die Lieferungen weiter reduziert hat.
RECORD-AUFTRAG FÜR WIIT
Verkauf Wiit (+5,44 % 37,98 Euro), nachdem das Unternehmen einen Vierjahresvertrag über einen Gesamtwert von 2 Millionen Euro mit einer führenden italienischen Gruppe im internationalen Einzelhandel unterzeichnet hatte.
